欧洲能源承压：燃油涨价、光伏涨价与电动化难题

《卫报》周一报道了这轮涨价。经济学家把近期原油价格上涨与美国和以色列对伊朗的冲突、乌克兰对俄罗斯炼油厂的袭击联系在一起。澳大利亚储备银行预计将在周二的会议上把现金利率从4.25%上调至4.6%，这将是今年的第四次加息。AMP首席经济学家肖恩·奥利弗警告说，汽油价格可能突破每升2.70澳元。对欧洲制造商来说，这种压力并不陌生。燃油成本上升会直接进入运输、物流和生产预算。央行正考虑加息以抑制通胀，几乎没有余地吸收这一冲击。

pv magazine 9月25日报道，中国逆变器制造商古瑞瓦特将从10月8日起，把组串式逆变器、混合与储能逆变器、工商业储能柜以及户用储能系统的价格上调约5%至10%。公司给出的理由是原材料成本上升、部分核心部件供应趋紧以及制造成本上涨。此前阳光电源已经对多类光伏逆变器提价约5%至15%，自9月20日起生效。两次涨价合起来说明，即便是清洁能源供应链也无法免受这轮成本推动的影响。

光伏组件与232条款关税

在美国，情况更加尖锐。光伏与储能数据及分析公司Anza预计，随着针对多晶硅产品进口的15%的232条款关税于12月4日生效，美国光伏组件价格将至少飙升40%，pv magazine 9月26日报道。这项关税由美国商务部执行，此前商务部长认定多晶硅进口的数量和情形威胁到美国国家安全。Anza报告称，在8月7日公告之前，进口组件的中位价格为每瓦0.27美元；目前已重新定价的供应商对12月4日之后交付的报价为每瓦0.38美元，涨幅超过40%。截至9月9日，其平台上55%的活跃供应商已采用包含232条款关税的定价，覆盖平台上65%的组件。在Anza能够比较同一SKU和合同条款的报价中，价格大约上涨了15%。

Anza总裁亚伦·霍尔在声明中说：“开发商需要了解现在有什么可买、什么价格、什么条款，然后迅速推进最适合自己项目的策略。”美国太阳能产业协会称，美国目前拥有75.3吉瓦的组件制造产能，足以供应当前的市场需求。

回到欧洲，情况更加复杂。Tom's Hardware 9月25日报道，市值约6600亿美元的欧洲最大公司阿斯麦，2026年在欧洲没有卖出一台光刻设备。阿斯麦公共事务执行副总裁弗兰克·海姆斯凯克在荷兰De Balie的一场小组讨论上说：“我们在欧洲什么都卖不出去。因为欧洲不投资，也没有芯片工厂在建。这确实令人担忧。”根据该公司的投资者演示材料，欧洲占阿斯麦营收的份额2025年为1%，2024年为5%，2023年为4%，2022年为2%。而根据其财报，2026年前两个季度，欧洲占阿斯麦营收的0%。海姆斯凯克呼吁欧洲当局帮助整合并保障对欧洲制造芯片的需求。他认为仅靠资本补贴并未奏效。

电动化资金与乡村阻力

欧洲仍有一些资金在流动。Tech.eu 9月25日报道，北欧能源公司富腾通过其创新与风险投资部门加入Norrsken Evolve，成为有限合伙人。此前，Norrsken Evolve规模6200万欧元的基金于今年夏天完成超额认购的最终关账。Norrsken Evolve是一支种子前基金，迄今已投资80多家公司，其中75%后来获得了后续融资。

富腾创新与风险投资副总裁古斯塔夫·艾勒森说：“未来的能源系统将通过更快的创新，以及企业家、投资者和产业之间更紧密的合作来建立。通过这一合作，我们加强了与下一代公司的联系，这些公司正在开发电动化、灵活性、工业脱碳以及其他关键能源挑战的解决方案。”

富腾的投资与Norrsken更广泛的行动并行：后者通过Electro Union运动推动欧洲成为世界第一个“电力大陆”，公开呼吁欧盟承诺到2040年实现最终能源消费50%的电气化。这一目标仍然遥远。美国清洁能源领域的政治风向表明，势头可以多快发生逆转。

Canary Media 9月24日报道，曾两度担任明尼苏达州共和党州长的蒂姆·波伦蒂于6月出任美国太阳能产业协会总裁兼首席执行官。在Canary Media气候周纽约峰会的台上访谈中，波伦蒂谈到太阳能产业在华盛顿的政治影响力时说：“目前的状态相当黯淡。但政治中没有一成不变的东西，未来仍有希望。”波伦蒂主张，该行业应推动获得持久两党支持的政策，而不是随政治周期来回摇摆。他还把国家安全当作卖点：“伊朗挡不住太阳。所以如果你像我一样关心国家安全，我就喜欢伊朗挡不住的东西，朝鲜、中国、俄罗斯，或者任何其他想伤害我们的人都挡不住。”

正如Canary Media 9月25日报道，根据Rural Climate Partnership的分析，截至去年，美国87%的清洁能源发电发生在乡村地区。根据Daily Yonder与Canary Media对《今日美国》和哥伦比亚大学萨宾气候变化法律中心数据的分析，在限制可再生能源项目的县中，超过60%位于乡村。特朗普政府已经掏空了“美国乡村能源计划”，而公用事业规模的太阳能仅占美国农田的0.07%。

在发电一侧，The Register 9月25日报道，由谷歌支持的增强型地热系统供应商Fervo Energy在犹他州比弗县的Cape Station电厂首次发电。三个33兆瓦GeoBlock中的第一个已开始向电网供电，预计下周进入商业运营，另有66兆瓦预计在新年前并网。Fervo表示，该电站最终可能扩展到超过4吉瓦。这一扩建之所以重要，是因为数据中心正撞上电网瓶颈。谷歌还同意从Ormat Technologies的竞争性地热业务购电，Meta则在2024年与Sage Geosystems合作，规模最高150兆瓦。智库Rhodium估计，到本十年末，地热可满足数据中心需求的最高64%，不过这些数据中心最终可能要为此支付20%的溢价。

对欧洲工业来说，共同的线索是成本。燃油价格在上涨，美国的光伏组件越来越贵，而欧洲大陆最大的科技制造商在本土什么都卖不出去。电动化的钱还在流动，但需求侧仍是更难解决的问题。