Ceny pamięci duszą Apple. Sprzedaż Maców bije rekord, Huawei wysyła klientów na szarą strefę

Poniedziałkowa rozmowa o wynikach czwartego kwartału obrotowego była pierwszą, odkąd John Ternus objął stanowisko prezesa. Część wystąpienia poświęcił kosztom pamięci, nie produktom. „To, co widzimy teraz w cenach pamięci, nie ma precedensu” – powiedział Ternus analitykom, cytowany przez The Register.

Za ostrzeżeniem stoją konkretne liczby. W kwartale wrześniowym Apple zarobiło na Macach 10,8 mld dolarów, o 24 proc. więcej rok do roku. Wcześniej, w kwartale czerwcowym, było to 10,35 mld dolarów, o blisko 29 proc. więcej. Największy udział miały w tym MacBook Neo i MacBook Pro. „Nigdy nie sprzedaliśmy tylu Maców w roku obrotowym, co tym razem” – powiedział Ternus. Dyrektor finansowy Kevan Parekh poinformował, że marża brutto spadła o około jeden punkt procentowy między kwartałem czerwcowym a wrześniowym, nie licząc efektów ceł. Cały spadek wynikał z kosztów pamięci. Apple zakłada, że wskaźnik ten spadnie z 47,9 proc. do 45-46 proc. w grudniu.

Ogranicza podaż, nie popyt

Dyrektor operacyjny Sabih Khan powiedział, że w kwartale wrześniowym Apple już zetknęło się z ograniczeniami podaży w iPhone'ach, Macach i iPadach. Wynikały głównie z ograniczonych mocy produkcyjnych zaawansowanych układów. Teraz większym problemem jest pamięć. „W kwartale grudniowym spodziewamy się ograniczeń w Macach i iPadach, przede wszystkim z powodu pamięci, bo popyt okazał się wyższy, niż zakładaliśmy” – powiedział Khan, cytowany przez The Register.

Firma próbuje wykupić się z kłopotów. Ternus poinformował, że zobowiązania zakupowe związane z produkcją wzrosły o 33 mld dolarów między czerwcem a wrześniem. Nie powiedział, kiedy kryzys może zelżeć. Parekh przyznał, że Apple „niechętnie” podniosło ceny sprzętu. Podwyżki dotyczyły Maców i iPadów w czerwcu oraz iPhone'ów we wrześniu. Stwierdził, że przy ograniczeniach podaży jest zbyt wcześnie, by ocenić reakcję klientów.

Problem nie ogranicza się do Cupertino. The Decoder podał we wtorek, powołując się na The Information, że Huawei każe niektórym klientom samodzielnie zdobywać pamięć do swoich układów AI. W praktyce popycha to kupujących na czarny rynek. Przemytnicy przerzucają pamięć o wysokiej przepustowości do Chin przez Hongkong, dołączając ją do procesorów z niższej półki. Broker z Shenzhen powiedział The Decoderowi, że przemyt HBM3E kosztuje teraz około 4 000 dolarów za sztukę, podczas gdy rok wcześniej było to kilkaset dolarów. Każdy układ AI potrzebuje od sześciu do ośmiu takich jednostek. Huawei planuje premierę Ascend 960DT na początku przyszłego roku. Amerykańskie przepisy eksportowe blokują bezpośrednie zakupy u Samsunga i SK Hynix, które razem kontrolują ponad 80 proc. światowego rynku HBM, podaje The Decoder. Do maja południowokoreańska służba celna odnotowała naruszenia handlowe o wartości 560 mln dolarów, już powyżej poprzedniego rekordu rocznego. Jedna trzecia dotyczyła towarów strategicznych, takich jak układy scalone.

Poza tym układy trafiają do samochodów i fabryk

Popyt rośnie dalej. Bosch poinformował dzisiaj, że od stycznia 2028 roku przeniesie działalność półprzewodnikową do osobnego pionu. Do 2030 roku chce osiągnąć około 5 mld euro rocznej sprzedaży układów i otworzyć swoje fabryki dla zewnętrznych klientów z branży robotyki, automatyzacji produkcji i centrów danych AI, podał The Next Web. Bosch ma 10 proc. udziałów w ESMC, wspólnym przedsięwzięciu pod przewodnictwem TSMC, które buduje zakład w Dreźnie. Wydaje też około 2 mld dolarów na przebudowę zakładu w Roseville w Kalifornii na produkcję węglika krzemu.

W Chinach Chińskie Stowarzyszenie Samochodów Osobowych oszacowało we wtorek, że sprzedaż hurtowa osobowych samochodów elektrycznych i hybryd plug-in osiągnęła w październiku rekordowe 1 800 000 sztuk, o 12 proc. więcej rok do roku, podał CnEVPost. BYD prowadził z 483 125 sztukami, przed Geely z 213 165, Chery z 134 471, Changanem z 122 422 i Leapmotorem z 103 021. Tesla China sprzedała hurtowo w październiku 67 829 pojazdów, najmniej od lutego, według CnEVPost.

Presja działa w obie strony. SCMP podał w poniedziałek, że gdy BYD i Geely biją rekordy sprzedaży, mniejsi chińscy producenci samochodów mają coraz ciaśniej. Dla kupujących elektronikę użytkową wniosek na najbliższy czas jest prostszy. Rekordowa sprzedaż i rosnące ceny dzieją się jednocześnie, a powodem jest rachunek za pamięć.