存储芯片涨价挤压苹果：Mac销量创纪录，华为把买家推向灰色市场

苹果周一的第四财季电话会是John Ternus接任首席执行官后的第一场。他把一部分时间花在存储芯片成本上，而不是产品上。“我们现在看到的存储芯片定价是前所未有的，”Ternus对分析师说，The Register报道。

这一警告背后的数字很具体。苹果9月季度从Mac上收入108亿美元，同比增长24%。此前6月季度为103.5亿美元，增长近29%。MacBook Neo和MacBook Pro贡献了其中大部分。“我们在一个财年里从未卖出过这么多Mac，”Ternus说。首席财务官Kevan Parekh说，剔除关税影响，6月季度到9月季度毛利率下降了约一个百分点。存储芯片成本造成了全部降幅。苹果预计12月季度该数字将从47.9%降至45%至46%之间。

制约来自供应，不是需求

首席运营官Sabih Khan说，苹果在9月季度已经在iPhone、Mac和iPad上遇到供应限制。先进芯片制造产能有限是主要原因。存储芯片现在是更大的问题。“对12月季度，我们预计Mac和iPad会受到限制，主要由存储芯片推动，因为需求高于我们的预期，”Khan说，据The Register报道。

公司正试图用钱解决问题。Ternus说，6月至9月间制造采购义务增加了330亿美元。他没有说紧张局面何时缓解。Parekh说苹果“不情愿地”提高了硬件价格。涨价在6月落在Mac和iPad上，9月落在iPhone上。他说供应限制使判断顾客反应为时过早。

挤压并不限于库比蒂诺。The Decoder周二援引The Information报道，华为让部分客户自行采购用于其AI芯片的存储芯片。这实际上把买家推向黑市。走私者把高带宽存储芯片与低端处理器捆绑，经香港运入中国。一位深圳经纪人对The Decoder说，走私的HBM3E现在每单元约4000美元，一年前还是几百美元。每颗AI芯片需要六到八个单元。华为计划明年初推出Ascend 960DT。美国出口规定禁止直接从三星和SK海力士采购，据The Decoder报道，这两家合计控制全球HBM市场80%以上。韩国海关到5月已记录价值5.6亿美元的贸易违规，已超过此前的全年纪录。其中三分之一涉及芯片等战略物资。

在其他地方，芯片装进了汽车和工厂

需求一侧仍在增长。博世今天表示，将从2028年1月起把半导体业务并入一个独立部门。它的目标是到2030年芯片年销售额约50亿欧元，并将向机器人、工厂自动化和AI数据中心的外部客户开放其晶圆厂，The Next Web报道。博世持有ESMC 10%的股份，这家由台积电牵头、正在德累斯顿建厂的合资企业。它还投入约20亿美元把加州罗斯维尔工厂改造为碳化硅产线。

在中国，乘联会周二估计，10月新能源乘用车批发销量达到创纪录的180万辆，同比增长12%，CnEVPost报道。比亚迪以483125辆领先，吉利213165辆，奇瑞134471辆，长安122422辆，零跑103021辆。据CnEVPost，特斯拉中国10月批发67829辆，为2月以来最低。

压力是双向的。南华早报周一报道，在比亚迪和吉利创下销量新高的同时，规模较小的中国车企面临日益收紧的挤压。对消费电子买家来说，近期的解读更简单。创纪录的销量和上涨的价格同时发生，而存储芯片账单就是原因。