Apple prévient que les prix de la mémoire sont « sans précédent », les coûts des puces touchent les Mac, les serveurs et Huawei

Une année record pour les Mac, une facture mémoire salée

Apple a vendu plus de Mac lors de l'exercice 2026 que toute autre année auparavant, a déclaré le PDG John Ternus lors de la conférence téléphonique sur les résultats.

La mémoire est le composant qui fixe le prix plancher des téléphones, des ordinateurs portables et des serveurs. Une hausse durable arrive chez l'acheteur sous forme d'étiquettes plus élevées ou d'attentes plus longues. Apple a déjà relevé ses prix sur les Mac et les iPad en juin, puis sur les iPhone en septembre. Le groupe anticipe maintenant des contraintes sur les Mac et les iPad au trimestre de décembre. Le principal facteur est la mémoire, selon le directeur des opérations Sabih Khan. Personne n'a dit publiquement quand la tension s'apaiserait.

Le chiffre d'affaires Mac a atteint 10 800 000 000 de dollars au trimestre de septembre, en hausse de 24 % sur un an. Il faisait suite à 10 350 000 000 de dollars au trimestre de juin, en progression de près de 29 %. « Ce que nous observons sur les prix de la mémoire est sans précédent », a déclaré Ternus aux analystes. Il a ajouté qu'Apple s'attend à des coûts de mémoire encore plus élevés au trimestre de décembre et au-delà. Le coût se voit déjà dans la marge. La marge brute a reculé d'environ un point de pourcentage entre les trimestres de juin et de septembre, hors effets des droits de douane. Les coûts de mémoire expliquent toute cette baisse, a indiqué le directeur financier Kevan Parekh.

La marge brute s'est établie à 47,9 % au trimestre de septembre. Apple la prévoit entre 45 % et 46 % pour décembre.

Les engagements d'achat liés à la production ont augmenté de 33 000 000 000 de dollars entre juin et septembre. C'est un signe de l'intensité avec laquelle Apple cherche à sécuriser son approvisionnement.

La pénurie a son marché noir

Huawei demande à certains clients de se procurer eux-mêmes la mémoire destinée à leurs puces d'IA, rapporte The Information. Les acheteurs se retrouvent de fait sur le marché noir.

Les fournisseurs chinois de Huawei ne produisent pas assez de mémoire à large bande passante. Les règles américaines à l'exportation bloquent les achats directs auprès de Samsung et de SK Hynix, qui contrôlent plus de 80 % du marché mondial. Des contrebandiers regroupent la HBM avec des processeurs serveur bon marché qui passent sous le seuil d'exportation. Ils expédient les lots via Hong Kong et séparent les pièces sur place. Le procédé est fragile et le taux d'erreur élevé. Les prix de la HBM3E de contrebande sont passés de quelques centaines de dollars à environ 4 000 dollars l'unité en un an, selon un courtier de Shenzhen cité par The Decoder. Chaque puce d'IA en nécessite six à huit unités, si bien que la mémoire seule peut coûter jusqu'à 32 000 dollars.

Les douanes sud-coréennes avaient mis au jour des infractions commerciales d'une valeur de 560 000 000 de dollars dès le mois de mai. C'était déjà au-dessus du record de l'année précédente sur douze mois. Un tiers concernait des biens stratégiques comme les puces.

Les acheteurs de serveurs paient plus pour moins

La pression sur les prix dépasse les gadgets grand public. Hyperion Research a mesuré que les dépenses en systèmes HPC et IA pour la science installés sur site ont atteint 16 500 000 000 de dollars au premier semestre 2026. C'est à comparer aux 13 800 000 000 de dollars un an plus tôt, soit une hausse de 19,9 %. Les livraisons en unités n'ont progressé que de 4,4 %, tandis que le volume de nœuds serveur augmentait de 14,1 %. Hyperion y voit l'effet de la hausse des prix des composants et des systèmes.

Le PDG d'Hyperion, Earl Joseph, a résumé la demande sans détour. « Les organisations et les institutions continuent d'investir dans leur infrastructure informatique avancée, à la fois pour remplacer des machines vieillissantes et parce qu'elles veulent intégrer l'IA dans leurs processus », a-t-il déclaré dans un communiqué.

Dell mène désormais les ventes de HPC et d'AI4S installés sur site avec 24 % de part sur 4 200 000 000 de dollars. HPE recule à 21 %. Le groupe occupait la première place depuis 25 ans.

La suite

La prévision d'Apple d'une marge brute de 45 % à 46 % pour le trimestre de décembre est le prochain point de repère daté. Cette prévision s'accompagne de contraintes attendues sur les Mac et les iPad. La mémoire est à l'origine de ces contraintes.

L'Ascend 960DT de Huawei doit être lancé au début de l'année prochaine.