US-Chipexportkontrollen: Tencents 7-Milliarden-Oracle-Mietvertrag und ein Schmuggelfall über 300 Millionen Dollar

Oracle hat laut einem Bericht der Financial Times, den Tom's Hardware am 5. Oktober aufgriff, offenbar zugestimmt, Tencent rund 100.000 hochentwickelte KI-Chips in Rechenzentren in Südostasien zu vermieten. Der Fünfjahresvertrag ist auf etwa 7.000.000.000 Dollar geschätzt. Das entspricht rund 1,60 Dollar pro Chip und Stunde, wobei etwa 30 % im Voraus gezahlt werden. Weder hat sich ein Unternehmen dazu geäußert, noch wurden die Chips namentlich genannt.

Tom's Hardware merkt an, dass der geschätzte Preis pro Chipstunde rund 43 % unter den etwa 2,80 Dollar pro GPU-Stunde liegt, die Nvidia laut der Forschungsagentur SemiAnalysis im August für H100-Leistung auf einem Jahresvertrag berechnete. Er ist auch etwa 48 % niedriger als die 3,09 Dollar pro GPU-Stunde für einen dreijährigen B200-Vertrag, so eine Einreichung des japanischen Rechenzentrumsbetreibers Datasection aus dem Jahr 2025. Der FT zufolge sind solche Vermietungen nach aktuellen US-Regeln legal, da sich die Rechenzentren außerhalb Chinas befinden und Tencent nur Zeit darauf mietet. Ohne Kenntnis der Hardware ist die Preisgestaltung schwer zu bestimmen. Rechnet man nur die nackten Serverkosten, die Gebäude, Strom, Netzwerk und Finanzierung ausschließen, kämen 100.000 B200 auf 5.440.000.000 Dollar, was etwa 78 % des berichteten Dealwerts entspricht. Dies basiert auf dem Kauf von Servern mit 5.000 B200 für 272.000.000 Dollar durch Datasection im Jahr 2025. Tom's Hardware kommt zu dem Schluss, dass die auf dem Papier stehenden Preise besser zu Hopper-Klasse-Silizium in großen Mengen passen als zu etwas Neuem. H200-Importe nach China bleiben begrenzt, was die Vermutung im Bericht stützt, dass die Chips dort nicht verfügbar sind. Länder, Standorte und Startdatum bleiben alle unbestätigt. Der Deal kommt zu einer Zeit, in der die Preise für Compute-Mieten steigen. Tencent-Chefstratege James Mitchell sagte dies im August auf dem Earnings-Call des Unternehmens. Tencent-Präsident Martin Lau sagte auf demselben Call, das Unternehmen könne bestehende Aufträge mit "mehr als 30 % Gewinn" verkaufen im Vergleich zu dem, was es "vor nur wenigen Monaten" gezahlt habe.

Die Durchsetzungsseite

Auf der anderen Seite der Kontrollen verhafteten die USA einen Technologie-Manager, dem der Betrieb eines viel älteren Schemas vorgeworfen wird. Das Justizministerium erklärte in einer Pressemitteilung am Donnerstag, dass Greg Lui, 38 Jahre alt und CEO von Earthmade Computer, gefälschte Dokumente verwendet habe, um Lieferungen von Servern im Wert von mehr als 300.000.000 Dollar zu verschleiern, die seiner Meinung nach nach China bestimmt waren, berichtete Ars Technica am 2. Oktober.

Der Anklageschrift zufolge verschwörte sich Lui mit Spediteuren in Malaysia und Singapur, um Nvidia A100 und H100 GPUs umzuleiten. E-Mails und Bankaufzeichnungen verfolgen das Schema von Oktober 2023 bis August 2026, so das Justizministerium. Eine markierte Lieferung umfasste 100 Server mit H100 GPUs im Wert von über 22.000.000 Dollar, dokumentiert unter einem gefälschten Käufer, dessen CEO als "Jackie Lui" aufgeführt war. Im Jahr 2024 soll das Unternehmen von Lui mehr als 176.000.000 Dollar aus dem Schema erhalten haben. Ihn drohen bis zu 20 Jahre Haft bei Verurteilung wegen Verschwörung oder Geldwäsche sowie bis zu 10 Jahre wegen Schmuggels.

"Die Sorge ist, dass Muse möglicherweise einen viel breiteren Zugang haben könnte als gewöhnliche lokale Malware, was es zu einem besonders nützlichen Ziel für die Erweiterung von Berechtigungen und Zugriffen macht."

