L'India aggiunge 13,3 miliardi di dollari agli incentivi per i chip, la Malaysia punta a salire nella catena del valore

Due governi, due scommesse diverse sullo stesso settore. I nuovi fondi indiani ampliano un programma di incentivi per i chip da 10 miliardi di dollari avviato nel 2021, secondo TechCrunch. Il sostegno maggiore va ad apparecchiature, materiali, progettazione e ricerca. Il Mobile Phone Manufacturing Scheme collegato dura cinque anni, da oggi a marzo 2031, e paga dal 2,25% al 5% delle vendite di smartphone ammissibili, più un ulteriore 1,5% per componenti e sottogruppi acquistati in India.

Il governo prevede una produzione di telefoni cellulari di circa 39.000 miliardi di rupie, all'incirca 405 miliardi di dollari, in quel periodo e circa 60.000 posti di lavoro diretti.

È una strategia che punta prima sull'assemblaggio, e l'India ammette con franchezza a che punto è. Nel 2025 la Cina ha rappresentato il 63% della produzione globale di smartphone contro il 18% dell'India, ha detto Counterpoint Research a TechCrunch. Navkendar Singh, associate vice president di IDC, ha descritto il cambiamento come il passaggio da "assemblare di più" verso "profondità, R&S e cattura di valore locale".

La Malaysia resta nella sua corsia

La Malaysia lavora all'estremità opposta dello stesso problema. Il secondo ministro delle Finanze, Amir Hamzah Azizan, ha detto a Karen Tso di CNBC durante le riunioni di primavera del FMI a Washington che il settore dei semiconduttori è in un ciclo positivo e che la Malaysia ne trarrà beneficio.

"Penso che la realtà sia che c'è crescita sufficiente per tutti", ha detto, aggiungendo che la Malaysia non considera la Cina, il suo maggiore partner commerciale, un rivale nel settore.

Secondo un rapporto di febbraio della Malaysian Investment Development Authority citato da CNBC, il paese detiene il 13% del mercato globale dei servizi di packaging, assemblaggio e test dei chip. È lavoro di back-end, e il governo vuole salire nella catena del valore. Amir Hamzah ha spiegato la strategia senza giri di parole: la Malaysia non andrà "testa a testa nella parte finale della competizione di fascia alta, dove magari gli Stati Uniti portano tutte le parti".

Entrambi i paesi si posizionano attorno a una catena di fornitura che si riorganizza da anni. Le tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina hanno spinto le aziende a diversificare le operazioni, e il ministro ha detto che gli utenti finali ora lo stanno facendo. La proposta della Malaysia è connettività e scala, non logica di frontiera.

La questione della capacità a cui nessuno risponde in fretta

Le nuove fab richiedono anni e somme enormi per essere costruite, e nemmeno gli input sono banali. Tom's Hardware ha riferito nell'ottobre 2024 che l'uragano Helene aveva isolato Spruce Pine, nella Carolina del Nord, sede delle uniche miniere di quarzo ultrapuro al mondo, con oltre due piedi di pioggia e nessun accesso stradale. Due aziende estraggono lì: Sibelco North America e The Quartz Corp.

Brian Potter, scrivendo su Construction Physics, ha sostenuto che la dipendenza è reale ma sopravvalutata. I crogioli di quarzo servono per la maggior parte della produzione di semiconduttori, e Spruce Pine fornisce la maggior parte del quarzo, ma esistono alternative che, nelle sue parole, non sono ancora sviluppate, non sono altrettanto buone e non sono altrettanto economiche. Tagliare la fornitura non fermerebbe del tutto i chip. Ridurrebbe i rendimenti e aumenterebbe i costi.

Questa è la versione meno drammatica dell'espansione della capacità. I governi possono impegnare miliardi e fissare obiettivi, ma i vincoli stanno nelle miniere, nei crogioli e nella durata dei crogioli, di circa 400 ore. I 13,3 miliardi di dollari dell'India affrontano la cima di quella pila. La base non si è mossa.