Chaînes d'approvisionnement pharmaceutiques sous tension : mémoire, batteries et lancements se resserrent

Les rayons des pharmacies anglaises sont plus vides que ne le laissent entendre les titres de presse. Le 30 septembre, Community Pharmacy England a indiqué que l'automne renouvelle les pressions sur l'approvisionnement en médicaments. Le 1er octobre, Practice Business a rapporté que des pénuries courantes affectent les trusts du NHS. Publiées à moins de 24 heures d'intervalle, ces deux informations décrivent le même problème depuis les deux extrémités de la chaîne.

Ce schéma ne se limite pas au Royaume-Uni. Le site suisse lenews.ch a rapporté le 25 septembre que plus de 700 médicaments font face à des pénuries en Suisse. The Guardian a indiqué le 29 septembre que les hôpitaux anglais sont touchés par des pénuries de médicaments courants, comme le paracétamol.

Une pénurie de mémoire qui atteint la clinique

Le développement le plus récent et le plus concret de ce dossier vient du côté des semi-conducteurs. Le 1er octobre, lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du premier trimestre fiscal 2026, Micron a indiqué que les pénuries de puces RAM et de stockage s'aggraveront en 2027 et 2028. Selon Tom's Hardware, l'entreprise a simultanément annoncé une marge brute record de 86,25 %. Sanjay Mehrotra, PDG et président, a déclaré que la société a déjà vendu la majeure partie de sa capacité pour l'année suivante et que les clients paieront plus cher qu'en 2026.

« En 2027 comme en 2028, nous voyons la demande dépasser l'offre. En fait, nous observons un resserrement plus marqué de l'industrie en 2027 et 2028 par rapport à 2026. Dans l'ensemble, l'environnement offre-demande ne fait que se tendre », a déclaré Mehrotra. « Nous ne voyons pas à quel moment l'offre et la demande retrouveront un équilibre. »

Ce point est crucial pour la pharmacie, car les systèmes hospitaliers, la surveillance de la chaîne du froid, les robots de distribution, les dossiers patients électroniques et les scanners qui suivent les palettes de médicaments fonctionnent tous sur la mémoire et le stockage. Micron a prévu 61 500 000 000 de dollars de revenus pour le premier trimestre fiscal et s'attend à ce que les expéditions de NAND et DRAM augmentent de 20 à 25 % environ au cours des deux prochaines années. L'entreprise s'attend toutefois à ce que le secteur reste contraint par l'offre pendant ces deux années. De nouvelles usines arrivent, a-t-elle précisé, mais elles mettent des années à produire des puces.

Cette même semaine a apporté un avertissement plus modeste mais plus vif : le logiciel, et non le silicium, fait désormais partie de la chaîne d'approvisionnement. The Hacker News a rapporté le 1er octobre que l'exploitation de vulnérabilités a dépassé le phishing en tant que vecteur d'accès initial principal pour les violations dans le secteur financier. Plus de la moitié des fournisseurs de services financiers présentent au moins une CVE de haute gravité. Une exception approuvée des mois plus tôt repose sur un modèle de menace obsolète, note le média.

Les lacunes industrielles de l'Europe, de Budapest à Valence

Lors de l'événement de presse Pretzl Connect 2026 à Budapest, Kate Underhill, architecte des systèmes de propulsion pour le futur transport spatial à l'Agence spatiale européenne, a déclaré à EE Times que la dépendance de l'Europe aux semi-conducteurs étrangers affecte la stratégie industrielle bien au-delà de l'espace. Selon EE Times le 1er octobre, Underhill a affirmé que les systèmes spatiaux opèrent généralement « au moins 10 ans derrière l'électronique grand public ». Elle a cité l'exemple d'une tentative de l'ESA de commander seulement 20 diodes laser à une entreprise allemande, mais le fournisseur exigeait une commande minimale de 10 000 unités.

