Suncorp dément tout rachat après la demande de l'ASX sur la hausse du 30 septembre

L'ASX a demandé à Suncorp si elle avait connaissance d'informations non divulguées pouvant expliquer les échanges du 30 septembre. Ce jour-là, le titre a gagné en séance environ 1 dollar australien par rapport à la clôture précédente, sur un volume bien supérieur à la normale, rapporte Kalkine Media. Suncorp a répondu qu'elle n'avait connaissance d'aucune information de ce type et a renvoyé à un article spéculatif de The Australian évoquant des discussions préliminaires de rachat avec Tokio Marine.

Suncorp a indiqué qu'elle n'était pas en discussions au sujet d'un rachat et n'avait reçu aucune offre. Elle a ajouté qu'elle respectait les règles de communication permanente et que sa réponse avait été approuvée selon sa politique de divulgation.

L'action Suncorp a reculé après ce démenti, rapporte Investing.com. The Australian a précisé que le titre avait pris 7 % sur le mois écoulé et 24 % sur six mois, une progression qui a refroidi l'intérêt de Tokio Marine.

L'article à l'origine de la demande

La chronique DataRoom de The Australian a rapporté, en citant des sources non nommées, que des dirigeants de Suncorp s'étaient rendus au Japon et que des contacts avaient eu lieu avec Tokio Marine. Elle précisait qu'aucun prix, aucune structure et aucun calendrier n'avaient été rendus publics, et que les deux parties pourraient ne pas s'entendre sur la valorisation. Suncorp s'était refusée à tout commentaire sur l'article initial avant sa déclaration à l'ASX.

Kalkine Media a relevé que la formulation de Suncorp portait sur la situation actuelle et ne disait rien d'un éventuel contact antérieur. La chronique allait plus loin que le communiqué de l'entreprise.

Pourquoi Tokio Marine était cité

Le Financial Times a rapporté le 25 août que Tokio Marine avait désigné Suncorp comme sa cible de rachat privilégiée après avoir examiné Insurance Australia Group et le canadien Intact Financial. Intact aurait été écarté pour des raisons de taille, selon l'article, et les discussions se poursuivaient sans certitude qu'une opération aboutisse.

Les actions de Suncorp et d'IAG ont gagné entre 5 % et 6 % après cet article, contre 0,6 % pour l'ASX 200 et 0,9 % pour le sous-indice financier, rapporte Reuters. Suncorp affichait une capitalisation boursière d'environ 19 000 000 000 dollars australiens avant l'article sur le rachat, selon Slipcase, soit environ 13 700 000 000 dollars américains.

Un rachat serait le plus important jamais réalisé par Tokio Marine, au-delà de son acquisition de l'assureur américain HCC pour 7 500 000 000 dollars en 2015. Le groupe japonais a mené cinq acquisitions majeures à l'étranger dans l'assurance non-vie depuis 2008, pour un total de 19 000 000 000 dollars, rapporte Life Insurance International.

The Australian a rapporté que Tokio Marine envisageait un rachat potentiel de plus de 20 000 000 000 dollars portant sur l'une des principales compagnies d'assurance australiennes.

Ce qu'une opération exigerait

Une acquisition étrangère d'un assureur australien nécessiterait l'accord du trésorier dans le cadre du régime des investissements étrangers. Une participation importante dans un assureur agréé demanderait aussi un feu vert au titre de la loi sur la propriété du secteur financier, avec l'avis de l'autorité de supervision prudentielle, rapporte Kalkine Media.

Suncorp après la sortie de la banque

Suncorp, maison mère d'AAMI et de GIO, a vendu sa branche bancaire à ANZ en 2024 et a publié un bénéfice net de 1 000 000 000 dollars australiens, accompagné d'un dividende exceptionnel et d'un rachat d'actions, rapporte Life Insurance International.