Mercer International 获87%债券持有人支持，启动预打包第11章破产程序

公司表示，重组支持协议涵盖持有Mercer 2028年到期的12.875%优先票据和2029年到期的5.125%优先票据未偿本金总额超过87%的持有人，其中包括一个临时小组成员，以及多数普通股持有人。

该计划涉及127500万美元优先票据。据Woodworking Network对11月2日公告的报道，其中约11亿美元票据将置换为股权，优先票据债务将因此减少约88%。

公司表示，Mercer在德国、加拿大和美国的工厂正常运营。公司预计将继续正常服务客户、支付供应商款项和无担保债权，并继续发放工资和福利，不中断。首席执行官Juan Carlos Bueno表示：“这只是一次资产负债表资本重组。”

资产负债表置换

据Woodworking Network报道，此次置换将消除优先票据每年约96百万美元的现金利息，并将债券到期日延长至2031年。《环球邮报》报道称，优先票据持有人还将获得150百万美元的回收票据。

Mercer表示，新资金来自400百万美元的新优先担保票据配股发行，由临时小组的某些成员全额兜底。公司还预计将偿还或部分偿还现有信贷安排，并设立最高300百万美元的循环信贷额度。

Mercer的公告称配股发行规模为400百万美元。TradingView对交易文件的摘要则描述为420百万美元配股发行，并以额外票据形式支付56百万美元溢价。

股东保留什么

公司表示，现有股东将按比例获得约8.5%的新普通股和3.5%的新可转换优先股。资本重组完成后，现有普通股将被注销。

多数普通股股东通过支持协议支持该计划。他们原有的股权权益被指定注销。

未付的利息

10月30日，Mercer与作为受托人的Computershare Trust Company修订了2028年票据契约，将利息支付宽限期从30天延长至90天。

其未支付的款项约为25.8百万美元，于10月1日到期。此次修订在11月2日签署支持协议的三天前完成。

下一步

Mercer和Mercer International (Texas) LLC（一家不开展运营的美国子公司）预计将在得克萨斯州南区破产法院休斯敦分院提交预打包第11章破产案件。公司表示，实施该计划不会直接影响其他子公司。

Mercer预计在提交后约45天内获得确认，并在2026年底前完成，前提是满足包括监管批准在内的惯常条件。公司还预计纳斯达克将通知其退市决定，并预计若股票交易被暂停，其普通股将在场外市场报价。

兜底承诺函持续有效至交割、终止或2026年12月31日，可按规定延期。