Farmaci, catene di fornitura sotto pressione: memoria, batterie e capacità di lancio si stringono

Gli scaffali delle farmacie in Inghilterra sono più vuoti di quanto dicano i titoli. Community Pharmacy England ha dichiarato il 30 settembre che l'autunno porta nuove pressioni sull'approvvigionamento di medicine, e Practice Business ha riferito il 1° ottobre che le carenze di farmaci comuni colpiscono i trust del NHS. Le due notizie sono uscite a 24 ore di distanza e descrivono lo stesso problema dai due estremi della filiera.

Il fenomeno non riguarda solo il Regno Unito. Il sito svizzero lenews.ch ha riferito il 25 settembre che oltre 700 medicine sono carenti in Svizzera, e The Guardian ha riferito il 29 settembre che gli ospedali in Inghilterra sono colpiti da carenze di farmaci comuni come il paracetamolo.

Una carenza di memoria che arriva fino al reparto

Lo sviluppo più recente e concreto del dossier è arrivato dal fronte dei semiconduttori. Il 1° ottobre Micron ha dichiarato nella call sui risultati del FY 2026 che le carenze di chip RAM e di memoria di archiviazione peggioreranno nel 2027 e nel 2028, anche se ha annunciato un margine lordo record dell'86,25%, secondo Tom's Hardware. Il CEO e presidente Sanjay Mehrotra ha detto che l'azienda ha già venduto gran parte della propria capacità per il prossimo anno e che i clienti pagheranno più che nel 2026.

"Nel calendario 2027 e anche nel 2028, vediamo la domanda superare l'offerta. Anzi, vediamo una tensione maggiore nel settore nel 2027 e nel 2028 rispetto al 2026. Nel complesso, l'equilibrio tra domanda e offerta non fa che stringersi", ha detto Mehrotra. "Non abbiamo visibilità su quando domanda e offerta torneranno in equilibrio."

La cosa conta per le farmacie perché i sistemi ospedalieri, il monitoraggio della catena del freddo, i robot per la dispensazione, le cartelle cliniche elettroniche e gli scanner che tracciano i pallet di medicine funzionano tutti su memoria e archiviazione. Micron ha previsto 61.500.000.000 di dollari di ricavi nel primo trimestre fiscale e ha detto di attendersi una crescita delle spedizioni di NAND e DRAM nella fascia percentuale tra il 20 e il 25% circa per i prossimi due anni, ma prevede comunque che il settore resti limitato dall'offerta in entrambi gli anni. Nuove fabbriche entrano in funzione, ha detto l'azienda, ma servono anni per produrre chip.

La stessa settimana ha portato un avvertimento più piccolo ma più netto su come il software, non il silicio, faccia ormai parte della catena di fornitura. The Hacker News ha riferito il 1° ottobre che lo sfruttamento delle vulnerabilità ha superato il phishing come principale vettore di accesso iniziale per le violazioni nei servizi finanziari, e che oltre la metà dei fornitori dei servizi finanziari ha almeno una CVE di gravità elevata. Un'esenzione approvata mesi fa, si legge, poggia su un modello di minaccia superato.

Le lacune industriali europee, da Budapest a Valencia

All'evento stampa Pretzl Connect 2026 di Budapest, Kate Underhill, architetto della propulsione per il trasporto spaziale futuro all'Agenzia spaziale europea, ha detto a EE Times che la dipendenza dell'Europa da semiconduttori stranieri pesa sulla strategia industriale ben oltre lo spazio. Secondo EE Times del 1° ottobre, Underhill ha detto che i sistemi spaziali operano tipicamente "con almeno 10 anni di ritardo rispetto all'elettronica di consumo" e ha portato un esempio in cui l'ESA ha provato a ordinare appena 20 diodi laser da un'azienda tedesca, ma il fornitore richiedeva un ordine minimo di 10.000 unità.

Underhill ha anche detto che gli sviluppatori europei di satelliti affrontano spesso problemi di conformità legati alle norme statunitensi ITAR (International Traffic in Arms Regulations). "Se c'è un qualsiasi componente statunitense sul tuo satellite, devi rispettare le normative statunitensi", ha detto. La stessa logica vale per ogni settore che acquista componenti specializzati in piccoli volumi, compresi i dispositivi medici e le apparecchiature per radiofarmaci.

Le catene di fornitura di batterie e materiali vengono ridisegnate in parallelo. CnEVPost ha riferito il 28 settembre che Gotion High-tech e PowerCo di Volkswagen prevedono di investire insieme circa 3.220.000.000 di euro (3.670.000.000 di dollari) in progetti per batterie e materiali in Spagna, Slovacchia e Marocco, attraverso tre joint venture. Gotion investirà circa 1.600.000.000 di euro e PowerCo circa 1.620.000.000 di euro, con finanziamenti erogati per fasi.

Il progetto più grande, a Valencia, in Spagna, prevede circa 2.260.000.000 di euro per 29,1 GWh di capacità annua di ioni di litio; Šurany, in Slovacchia, circa 480.000.000 di euro per 8,4 GWh; e Kenitra, in Marocco, circa 480.000.000 di euro per 100.000 tonnellate metriche di materiali catodici in litio ferro fosfato. Il documento depositato dice che il consiglio ha approvato la proposta il 28 settembre, ma le aziende non hanno ancora firmato l'accordo di investimento, e l'operazione richiede ancora l'approvazione degli azionisti e le autorizzazioni governative in Cina e all'estero. Gotion ha detto che finanziamenti, autorizzazioni e cambiamenti di mercato potrebbero influire sull'avanzamento dei lavori e sui rendimenti attesi. Le installazioni globali di batterie per veicoli elettrici di Gotion hanno totalizzato 34,0 GWh nei primi sette mesi del 2026, con un aumento del 44,2% su base annua, secondo SNE Research.

