Meta就五批美元高级无担保票据提交招股说明书

文件显示，Meta计划将净收益用于一般公司用途。这批票据无担保、无次级，与Meta其他无担保高级债务地位相同，也没有子公司担保。花旗集团和摩根士丹利担任联席账簿管理人。

提交文件之前，Meta于10月26日公布了融资计划。公司称这是经营现金流、投资级债务、战略合作和股权资本的均衡组合。Meta预计2026年资本支出为1350亿至1450亿美元，用于扩建基础设施和算力。

资本支出高于经营现金流

第三季度，含融资租赁本金偿付在内的资本支出为349.1亿美元，经营现金流为327.9亿美元。按Meta自己的口径，自由现金流为负21.2亿美元。截至2026年9月30日，现金、现金等价物和有价证券合计824.5亿美元。

Meta公布营收增长26%至646亿美元，其中广告贡献630.6亿美元。营收超过了Meta在7月给出的610亿至640亿美元区间上限。成本上升68%，营业利润率从40%降至20%。降幅很大一部分来自98.9亿美元的青少年安全和解费用。

报告摊薄每股收益为3.83美元，去年同期为1.05美元。Meta表示两个季度都包含大额一次性项目，因此报告数字的跳升说明不了什么。2026年季度包含98.9亿美元法律费用，2025年季度包含159.3亿美元税费。剔除一次性项目后，每股收益为7.40美元，上年同期为7.25美元，增长约2%。

第三季度扣除资本化利息后的利息支出为8.82亿美元，去年同期为2.05亿美元。截至2026年9月30日，面值长期债务为840亿美元，其中包括2026年5月分六批发行的250亿美元固定利率高级无担保票据。

承诺与股权融资

不可撤销合同承诺合计4545.2亿美元，主要涉及第三方云容量、服务器和网络基础设施、数据中心能源服务以及Reality Labs硬件。其中458.5亿美元于2026年到期，1214.1亿美元于2027年到期。另有3557.3亿美元租赁义务尚未开始，起始日期最晚到2036年。

Meta于2026年10月将2.5亿份存托股份定价为每份50美元，扣除任何超额配售前的预计净收益约为125亿美元。配套的A类普通股发行规模上调至250亿美元。Meta预计在2027年11月19日或之前结算远期销售协议时，扣除费用后的净收益约为249亿美元，而不是在首次发行时到账。承销商全额行使了存托股份超额配售权。Meta于2026年11月2日增发3750万份存托股份，获得净收益约18.69亿美元。

10月的计划还包括一项可能规模约600亿美元的C类股票按市价发行计划，但尚未达成协议，时间、规模和条款均未确定。

仍未确定的部分

文件没有给出最终本金金额或票息。Meta可能在大致同一时间另行发行欧元计价票据，但文件称不能保证该发行会启动或完成。