Underhill a également indiqué que les développeurs de satellites européens font souvent face à des défis de conformité liés aux réglementations américaines sur le commerce international d'armes (ITAR). « S'il y a un composant américain sur votre satellite, vous devez vous conformer aux réglementations américaines », a-t-elle dit. Cette logique s'applique à tout secteur achetant des composants spécialisés en petites quantités, y compris les dispositifs médicaux et l'équipement de radiopharmacie.

Les chaînes d'approvisionnement des batteries et des matériaux sont redessinées en parallèle. CnEVPost a rapporté le 28 septembre que Gotion High-tech et PowerCo de Volkswagen prévoient d'investir conjointement environ 3 220 000 000 d'euros (3 670 000 000 de dollars) dans des projets de batteries et de matériaux en Espagne, en Slovaquie et au Maroc, via trois coentreprises. Gotion investira environ 1 600 000 000 d'euros et PowerCo environ 1 620 000 000 d'euros, avec un financement fourni par étapes.

Le plus grand projet, situé à Valence en Espagne, prévoit environ 2 260 000 000 d'euros pour 29,1 GWh de capacité annuelle de lithium-ion ; Šurany en Slovaquie, environ 480 000 000 d'euros pour 8,4 GWh ; et Kenitra au Maroc, environ 480 000 000 d'euros pour 100 000 tonnes métriques de matériaux de cathode au phosphate de fer-lithium. Le dépôt indique que le conseil d'administration a approuvé la proposition le 28 septembre, mais les entreprises n'ont pas encore signé l'accord d'investissement. L'opération nécessite encore l'approbation des actionnaires et des autorisations gouvernementales en Chine et à l'étranger. Gotion a déclaré que le financement, les approbations et les changements de marché pourraient affecter l'avancement des travaux et les rendements attendus. Selon SNE Research, les installations mondiales de batteries pour véhicules électriques de Gotion ont totalisé 34,0 GWh au cours des sept premiers mois de 2026, en hausse de 44,2 % sur un an.

La capacité de construction et de logistique est automatisée simultanément. The Robot Report a rapporté le 30 septembre qu'Autonomous Solutions Inc. et SoftBank Group ont annoncé une coentreprise pour commercialiser des équipements lourds autonomes agnostiques envers la marque, avec un nouveau financement de 225 000 000 de dollars de la part de SoftBank pour ASI. Mel Torrie, PDG d'ASI, a déclaré à The Robot Report que les opérateurs d'équipements qualifiés sont difficiles à trouver et que la coordination de flottes mixtes sur un grand chantier est un goulot d'étranglement réel. C'est une histoire de marché du travail, mais aussi une histoire de distribution.

Capacité de lancement et satellites qui transportent les données

Au-dessus de tout cela se situe la capacité de communication. Light Reading a rapporté le 30 septembre que le lancement de Starship de SpaceX et le déploiement du premier lot de satellites Starlink de nouvelle génération ont ravivé les inquiétudes quant à une pénurie de capacité de lancement susceptible de retarder les services prévus. Le Wall Street Journal a rapporté que certaines entreprises n'ont pas pu obtenir de vols sur Falcon 9 après 2028, citant des personnes familières avec l'affaire. SpaceX n'a pas officiellement confirmé ses plans pour Falcon 9. Musk a posté sur X en août qu'il est logique de cesser Falcon une fois que Starship vole de manière fiable.

Dallas Kasaboski d'Analysys Mason a déclaré à Light Reading qu'il existe plus de 230 projets de constellations en développement, avec 1 500 000 satellites prévus, la plupart pour des centres de données orbitaux. En excluant les engins de centres de données, il reste 133 000 satellites prévus pour le lancement. Un record de 5 000 satellites a été mis en orbite en 2025 ; à ce rythme, il faudrait près de 27 ans pour lancer tous les satellites prévus. Il a ajouté que la plupart ne seront pas construits, en raison de faillites et de fusions, mais que d'autres constellations continuent d'être annoncées.