Anche la capacità di costruzione e logistica viene automatizzata nello stesso periodo. The Robot Report ha riferito il 30 settembre che Autonomous Solutions Inc. e SoftBank Group hanno annunciato una joint venture per commercializzare macchinari pesanti autonomi indipendenti dalla marca, con SoftBank che fornisce 225.000.000 di dollari di nuovi finanziamenti ad ASI. Mel Torrie, CEO di ASI, ha detto a The Robot Report che gli operatori specializzati sono difficili da trovare e che coordinare flotte miste su un grande cantiere è un vero collo di bottiglia. È una storia di mercato del lavoro, ma anche una storia di distribuzione.

La capacità di lancio e i satelliti che trasportano i dati

Sopra tutto questo c'è la capacità di comunicazione. Light Reading ha riferito il 30 settembre che il lancio di Starship di SpaceX e il dispiegamento del primo lotto di satelliti a banda larga Starlink di nuova generazione hanno riacceso i timori di una carenza di capacità di lancio che potrebbe ritardare i servizi previsti. The Wall Street Journal ha riferito che alcune aziende non sono riuscite a ottenere voli su Falcon 9 dopo il 2028, citando persone informate sui fatti, e SpaceX non ha confermato ufficialmente i piani per Falcon 9. Musk ha scritto su X ad agosto che ha senso chiudere Falcon una volta che Starship voli in modo affidabile.

Dallas Kasaboski di Analysys Mason ha detto a Light Reading che ci sono oltre 230 progetti di costellazioni in sviluppo con 1.500.000 satelliti previsti, la maggior parte per data center orbitali, e che togliendo i veicoli per i data center restano 133.000 satelliti previsti per il lancio. Nel 2025 sono andati in orbita 5.000 satelliti, un record, quindi a quel ritmo servirebbero quasi 27 anni per lanciare tutti i satelliti previsti. Ha aggiunto che la maggior parte non verrà costruita, per fallimenti e fusioni, ma che continuano ad essere annunciate nuove costellazioni.

Per gli operatori delle farmacie, la rilevanza a breve termine è più limitata di quanto suggerisca il numero di satelliti. I collegamenti direct-to-device e a banda larga sostengono la dispensazione remota, la telemetria della catena del freddo e la connettività delle cliniche rurali. Se i nuovi entranti in orbita bassa sono in coda dietro i carichi utili di Starlink, anche i servizi che dipendono da loro slittano. Tra gli operatori che hanno bisogno di lanci ci sono Amazon Leo, AST SpaceMobile, Elveo, Equatys, Open Cosmos, Telesat Lightspeed e Sateliot, secondo Light Reading. AST SpaceMobile ha perso un satellite ad aprile quando New Glenn di Blue Origin lo ha immesso nell'orbita sbagliata, e in seguito ha raccolto 1.000.000.000 di dollari di debito per assicurarsi capacità di lancio.

La ricerca clinica va nella direzione opposta, alimentando il lato della domanda degli stessi input limitati. I ricercatori della Tohoku University hanno riferito su ScienceDaily il 26 settembre che il volume di sangue nel cervello aumenta circa 50 secondi prima dell'inizio del sonno REM, partendo dalla corteccia posteriore, mentre l'ATP neuronale cala una volta iniziato il REM. Lo studio ha usato una resina fotopolimerizzabile ai raggi UV per rendere trasparenti i crani dei topi e l'imaging a fluorescenza a campo largo per seguire il volume di sangue.

Le industrie biotech e di archiviazione cinesi risalgono la stessa catena del valore dall'altro lato. Il South China Morning Post ha riferito il 26 settembre che InnoCare Pharma ha stipulato un accordo di collaborazione di ricerca e licenza con Eli Lilly potenzialmente del valore di fino a 3.350.000.000 di dollari, che copre fino a cinque target, senza aree terapeutiche divulgate. Separatamente, il SCMP ha riferito il 23 settembre che Biwin Storage Technology investirà 4.500.000.000 di yuan (672.000.000 di dollari) nella terza fase di un progetto di packaging e testing avanzato a Dongguan, più dei 3.090.000.000 di yuan spesi per le prime due fasi messe insieme, con una capacità mensile che dovrebbe più che triplicare fino a 10.000 wafer entro la fine del 2027.

Cosa mostrano davvero le liste delle carenze

Le liste britanniche sono diventate il metro più visibile. The Sun ha riferito il 28 settembre che 216 medicine del NHS sono carenti, con altri farmaci per l'ADHD e per il cuore in difficoltà, dopo una lista precedente di 243 pubblicata il 15 settembre. Birmingham Live ha riferito il 29 settembre che il NHS ha confermato una carenza di tre farmaci comuni in Inghilterra, e The Sun ha riferito il 29 settembre che la crisi ha colpito sei nuove medicine dermatologiche. The Pharmaceutical Journal ha riferito il 29 settembre delle vite spezzate dalle carenze di medicine.

Alcuni dei casi più ostinati non sono affatto nuovi. Pharmacy Times ha riferito il 28 settembre che cinque farmaci iniettabili sono in carenza da più di un decennio. È lo sfondo sul quale vanno letti i colli di bottiglia di semiconduttori, batterie e lanci: la catena di fornitura delle farmacie non è un sistema separato che si risolverà con una singola riforma degli appalti.

Le fonti non concordano sulla portata del problema, e vale la pena dirlo chiaramente. Micron dice che il settore resterà limitato dall'offerta sia nel 2027 sia nel 2028, mentre Torrie di ASI presenta le flotte autonome come una soluzione ai colli di bottiglia del lavoro più che come una nuova dipendenza. Le liste del NHS contano le carenze di medicine specifiche; Micron conta wafer e bit.