La penuria di T-glass di Nittobo minaccia le forniture di acceleratori AI: prezzi su del 20-30%

Nittobo domina il mercato del T-glass, un tessuto di vetro a basso CTE impiegato nel core organico dei substrati IC, lo strato di interconnessione tra un chip e il suo circuito stampato. Secondo Tom's Hardware, il materiale tiene dimensionalmente stabili i package grandi e ad alta dissipazione mentre il packaging diventa più denso. La domanda ora supera l'offerta.

I numeri raccontano la storia. I tempi di consegna di materiali a valle come i laminati rivestiti in rame sono passati dalle normali 8-10 settimane a oltre 20. Bill Ho, analista di Yuanta, ha detto a Tom's Hardware: "Con l'offerta di T-glass ancora più limitata, i fornitori non comunicano più i tempi di consegna."

Nittobo sta triplicando la capacità nel suo stabilimento di Fukushima, in Giappone, ma la nuova offerta non arriverà sul mercato prima della metà del 2027. Né Nittobo né altri possono avviare una linea di T-glass dall'oggi al domani. Il materiale richiede forni elettrici di fusione specializzati che lavorano tra 1.600 e 1.700 gradi Celsius. Il processo prevede la fusione di vetro ricco di silice, la filatura in yarn e la tessitura in un tessuto ultraleggero. Per portarlo a scala servono anni di investimenti e competenze.

Perché il T-glass è difficile da sostituire

Bilal Hachemi, analista di Yole Group che segue la catena di fornitura dei substrati IC, ha detto che il materiale non è facilmente sostituibile. "Non è facile sostituire il T-glass", ha dichiarato a Tom's Hardware Premium, indicando i suoi "valori specifici di dielettrico e CTE che funzionano meglio per i chip AI, soprattutto per il core organico."

Hachemi ha anche osservato che l'industria dei substrati IC ha storicamente operato con margini sottili. Anche modesti picchi di domanda, quindi, possono innescare carenze. "Qualsiasi aumento della domanda di materiali build-up, materiale ABF o T-glass può causare una potenziale carenza, perché va contro le basi di questo settore", ha detto.

"Per la prima volta vediamo Nvidia, il cliente finale, contattare direttamente i fornitori di materiali a monte per assicurarsi la capacità e garantirsi di ottenerla."

Ciò che rende più acuta la stretta attuale è chi la guida. Gli hyperscaler ordinano package di chip sempre più grandi, che consumano più T-glass per unità. I dati di Nvidia mostrano che le dimensioni degli interposer sono cresciute da 814mm2 per l'architettura Hopper a 1.700mm2 per Blackwell, un aumento del 109%. Le prossime generazioni Rubin e Feynman saliranno ancora.

Hachemi ha detto che Nvidia che si rivolge direttamente a un fornitore di materiali a monte come Nittobo è un fatto senza precedenti in quella parte della catena di fornitura. Il timore è che, una volta che Nvidia si assicura la sua quota, gli acquirenti di chip rivali restino a contendersi quel che rimane.

Scommesse sulla capacità e una partnership rivale

Bank of America stima che il segmento materiali elettronici di Nittobo quasi raddoppierà le vendite, da 40,9 miliardi di yen (266 milioni di dollari) nel 2025 a 87,7 miliardi di yen entro marzo 2028, con margini operativi vicini al 48%. "La domanda di tessuto in T-glass sembra destinata a crescere più del previsto", ha detto Takashi Enomoto, analista di ricerca di Bank of America. Ha osservato che l'attenzione si era concentrata sul T-glass spesso per i package di GPU e CPU. La domanda di T-glass ultra-sottile, però, è destinata a salire man mano che i dispositivi di frontiera abbandonano l'E-glass.

L'E-glass è l'alternativa più economica, usata soprattutto in chip di fascia bassa come i microcontrollori e i processori mobili più vecchi. Per i chip ad alta potenza e per il packaging massiccio 2.5D e 3D, il T-glass è l'opzione preferita.

Oltre a Fukushima, Nittobo sta raddoppiando la capacità di yarn grezzo nel suo stabilimento di Taiwan e importando yarn in Giappone per la produzione del tessuto. Ha anche stretto un accordo di collaborazione con Nanya Plastics per esternalizzare parte della tessitura. Tom's Hardware osserva che allearsi con uno dei suoi maggiori concorrenti è di per sé un segnale di quanto sia stretto il mercato. Entro il 2027, circa il 20% del tessuto di vetro di Nittobo dovrebbe essere tessuto da Nanya, secondo quanto dichiarato dall'azienda.

Il collo di bottiglia si aggiunge ad altre pressioni sulle catene di fornitura degli acceleratori. All'Hot Chips 2026, Microsoft ha illustrato il suo acceleratore di seconda generazione Maia 200, un chip a 3nm con 140 miliardi di transistor, sei stack HBM3e, 7TB/secondo di larghezza di banda di memoria, 10.000 TFLOPS di prestazioni FP4 e un TDP di 750 Watt, secondo la copertura live di ServeTheHome. d-Matrix ha usato lo stesso evento per presentare il suo acceleratore Raptor 3D-DRAM, che impila un die logico TSMC N4 sopra un die DRAM 3D con stacking face-to-face da 36 micron, ha riportato ServeTheHome.

Quei progetti si basano tutti sul packaging avanzato, e il packaging avanzato si basa sui materiali per substrati. Con la nuova capacità di T-glass ancora a più di un anno di distanza, la corsa alle allocazioni è destinata a durare ancora un po'.