Apple avverte che i prezzi della memoria sono "senza precedenti" mentre i costi dei chip colpiscono Mac, server e Huawei

L'anno record dei Mac incontra il conto della memoria

Apple ha venduto più Mac nell'anno fiscale 2026 che in qualsiasi anno precedente, ha detto l'amministratore delegato John Ternus durante la call sui risultati.

La memoria è il componente che fissa il prezzo minimo di telefoni, portatili e server. Un aumento prolungato arriva agli acquirenti sotto forma di prezzi più alti o attese più lunghe. Apple ha già alzato i prezzi di Mac e iPad a giugno e degli iPhone a settembre. Ora prevede limitazioni su Mac e iPad nel trimestre di dicembre. Il fattore principale è la memoria, secondo il direttore operativo Sabih Khan. Nessuno ha detto pubblicamente quando l'emergenza si attenuerà.

I ricavi dei Mac sono stati di 10.800.000.000 di dollari nel trimestre di settembre, in crescita del 24% su base annua. Prima c'erano stati 10.350.000.000 di dollari nel trimestre di giugno, in aumento di quasi il 29%. "Quello che vediamo ora sui prezzi della memoria è senza precedenti", ha detto Ternus agli analisti. Ha aggiunto che Apple si aspetta costi della memoria ancora più alti nel trimestre di dicembre e oltre. Il costo si vede già nel margine. Il margine lordo è sceso di circa un punto percentuale tra il trimestre di giugno e quello di settembre, esclusi gli effetti dei dazi. I costi della memoria hanno causato l'intero calo, ha detto il direttore finanziario Kevan Parekh.

Il margine lordo è stato del 47,9% nel trimestre di settembre. Apple lo indica tra il 45% e il 46% per dicembre.

Gli obblighi di acquisto legati alla produzione sono aumentati di 33.000.000.000 di dollari tra giugno e settembre. È un segno di quanto Apple stia spingendo per assicurarsi le forniture.

La carenza ha un mercato nero

Huawei dice ad alcuni clienti di procurarsi da soli la memoria per i chip di intelligenza artificiale, ha riportato The Information. In pratica spinge gli acquirenti sul mercato nero.

I fornitori cinesi di Huawei non riescono a produrre abbastanza memoria a banda larga. Le regole statunitensi sull'export bloccano gli acquisti diretti da Samsung e SK Hynix, che controllano oltre l'80% del mercato globale. I trafficanti abbinano la HBM a processori server economici che restano sotto la soglia dell'export. Spediscono i pacchetti attraverso Hong Kong e lì separano i componenti. Il processo è fragile e i tassi di errore sono alti. I prezzi della HBM3E di contrabbando sono passati da qualche centinaio di dollari a circa 4.000 dollari per unità in appena un anno, secondo un intermediario di Shenzhen citato da The Decoder. Ogni chip di intelligenza artificiale ne richiede da sei a otto, quindi la sola memoria può costare fino a 32.000 dollari.

L'autorità doganale della Corea del Sud aveva scoperto violazioni commerciali per 560.000.000 di dollari entro maggio. Era già sopra il precedente record annuale. Un terzo riguardava beni strategici come i chip.

Chi compra server paga di più per avere meno

La pressione sui prezzi va oltre i dispositivi di consumo. Hyperion Research ha rilevato che la spesa per HPC on-premise e sistemi di intelligenza artificiale per la scienza ha raggiunto 16.500.000.000 di dollari nella prima metà del 2026. Un anno prima erano 13.800.000.000 di dollari, con un aumento del 19,9%. Le unità consegnate sono cresciute solo del 4,4%, mentre il volume dei nodi server è aumentato del 14,1%. Hyperion lo ha letto come un aumento dei prezzi di componenti e sistemi.

L'amministratore delegato di Hyperion, Earl Joseph, ha descritto la domanda senza giri di parole. "Organizzazioni e istituzioni continuano a investire nella loro infrastruttura di calcolo avanzata sia per sostituire macchine invecchiate sia per la volontà di adottare l'intelligenza artificiale nei propri flussi di lavoro", ha detto in un comunicato stampa.

Dell ora guida le vendite di HPC on-premise e AI4S con una quota del 24% su 4.200.000.000 di dollari. HPE è scesa al 21%. Aveva tenuto il primo posto per 25 anni.

Cosa succede ora

Le previsioni di Apple per il trimestre di dicembre, con un margine lordo tra il 45% e il 46%, sono il punto di controllo più vicino con una data. Le previsioni arrivano insieme alle attese limitazioni su Mac e iPad. È la memoria a guidare queste limitazioni.

L'Ascend 960DT di Huawei dovrebbe essere lanciato all'inizio del prossimo anno.