Semiconduttori per l'Europa, il rischio geopolitico diventa strutturale

Dopo la crisi delle forniture del 2020-2022 l'Europa ha capito che i semiconduttori sono una questione di sicurezza, non solo di politica industriale. Quanto resti ancora da fare lo misura un sondaggio pubblicato a luglio 2026, l'EU Semiconductor Geopolitical Risk Survey: Outlook for 2026-2031. Lo hanno realizzato Joris Teer (Euiss) e Pierre Sel (Institut Montaigne) per la Chips Diplomacy Support Initiative, interrogando 55 soggetti tra industria, ricerca, governi e think tank.

Le due minacce al vertice

Gli intervistati mettono in cima alla lista dei rischi la limitazione dell'accesso a input essenziali per la manifattura. Subito dopo viene un conflitto militare su Taiwan. Sono due scenari diversi per natura, ma convergenti per effetto: entrambi colpiscono la capacità europea di fabbricare, non solo di acquistare. Gli autori concludono che la vulnerabilità europea non è stata risolta, ma solo resa più visibile. Servono alleanze diplomatiche selettive, capacità di monitoraggio e stress test regolari. Non l'illusione dell'autarchia.

Il quadro internazionale degli investimenti conferma che la posta in gioco è la capacità produttiva. In Corea del Sud il progetto di cluster per memoria e semiconduttori nella regione di Honam tra SK Hynix e Samsung prevede un parco di circa 8,26 milioni di metri quadrati, di cui 2,08 milioni disponibili subito. La preparazione dei terreni dovrebbe partire nel 2027, le forniture di energia e acqua essere complete entro la fine del 2028 e il primo lotto produttivo entrare in funzione a giugno 2030. Samsung ha nel frattempo anticipato al mese di ottobre 2029 il primo lotto del complesso di Yongin. Nelle stesse settimane l'amministratore delegato di Intel Lip-Bu Tan ha ricordato che Intel resta tra i primi dieci clienti di TSMC: nessuno, ha osservato, può coprire l'intera filiera da solo.

Che cosa significa per l'industria italiana

Per il sistema produttivo italiano il messaggio è operativo. Le aziende che dipendono da componenti a ciclo lungo, come automazione industriale, automotive, elettronica professionale e telecomunicazioni, devono trattare la disponibilità dei semiconduttori come un rischio da gestire con scorte strategiche, doppi fornitori e visibilità sui contratti. Non come un problema da risolvere al momento dell'ordine.

C'è poi la dimensione europea. Il sondaggio suggerisce che la politica dei chip deve essere accompagnata da strumenti di anticipazione: osservatori sul rischio geopolitico, esercitazioni congiunte tra imprese e governi e un coordinamento con i partner asiatici e nordamericani che non sia solo commerciale. Senza questa capacità di previsione gli investimenti in nuove fabbriche rischiano di arrivare quando lo scenario è già cambiato.

«La dipendenza non si elimina: si gestisce con alleanze, trasparenza e monitoraggio continuo» è la tesi centrale del rapporto.