Tencent mietet 100.000 KI-Chips von Oracle, während US-Exportkontrollen die globale Versorgung umformen

Die Financial Times berichtete am 1. Oktober, dass Tencent sich bereit erklärt hat, 100.000 KI-Beschleuniger von Oracle über fünf Jahre für 7.000.000.000 US-Dollar zu mieten. Startup Fortune übernahm am selben Tag die gleiche Summe. Noch hat sich kein Unternehmen öffentlich zu der Vereinbarung geäußert. Es ist unklar, welche Chips betroffen sind und wo sie installiert werden.

Der Zeitpunkt macht den Deal bemerkenswert. Er fällt in dieselbe Woche, in der Washington und Peking weiter über den Umfang der US-Halbleiterkontrollen streiten. Es deutet darauf hin, dass chinesische Käufer bereit sind, einen Aufpreis für Rechenleistung zu zahlen, die sie nicht direkt kaufen dürfen.

Kontrollen bleiben in Bewegung

Die US-Exportkontrollen für fortgeschrittene Chips werden von der US-Handelsbehörde (Commerce Department) durch das Bureau of Industry and Security (BIS) unter den Export Administration Regulations verwaltet, wie eine Recherche von Kovara erklärt. Die erste Regel trat am 7. Oktober 2022 als vorläufige Endregelung in Kraft und umfasste fortgeschrittene Chips, Supercomputer-Komponenten und Fertigungsausrüstung. Ein Chip fällt unter die Kategorie ECCN 3A090.a, wenn seine Gesamtleistung 4.800 erreicht oder 1.600 bei einer Leistungsdichte von 5.92 oder mehr beträgt. Chips unter diesen Schwellenwerten, die nicht für Rechenzentren konzipiert sind, sind von Teilen der Kontrollen ausgenommen.

Die Regeln wurden seitdem immer wieder neu geschrieben. Im Oktober 2023 wurde der Interconnect-Parameter entfernt, die Leistungsdichte hinzugefügt und die Lizenzpflichten auf mehr als 40 weitere Länder ausgeweitet. Im Dezember 2024 folgten Kontrollen für Hochbandbreiten-Speicher (HBM) über 2 Gigabyte pro Sekunde und Quadratzentimeter. Die AI Diffusion Rule von 2025 wurde vor Inkrafttreten ihrer Pflichten zurückgezogen. Im Januar 2026 schaltete das BIS auf eine Einzelfallprüfung für Chip-Exporte nach China bis etwa auf H200-Niveau um, schreibt Kovara.

Diese letzte Änderung ist wichtig, weil sie auf eine Reihe von Umdenkungen folgte. The Register berichtete am 30. September, dass die Trump-Regierung im April 2025 zunächst Lizenzpflichten für Nvidia- und AMD-Chips für den chinesischen Markt verhängte, diesen Kurs im selben Sommer rückgängig machte und später einen Prozentsatz bestimmter Chip-Verkäufe nach China an die US-Regierung abführte. Später im letzten Jahr durfte Nvidia erstmals leistungsfähigere H200-Serie-Teile an genehmigte chinesische Kunden verkaufen.

Huawei behauptet die Führung im Inland

Huawei sagt, der Schaden für Nvidias Position in China sei bereits angerichtet. In einer Pressemitteilung in Fragemodus-Format behauptete der rotierende Vorsitzende Eric Xu diese Woche, seine Ascend-Reihe von Neural Processing Units habe Nvidia im chinesischen Marktanteil überholt. „Es ist ziemlich schwer, Daten über Nvidias Marktanteil in China zu sammeln, aber basierend auf den Daten, die wir gesammelt haben, hat Ascend Nvidia überholt“, sagte Xu laut The Register.

