Halbleiter für Europa: Das geopolitische Risiko wird strukturell

Nach der Lieferkrise 2020 bis 2022 hat Europa verstanden, dass Halbleiter eine Frage der Sicherheit sind und nicht nur der Industriepolitik. Wie viel noch zu tun bleibt, misst eine Umfrage, die im Juli 2026 erschienen ist: die EU Semiconductor Geopolitical Risk Survey: Outlook for 2026-2031. Erstellt haben sie die Analysten Joris Teer (Euiss) und Pierre Sel (Institut Montaigne), im Rahmen der Chips Diplomacy Support Initiative. Befragt wurden 55 Akteure aus Industrie, Forschung, Regierungen und Think Tanks.

Die zwei größten Bedrohungen

Die Befragten setzen die Einschränkung des Zugangs zu essenziellen Vorleistungen für die Fertigung an die Spitze der Risikoliste. Unmittelbar danach folgt ein militärischer Konflikt um Taiwan. Es sind zwei Szenarien unterschiedlicher Art, die in ihrer Wirkung zusammenlaufen: Beide treffen die europäische Fähigkeit zu fertigen, nicht nur zu kaufen. Die Autoren kommen zu dem Schluss, dass die europäische Verwundbarkeit nicht behoben, sondern nur sichtbarer geworden ist. Nötig seien selektive diplomatische Allianzen, Monitoring-Kapazitäten und regelmäßige Stresstests, nicht die Illusion der Autarkie.

Das internationale Investitionsbild bestätigt, dass es um Produktionskapazität geht. In Südkorea sieht das geplante Cluster für Speicher und Halbleiter in der Region Honam zwischen SK Hynix und Samsung einen Park von rund 8,26 Millionen Quadratmetern vor, davon 2,08 Millionen sofort verfügbar. Die Erschließung der Flächen soll 2027 beginnen, die Versorgung mit Energie und Wasser bis Ende 2028 stehen. Das erste Produktionslos soll im Juni 2030 in Betrieb gehen. Samsung hat unterdessen das erste Los des Komplexes in Yongin auf Oktober 2029 vorgezogen. In denselben Wochen erinnerte Intel-CEO Lip-Bu Tan daran, dass Intel zu den zehn größten Kunden von TSMC gehört. Niemand, so seine Beobachtung, könne die gesamte Lieferkette allein abdecken.

Was das für die italienische Industrie bedeutet

Für die italienische Industrie ist die Botschaft konkret. Wer von Komponenten mit langen Zyklen abhängt, also von industrieller Automatisierung, Automotive, professioneller Elektronik und Telekommunikation, muss die Verfügbarkeit von Halbleitern als Risiko behandeln. Steuern lässt sich das mit strategischen Beständen, zweiten Lieferanten und Vertragstransparenz, nicht erst bei der Bestellung.

Hinzu kommt die europäische Dimension. Die Umfrage legt nahe, dass die Chippolitik von Instrumenten der Vorausschau begleitet werden muss: Beobachter für geopolitisches Risiko, gemeinsame Übungen von Unternehmen und Regierungen und eine Koordination mit den asiatischen und nordamerikanischen Partnern, die nicht allein kommerziell ist. Ohne diese Fähigkeit zur Vorhersage drohen Investitionen in neue Fabriken dann zu kommen, wenn sich das Szenario bereits geändert hat.

«Abhängigkeit lässt sich nicht beseitigen: Sie wird mit Allianzen, Transparenz und kontinuierlicher Beobachtung gesteuert» — das ist die zentrale These des Berichts.