Pour les exploitants de pharmacies, la pertinence à court terme est plus étroite que ne le suggère le nombre de satellites. Les liens directs vers les appareils et la bande large sous-tendent la distribution à distance, la télémétrie de la chaîne du froid et la connectivité des cliniques rurales. Si les nouveaux acteurs LEO sont en file d'attente derrière les charges utiles de Starlink, les services qui en dépendent seront également retardés. Les acteurs ayant besoin de lancements incluent Amazon Leo, AST SpaceMobile, Elveo, Equatys, Open Cosmos, Telesat Lightspeed et Sateliot, selon Light Reading. AST SpaceMobile a perdu un satellite en avril lorsque New Glenn de Blue Origin l'a placé sur la mauvaise orbite, et a ensuite levé 1 000 000 000 de dollars de dettes pour sécuriser la capacité de lancement.

La recherche clinique se déplace dans la direction opposée, ajoutant à la demande des mêmes intrants contraints. Les chercheurs de l'Université de Tohoku ont rapporté sur ScienceDaily le 26 septembre que le volume sanguin cérébral augmente environ 50 secondes avant le début du sommeil paradoxal, commençant dans le cortex postérieur, tandis que l'ATP neuronal diminue une fois le sommeil paradoxal commencé. L'étude a utilisé une résine photopolymérisable aux UV pour rendre les crânes de souris transparents et l'imagerie en fluorescence à grand champ pour suivre le volume sanguin.

Les industries biotechnologiques et de stockage de la Chine gravissent la même chaîne de valeur depuis l'autre côté. Le South China Morning Post a rapporté le 26 septembre qu'InnoCare Pharma est entré dans une collaboration de recherche et un accord de licence avec Eli Lilly d'une valeur potentielle allant jusqu'à 3 350 000 000 de dollars, couvrant jusqu'à cinq cibles, sans que les domaines thérapeuthiques soient divulgués. Séparément, le SCMP a rapporté le 23 septembre que Biwin Storage Technology investira 4 500 000 000 de yuans (672 000 000 de dollars) dans la troisième phase d'un projet d'emballage et de test avancés à Dongguan, soit plus que les 3 090 000 000 de yuans dépensés pour les deux premières phases combinées. La capacité mensuelle devrait plus que tripler pour atteindre 10 000 wafers d'ici la fin de 2027.

Ce que montrent réellement les listes de pénurie

Les listes du Royaume-Uni sont devenues le repère le plus visible. The Sun a rapporté le 28 septembre que 216 médicaments du NHS sont en pénurie, avec plus de médicaments pour TDAH et le cœur faisant face à des problèmes, après une liste précédente de 243 publiée le 15 septembre. Birmingham Live a rapporté le 29 septembre que le NHS a confirmé une pénurie de trois médicaments courants en Angleterre, et The Sun a rapporté le 29 septembre que la crise a touché six nouveaux médicaments pour la peau. The Pharmaceutical Journal a rapporté le 29 septembre sur les vies raccourcies par les pénuries de médicaments.

Certains des cas les plus tenaces ne sont pas nouveaux du tout. Pharmacy Times a rapporté le 28 septembre que cinq médicaments injectables sont en pénurie depuis plus d'une décennie. C'est le contexte dans lequel les goulots d'étranglement des semi-conducteurs, des batteries et des lancements doivent être lus : la chaîne d'approvisionnement pharmaceutique n'est pas un système séparé qui sera corrigé par une seule réforme d'approvisionnement.

Les sources divergent sur l'ampleur du problème, et il est utile d'être explicite à ce sujet. Micron affirme que le secteur restera contraint par l'offre en 2027 et 2028, tandis que Torrie d'ASI présente les flottes autonomes comme une solution aux goulots d'étranglement de la main-d'œuvre plutôt que comme une autre dépendance. Les listes du NHS comptent les pénuries de médicaments spécifiques ; Micron compte les wafers et les bits.