Nvidias eigene Zahlen geben der Behauptung Kontext. Während des Q2-Gewinn-Telefonats sagten Manager, die H200-Lieferungen in die Region hätten weniger als 1 Prozent der Rechenzentrums-Umsätze ausgemacht. Xu relativierte auch Huaweis internationale Ambitionen. Das Unternehmen habe nicht genug Kapazität, um die chinesische Nachfrage zu decken, und werde nur eine begrenzte Zahl von Kunden im Ausland beliefern.

„Auch wenn unsere Chips möglicherweise weniger fortschrittlich sind, ist ihre Versorgung zumindest gesichert, sodass man sich nicht jeden Tag Sorgen um die Chip-Versorgung machen muss“, sagte Xu.

Auch die Software-Lücke, die Nvidia einst schützte, schließt sich. Deepseek veröffentlichte quelloffene Programmierwerkzeuge für Ascend-Chips, mit TileLang im Zentrum, berichtete The Decoder. Der chinesische Entwickler sagt, Huawei habe die Arbeit „vollständig unterstützt“. Die beiden Unternehmen optimierten einen Supernode-Cluster aus 128 Ascend 950-Chips. Unabhängig davon testete die Forschungsfirma SemiAnalysis OpenAIs Jalapeño-Inferenzchip und nannte den CUDA-Graben „potenziell tot“, warnte jedoch, dass die Tests relativ einfache Szenarien abdeckten.

Erzwingungsfragen bleiben bestehen

Nicht jede Geschichte dieses Monats dreht sich um Politik. Am 24. September berichtete Tom's Hardware, dass SemiAnalysis-Chef Dylan Patel eine Untersuchung gegen AMD gefordert hatte. Dies geschah, nachdem Chinas Puzhi Electronic Technology ein System basierend auf AMDs Zynq UltraScale+ XCZU47DR RFSoC per Crowdfunding finanzierte. Es handelt sich um einen exportkontrollierten Dual-Use-Chip. Patel schrieb auf X, der Chip werde in China für 1.000 US-Dollar gehandelt, während der US-Listenpreis bei 36.000 US-Dollar liege. AMD erklärte gegenüber Tom's Hardware, man verkaufe oder verschicke die Chips nicht direkt in beschränkte Regionen und untersuche alle Verdachtsfälle auf Weiterverkauf, bestätigte aber keine spezifische Untersuchung.

Mittlerweile bleibt die diplomatische Spur stecken. The South China Morning Post berichtete am 27. September, dass Exportkontrollen während Staatspräsident Xi Jinpings Staatsbesuch in Washington kein großes Reibungspunkt waren. In den Stellungnahmen beider Seiten wurde dies nicht direkt erwähnt. Export Compliance Daily berichtete am 28. September, dass ehemalige Beamte und Analysten die erneute Handelsruhe zwischen den USA und China als fragiler sehen, als beide Seiten zugeben. Peking dränge weiterhin auf die Aufhebung der Kontrollen und die Streichung chinesischer Firmen von den Beschränkungslisten.

Chinas Handelsministerium übt öffentlich Druck aus. Eine Zusammenfassung der Beijing Post merkt an, dass der Sprecher He Yongqian sagte, die Kommunikation zwischen den beiden Seiten habe seit den Genfer Gesprächen fortbestanden. Er forderte ein Ende dessen, was China als diskriminierende Beschränkungen bezeichnet. Derselbe Bericht zitiert eine US-Anweisung, die EDA-Anbieter wie Cadence, Synopsys und Siemens EDA auffordert, Softwareverkäufe an chinesische Entitäten zu stoppen. Er notiert Aktienbewegungen: Synopsys um 9,6 Prozent, Cadence um 10,7 Prozent im Minus, während chinesische EDA-Firmen wie Primarius und Semitronix stiegen.

Der Tencent-Oracle-Mietvertrag ist kein Beweis dafür, dass die Kontrollen scheitern. Er ist ein Beweis dafür, dass der Markt sie umgeht. Und der Preis dafür wird nun in Milliarden gemessen.