Il CEO di Team Group avverte: la penuria di memorie peggiorerà dalla fine del 2026 alla fine del 2027

Chen Ching-wen, CEO di Team Group, ha detto nella conference call sui risultati del 2 novembre 2026 che la carenza di chip di memoria peggiorerà dalla fine del 2026 alla fine del 2027. Ha parlato di «nessuna tendenza al ribasso dei prezzi, di nessun tipo» e ha avvertito che alcuni acquirenti potrebbero trovarsi davanti a una situazione in cui «nemmeno i soldi possono comprare la merce».

Il mercato spot mostra già la tensione. Lo scarto tra prezzi spot e prezzi contrattuali dei chip di memoria va dal 30% al 50%, ha spiegato Chen: la fornitura a breve termine costa molto più di quella coperta da contratti lunghi. «Abbiamo i contratti ma non riusciamo a ottenere abbastanza volumi, così dobbiamo andare sul mercato spot e pagare un premio per accaparrarci la fornitura», ha detto. Tom's Hardware ha riportato che i prezzi contrattuali dei chip DDR5 da 16GB sono saliti da 8,70 dollari nell'ottobre 2025 a 48 dollari entro settembre 2026, un aumento che ha descritto come superiore al 550%; i due valori implicano una crescita di circa il 452%, ossia all'incirca 5,5 volte il livello dell'ottobre 2025.

Chen stima che domanda e offerta non si riequilibreranno prima della seconda metà del 2028, forse più tardi. Team Group ha dichiarato che i prezzi dei componenti di fascia bassa non si allenteranno prima del 2029, mentre i chip di fascia alta resteranno scarsamente disponibili.

I produttori di dispositivi scaricano i costi

Apple ha segnalato un aumento «senza precedenti» dei prezzi dei chip di memoria. Dopo l'avvertimento le sue azioni hanno perso il 2,75% nelle contrattazioni after-hours a Wall Street, ha riferito il Guardian. John Ternus, nuovo amministratore delegato di Apple in carica da settembre, ha detto in una conference call che i costi delle memorie nel quarto trimestre saranno ancora più alti rispetto ai tre mesi precedenti. Ha aggiunto che la decisione di Apple di alzare i prezzi di iPad e MacBook a giugno, seguita da quella sugli iPhone a settembre, ha «compensato in parte» per l'azienda.

Raspberry Pi ha seguito la stessa strada, con rincari più marcati. Ha aumentato di 80 dollari il Pi 5 da 16GB, portandolo a 385 dollari, più del triplo del prezzo di lancio di 120 dollari di gennaio 2025. Le versioni Compute Module 5 da 16GB sono salite di 40 dollari. Con gli aumenti precedenti, chi compra un Pi 5 da 16GB paga ora 265 dollari in più rispetto al lancio, un rincaro del 221%. Eben Upton, alla guida di Raspberry Pi, ha attribuito la colpa alla mancanza di fornitori alternativi per le DRAM da 16GB e alle carenze di altri componenti.

Perché le memorie scarseggiano

Alla base c'è la domanda delle infrastrutture per l'IA, che ha spostato la capacità produttiva verso i datacenter. Apple compete con quei datacenter per le forniture.

L'offerta è concentrata. Team Group ha dichiarato che CXMT e YMTC hanno portato la loro quota di mercato a quasi il 10%, ma la maggior parte dei chip DRAM e NAND flash di fascia alta arriva ancora da Kioxia, Micron, Samsung e SK hynix. Anche i chip prodotti dalle aziende cinesi seguono da vicino i prezzi di mercato, quindi non rappresentano un'alternativa economica, ha precisato l'azienda. Micron ha avvertito che le carenze potrebbero protrarsi fino al 2028 o oltre.

Previsioni discordanti su quando i prezzi si allenteranno

Jason Chen, CEO di Acer, prevede che i prezzi dei componenti invertiranno la rotta nella seconda metà del 2027. Secondo lui resteranno carenti solo i chip di fascia alta come gli LPDDR5X-9600 e i SoC Nvidia della serie N1, mentre i componenti mainstream caleranno. Si aspetta aumenti dei prezzi dei PC tra il 5% e il 20% fino alla fine di quest'anno, un plateau nella prima metà del 2027 e poi un calo. È una previsione anticipata di un anno o più rispetto a quella di Team Group, che vede l'equilibrio nella seconda metà del 2028 o più avanti.

La distanza tra le due stime conta per chi programma aggiornamenti e per i produttori di dispositivi che devono fissare i prezzi.