Durchsetzung betrifft nicht nur GPUs. The Hacker News berichtete am 5. Oktober, dass Apple die macOS-Einstellung für vollen Festplattenzugriff verschärfen plant. Diese Einstellung erlaubt Apps, E-Mails, Nachrichten und Browserverlauf zu lesen, da KI-Agenten sie auf riskante Weise für Benutzer nutzen. Apple erklärte, es werde eine explizite Benutzeraktion vor der Gewährung des Zugriffs erfordern, sagte jedoch nicht, wann. Der Schritt folgt Berichten, dass Metas Muse-Agent die privaten iMessages einer Journalistin las, nachdem vollen Festplattenzugriff gewährt worden war. Meta-CTO David Singleton sagte, die Nachrichten-Integration sei optional und benötige beide Berechtigungen. Sicherheitsforscher Patrick Wardle demonstrierte separat einen inzwischen gepatchten Zero-Day, der es lokalen Prozessen ermöglichte, den Diktierverkehr von Muse umzuleiten.

Versicherung und die Haftungsfrage

Das Geld beginnt, das Risiko zu preisen. The Decoder berichtete am 6. Oktober unter Berufung auf die FT, dass Versicherer sich auf Ansprüche im Wert von Millionen Dollar von außer Kontrolle geratenen KI-Agenten einstellen. Tim Rayner, Leiter der Underwriting und Claims bei Verisk, sagte, die Verantwortung ende beim CEO. Broker Aon hat über 300 KI-bezogene Rechtsfälle überprüft. Hiscox-CEO Aki Hussain sagte, es sei zu früh, um zu wissen, wie US-Gerichte die Haftung für Agenten handhaben werden, während Anwalt Aaron Le Marquer von Stewwarts erwartet, dass künftige Klagen dem Spielplan für Umwelt- und Tabakfolgen folgen werden. The Decoder merkt auch an, dass Anthropic im Juli einen Urheberrechtsvergleich über 1.500.000.000 Dollar abschloss.

Auf der Infrastrukturseite berichtete Data Center Knowledge am 6. Oktober, dass KI-Leistungsschwankungen nun ein Stromnetzproblem darstellen. Nvidia-Haupt-Elektrodesigningenieur Sai Somayajula sagte, die Rackdichte sei vor einigen Jahren von 5-10 kW auf etwa 40 kW in der H100-Ära gestiegen, etwa 150 kW für Blackwell und rund 240 kW für die Vera Rubin-Generation, mit bis zu 1 MW projektiert, sobald 800-Volt-Gleichstromverteilung ankommt. Nvidia hat Rack-Ebene-Speicher und Steuerungen hinzugefügt, um schnelle Ausschläge zu glätten. Panelisten auf der Data Center World Power in Dallas, die vom 21. bis 23. September stattfand, warnten, dass ein plötzlicher Abfall von hunderten Megawatt großflächige Störungen auslösen könnte.

Hintergrund: der längere Squeeze

Chinas domestic Chip-Push geht parallel weiter. The South China Morning Post berichtete am 1. Oktober, dass Huawei-Verbrauchschef Richard Yu Chengdong sagte, das Unternehmen habe seit dem 12. September etwa 100.000 Mate XT 2 Trifold-Handys geliefert. Dies ist das erste Handy mit Prozessoren, die auf seiner LogicFolding-Architektur und Tau Scaling Law basieren, und das Modell ist auf dem Weg, 1.000.000 Verkäufe zu überschreiten. Am 30. September berichtete der SCMP, dass DeepSeek sechs Software-Module für Huaweis Ascend-Chips open-sourced, darunter eine Ascend-kompatible Version von TileLang, die den Ascend 950 unterstützt.

Grenzüberschreitende Arbeit ist auch nicht gestoppt. MIPS-CTO Yankin Tanurhan sagte im September in Shanghai, dass das Unternehmen die RISC-V-Standardisierung "sehr eng mit China" vorantreibe, berichtete der SCMP am 3. Oktober. Am 29. September berichtete der SCMP, dass Nvidias Jensen Huang und AMDs Lisa Su einem Beratungsrat an der Fakultät für Wirtschaft und Management der Tsinghua-Universität beigetreten sind. Und Rest of World berichtete am 1. Oktober, dass Saudi-Arabiens Ceer Motors, das mehrheitlich vom PIF gehalten wird, am 21. September zwei Premium-EVs vorstellte, mit Lieferungen, die für März 2027 in Aussicht gestellt wurden. Dies ist eine Absicherung gegen Lucid, in dem derselbe Fonds etwa 58 % hält und dessen Saudi-Verkäufe in den ersten sieben Monaten von 2026 um 57 % fielen.

Zwei Dinge verbinden den Tencent-Lease und den Lui-Fall: Die Hardware wird im ersten nicht namentlich genannt, und die Papiere sind im zweiten angeblich gefälscht. Beide machen denselben Punkt. Die Kontrollen regeln Papierspuren und Bestimmungsorte, und die Durchsetzungsfälle kommen weiterhin an.