Nessuna banca coreana tra i 22 istituti indicati nel deposito per l'IPO di Anthropic

Nessuna banca coreana nel sindacato

Nessuno dei 22 istituti finanziari elencati nel deposito di Anthropic è una società di intermediazione coreana, e nessuna impresa nazionale ha reso pubblico un proprio ruolo, ha riferito The Korea Herald. La Financial Supervisory Service non ha ricevuto alcuna documentazione di collocamento collegata. L'assenza rischia di lasciare gli investitori retail coreani senza accesso diretto alle azioni dell'IPO, perché le allocazioni passano di norma attraverso i membri del sindacato di collocamento statunitense.

Le società di intermediazione coreane faticano da tempo a ottenere un ruolo nelle grandi quotazioni americane, per via delle reti di collocamento internazionali limitate. Questa volta pesa anche la ricaduta della partecipazione di Mirae Asset Securities all'IPO di SpaceX: la società era entrata nel sindacato ma non aveva ricevuto alcuna allocazione di azioni per i propri clienti, e l'autorità di vigilanza finanziaria aveva avviato un'ispezione in sede.

Prezzi ancora in bianco

Anthropic ha depositato il modulo S-1 presso la SEC il 26 ottobre per una quotazione di azioni di classe A al Nasdaq con il ticker ANT. Il documento lascia vuoti la forchetta di prezzo e il numero di azioni. Goldman Sachs e Morgan Stanley guidano l'operazione.

Anthropic non ha indicato una valutazione obiettivo né la dimensione dell'offerta. I resoconti dei media collocano la possibile valutazione tra 1.500.000.000.000 e 2.000.000.000.000 di dollari, un livello che la porrebbe tra le aziende più preziose al mondo già al primo giorno di contrattazioni.

Ricavi in crescita, perdite in aumento

L'S-1 originale riportava 16.300.000.000 di dollari di ricavi nel primo semestre, contro circa 1.200.000.000 un anno prima, e una perdita netta di 80.700.000.000, dovuta in gran parte a rettifiche contabili sulle note convertibili. Una successiva versione modificata del documento ha aggiunto i risultati del terzo trimestre: ricavi per 17.000.000.000 di dollari, contro 11.500.000.000 nel trimestre precedente e 1.400.000.000 un anno prima. La perdita netta è stata di 23.300.000.000, derivata soprattutto da oneri contabili non monetari legati alla crescita della valutazione, mentre la perdita operativa è stata di 567.000.000 di dollari, secondo quanto riportato da AFP.

A settembre più di 11.900 clienti spendevano almeno 100.000 dollari l'anno, e più di 1.900 almeno 1.000.000.

Il Giappone sceglie un'altra strada

Gli istituti finanziari giapponesi puntano a raccogliere un record di 3.500.000.000 di dollari dagli investitori nazionali attraverso l'IPO di Anthropic, ha riferito The Korea Herald. Mizuho Securities, uno dei 22 istituti del sindacato di collocamento statunitense, guida l'offerta giapponese. L'obiettivo supera di circa il 60 percento i 2.180.000.000 di dollari raccolti dagli investitori giapponesi durante l'IPO di SpaceX.

Senza accesso all'IPO, gli investitori coreani potrebbero dover attendere l'avvio delle contrattazioni al Nasdaq. I gestori patrimoniali coreani stanno già preparando ETF pensati per aggiungere azioni Anthropic dopo la quotazione, anche se i ritardi negli aggiustamenti di portafoglio potrebbero limitare l'esposizione a un eventuale rialzo immediato dopo l'IPO.

Cosa succede ora

Il calendario non è definitivo. Bloomberg ha riferito che il marketing potrebbe partire già nella settimana del 9 novembre, con le contrattazioni possibilmente prima del Thanksgiving del 26 novembre. La SEC deve dichiarare efficace la registrazione prima che qualsiasi azione venga venduta, e il prezzo finale viene fissato la sera prima dell'avvio delle contrattazioni.