Semi-conducteurs : pour l'Europe, le risque géopolitique devient structurel

Après la crise des approvisionnements de 2020-2022, l'Europe a compris que les semi-conducteurs relèvent de la sécurité, pas seulement de la politique industrielle. Une enquête parue en juillet 2026, l'EU Semiconductor Geopolitical Risk Survey: Outlook for 2026-2031, mesure ce qu'il reste à faire. Les analystes Joris Teer (Euiss) et Pierre Sel (Institut Montaigne) l'ont réalisée dans le cadre de la Chips Diplomacy Support Initiative. Ils ont interrogé 55 acteurs de l'industrie, de la recherche, des gouvernements et des think tanks.

Les deux menaces en tête

Les personnes interrogées placent au premier rang des risques la restriction de l'accès à des intrants essentiels à la fabrication, puis un conflit militaire à Taïwan. Deux scénarios de nature différente, mais qui convergent par leurs effets : tous deux frappent la capacité européenne de fabriquer, pas seulement d'acheter. Les auteurs concluent que la vulnérabilité européenne n'a pas été résolue, seulement rendue plus visible. Il faut des alliances diplomatiques sélectives, une capacité de surveillance et des tests de résistance réguliers, pas l'illusion de l'autarcie.

Le tableau international des investissements confirme que l'enjeu est la capacité de production. En Corée du Sud, le projet de cluster pour la mémoire et les semi-conducteurs dans la région de Honam, entre SK Hynix et Samsung, prévoit un parc d'environ 8,26 millions de mètres carrés, dont 2,08 millions disponibles immédiatement. La préparation des terrains devrait commencer en 2027, les fournitures d'énergie et d'eau être achevées d'ici fin 2028, et le premier lot de production entrer en service en juin 2030. Samsung a entre-temps avancé à octobre 2029 le premier lot du complexe de Yongin. Dans les mêmes semaines, le directeur général d'Intel, Lip-Bu Tan, a rappelé qu'Intel reste parmi les dix premiers clients de TSMC : personne, a-t-il observé, ne peut couvrir toute la filière seul.

Ce que cela signifie pour l'industrie italienne

Pour l'appareil productif italien, le message est opérationnel. Les entreprises qui dépendent de composants à cycle long, comme l'automatisation industrielle, l'automobile, l'électronique professionnelle ou les télécommunications, doivent traiter la disponibilité des semi-conducteurs comme un risque à gérer. Cela passe par des stocks stratégiques, des doubles fournisseurs et de la visibilité sur les contrats. La question ne se règle pas au moment de la commande.

Il y a ensuite la dimension européenne. L'enquête suggère que la politique des puces doit être accompagnée d'outils d'anticipation : observatoires du risque géopolitique, exercices conjoints entre entreprises et gouvernements, et une coordination avec les partenaires asiatiques et nord-américains qui ne soit pas seulement commerciale. Sans cette capacité de prévision, les investissements dans de nouvelles usines risquent d'arriver alors que le scénario a déjà changé.

« La dépendance ne s'élimine pas : elle se gère avec des alliances, de la transparence et une surveillance continue » : c'est la thèse centrale du rapport.