英伟达要求云合作伙伴限制中国客户，HBM走私填补缺口

这个缺口的影响不止于英伟达。出口管制限制芯片出货，但通常不涵盖通过云服务进行的远程访问。中国的人工智能实验室仍可在海外租用算力。云服务商如今必须核查合同背后究竟是谁。这一要求适用的范围有多广，目前尚不清楚。

英伟达要求云合作伙伴限制中国客户

该报道援引The Information和三名知情人士的说法。据《金融时报》消息，这一指示是通过销售代表和区域团队口头传达的，The Decoder对此作了报道。

英伟达还要求云客户披露使用这些芯片的最终用户身份。这一条才真正有约束力。美国当局此前一直在调查中国人工智能公司通过境外数据中心获取先进芯片的情况。这轮审查源于针对Moonshot AI的指控，该公司是Kimi聊天机器人的开发者。

HBM走私生意

Tom's Hardware 11月3日报道，一名内存走私者描述了他运送受出口管制的HBM芯片的路线。他把来自韩国的内存与廉价、性能较低的处理器搭配，这些处理器属于美国和韩国出口管制的范围。内存本身来自三星和SK海力士，单独出口到中国是被禁止的。相关规定只看服务器处理器的性能，不看所搭配的组件。于是HBM就藏在一块看起来合规的板卡里运了出去。

这些板卡运抵香港，再由通勤者装在行李中带进深圳。技术人员加热板卡使焊锡软化，取下内存芯片，其余部分丢弃。失败率很高。但价格让这种风险值得一冒。一名深圳芯片经纪人告诉The Information，一颗HBM3E一年前卖几百美元，如今约4000美元。每颗人工智能芯片要配六到八颗高端内存芯片，算下来每块GPU就是24000到32000美元。

执法正在收紧。华盛顿方面已实施逮捕，包括一些Super Micro高管和一家加州科技公司的首席执行官。据Tom's Hardware报道，台湾和马来西亚也在加大反走私力度。同一篇报道称，首尔尚未跟进。

华为的内存瓶颈

据Tom's Hardware报道，华为昇腾950DT售价约37000美元。这与英伟达B200的定价相近，但性能只有上一代H100的一半。据报道，华为曾表示其下一代旗舰960DT将追平H100。

内存是瓶颈。华为无法从三星和SK海力士购买HBM。中国的内存厂商也没有足够产能满足其全部芯片需求。华为已告知客户自行寻找服务器所需的内存，这使更多买家转向走私者。长鑫存储已开始HBM3E的风险试产，预计今年年底前量产。据报道其良率偏低。

买下芯片设计中的薄弱一环

总部位于北京的华大九天在周日提交给深圳证券交易所的文件中表示，将收购Easy-Logic Technology 50.38%的股权。交易价格为21880万元人民币，约合3300万美元。Easy-Logic成立于2021年，开发逻辑优化工具，帮助芯片设计者缩短迭代时间、降低资源需求。

华大九天表示，这家初创公司的算法曾在国际EDA竞赛中获奖，其产品被全球近100家数字芯片设计公司使用。《南华早报》报道称，这笔收购凸显中国为减少对西方芯片设计软件的依赖、并支持华为Tau Scaling Law所做的努力。

市场现实检验

据CleanTechnica 11月1日援引路透社的报道，中国的人工智能泡沫“已经破裂”。在四个月里，人工智能和半导体公司的STAR50指数下跌40%，市值蒸发4800亿美元。长鑫存储过去一个月市值缩水超过四分之一。机器人公司宇树自8月上市以来股价已腰斩。

北京一位基金经理董宝珍对路透社说：“股市后来演变成了一场投机性的疯狂牛市，现在我们看到泡沫正在破裂。”