TSMC nennt KI-Nachfrage „endlos“, Q4-Gewinn erreicht NT$505,7 Milliarden

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company erzielte im Quartal einen Nettogewinn von NT$505,7 Milliarden, umgerechnet etwa 16 Milliarden Dollar. Das sind 35 Prozent mehr als im Vorjahr und mehr, als Analysten erwartet hatten, wie Ars Technica berichtet. Der Umsatz lag bei 33,7 Milliarden Dollar, ein Plus von 25,5 Prozent gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Für 2026 rechnet das Unternehmen mit einem Umsatzwachstum von fast 30 Prozent. Die Investitionen sollen in diesem Jahr zwischen 52 und 56 Milliarden Dollar liegen, nach 40,9 Milliarden Dollar im Jahr 2025.

In der Telefonkonferenz sagte CEO C.C. Wei den Investoren, er könne die langfristige Entwicklung der Halbleiterbranche nicht vorhersagen, bleibe aber optimistisch für KI. „Alles in allem glaube ich aus meiner Sicht, die KI ist real, und nicht nur real, sie beginnt, in unser tägliches Leben hineinzuwachsen“, sagte Wei laut Ars Technica. Auf die Frage, ob die Chipbranche drei, vier oder fünf Jahre in Folge gut laufen könne, antwortete er: „Ich sage Ihnen die Wahrheit, ich weiß es nicht. Aber wenn ich mir die KI ansehe, sieht es so aus, als würde das endlos so weitergehen, ich meine, für viele kommende Jahre.“

TSMC fertigt Chips für Apple, Nvidia, AMD und Qualcomm und produziert den Großteil der weltweit fortschrittlichsten Halbleiter. Die Fabriken in Taiwan sind zu einem Brennpunkt der Spannungen zwischen den USA und China um Technologie und Handel geworden. Meldet TSMC starke Nachfrage und erhöht die Ausgaben, ist das ein Signal, dass die Unternehmen, die KI-Chips entwerfen, mit jahrelangem Wachstum rechnen, so Ars Technica.

Dieser Optimismus steht monatelangen Spekulationen über eine KI-Blase entgegen. Im November warnte Google-CEO Sundar Pichai vor „Irrationalität“ im KI-Markt und sagte, kein Unternehmen wäre sicher, wenn eine Blase platzt. OpenAIs Sam Altman räumte im August ein, die Investoren seien „überdreht“ und „jemand“ werde eine „phänomenale Summe Geld“ verlieren.

Wei sagte, er habe direkt mit Cloud-Anbietern gesprochen, um die Nachfrage zu prüfen, bevor er die höheren Ausgaben zusagte. „Ich wollte sicher sein, dass die Nachfrage meiner Kunden real ist. Also habe ich mit diesen Cloud-Service-Anbietern gesprochen, mit allen“, sagte er. „Die Antwort hat mich ziemlich zufriedengestellt. Sie haben mir tatsächlich Belege gezeigt, dass KI ihrem Geschäft wirklich hilft.“

Die Zahlen kamen am selben Tag, an dem die USA und Taiwan ein Handelsabkommen abschlossen, das die Zölle auf taiwanische Waren von 20 auf 15 Prozent senkt. Das Abkommen verpflichtet taiwanische Unternehmen zu 250 Milliarden Dollar direkter Investitionen in den USA. TSMC beschleunigt den Ausbau seiner Fabriken in Arizona entsprechend, wie Ars Technica berichtet.

Auf der Speicherseite ist das Bild angespannter. Micron meldete im ersten Geschäftsquartal 2026 einen Rekordumsatz von 13,64 Milliarden Dollar, fast 57 Prozent mehr als im Vorjahr. Das Unternehmen führt das auf höhere Preise und die gestiegene Nachfrage in KI-Rechenzentren zurück. CEO Sanjay Mehrotra sagte in der Telefonkonferenz, über die Tom's Hardware am 20. Dezember berichtete, die Lieferengpässe würden „über das Kalenderjahr 2026 hinaus“ bestehen bleiben, und Micron arbeite an mehrjährigen Lieferzusagen.

Selbst mit dem Kapazitätsausbau erwartet Micron, nur „die Hälfte bis zwei Drittel“ der Nachfrage seiner wichtigsten Kunden bedienen zu können. Mehrotra sagte, die Kunden seien „besorgt über den langfristigen Zugang zu Speicher“ und reihten sich für mehrjährige Verträge ein, um sich Versorgung zu sichern. Das Unternehmen prognostiziert, dass der gesamte adressierbare Markt für HBM bis 2028 100 Milliarden Dollar erreichen wird und damit den gesamten DRAM-Markt im Kalenderjahr 2024 übertrifft. HBM benötigt dreimal so viel Waferfläche wie DDR5.

Micron baut zwei Fabs in Idaho, die erste soll Mitte 2027 mit der Chipfertigung beginnen. Geplant ist zudem eine Fab in New York, der Spatenstich wird für Anfang 2026 erwartet, die Produktion um 2030. Der DRAM-Mangel treibt die DDR5-Preise weiter nach oben. Der GPU-Anbieter Sapphire sagt, die Preise würden sich in den nächsten sechs bis acht Monaten stabilisieren, während Kingston meint, sie würden „weiter steigen“.

Die beiden Telefonkonferenzen deuten aus entgegengesetzten Enden der Lieferkette in dieselbe Richtung. TSMC gibt Geld aus für eine Nachfrage, die es nach eigenen Angaben bei Cloud-Kunden überprüft hat. Micron verkauft alles, was es herstellen kann, und sagt den Käufern dennoch, dass sie nicht alles bekommen, was sie wollen.