Apple ostrzega, że ceny pamięci są „bezprecedensowe”. Koszty chipów uderzają w Maki, serwery i Huawei

Rekordowy rok Maków i rachunek za pamięć

Apple sprzedał w roku obrachunkowym 2026 więcej Maków niż w jakimkolwiek wcześniejszym roku, powiedział na konferencji wynikowej prezes John Ternus.

Pamięć to podzespół, który wyznacza cenę minimalną telefonów, laptopów i serwerów. Utrzymujący się wzrost cen dociera do kupujących jako wyższe ceny lub dłuższe oczekiwanie. Apple podniósł już ceny Maków i iPadów w czerwcu, a iPhone'ów we wrześniu. Teraz spodziewa się ograniczeń w dostawach Maków i iPadów w kwartale grudniowym. Głównym powodem jest pamięć, powiedział dyrektor operacyjny Sabih Khan. Nikt publicznie nie powiedział, kiedy ten problem zelżeje.

Przychody z Maków wyniosły 10,8 mld dol. w kwartale wrześniowym, o 24% więcej rok do roku. W kwartale czerwcowym było to 10,35 mld dol., prawie 29% więcej. „To, co teraz widzimy w cenach pamięci, jest bezprecedensowe”, powiedział Ternus analitykom. Dodał, że Apple spodziewa się jeszcze wyższych kosztów pamięci w kwartale grudniowym i później. Koszty widać już w marży. Marża brutto spadła o około jeden punkt procentowy między kwartałem czerwcowym a wrześniowym, po wyłączeniu efektu ceł. Cały spadek wynikał z kosztów pamięci, powiedział dyrektor finansowy Kevan Parekh.

Marża brutto wyniosła 47,9% w kwartale wrześniowym. Apple prognozuje 45% do 46% na grudzień.

Zobowiązania zakupowe związane z produkcją wzrosły o 33 mld dol. między czerwcem a wrześniem. To pokazuje, jak mocno Apple zabiega o zabezpieczenie dostaw.

Niedobór ma czarny rynek

Huawei każe części klientów samodzielnie zdobywać pamięci do chipów AI, podał The Information. W praktyce wypycha to kupujących na czarny rynek.

Chińscy dostawcy Huaweia nie są w stanie wyprodukować wystarczającej ilości pamięci o wysokiej przepustowości. Amerykańskie przepisy eksportowe blokują bezpośrednie zakupy u Samsunga i SK Hynix, które kontrolują ponad 80% światowego rynku. Przemytnicy łączą pamięci HBM z tanimi procesorami serwerowymi, które mieszczą się poniżej progu eksportowego. Przesyłki idą przez Hongkong, a tam części są rozdzielane. Proceder jest niepewny, a odsetek błędów wysoki. Ceny przemycanej pamięci HBM3E skoczyły z kilkuset dolarów do około 4 000 dol. za sztukę w ciągu zaledwie roku, według brokera z Shenzhen, na którego powołuje się The Decoder. Każdy chip AI potrzebuje sześciu do ośmiu takich układów, więc sama pamięć może kosztować do 32 000 dol.

Do maja południowokoreańska służba celna wykryła naruszenia przepisów handlowych o wartości 560 mln dol. To już więcej niż poprzedni roczny rekord. Jedna trzecia dotyczyła towarów strategicznych, takich jak chipy.

Kupujący serwery płacą więcej za mniej

Presja cenowa sięga dalej niż gadżety konsumenckie. Hyperion Research ustalił, że wydatki na systemy HPC i AI for science działające na miejscu (on-prem) osiągnęły 16,5 mld dol. w pierwszej połowie 2026 r. Rok wcześniej było to 13,8 mld dol., czyli o 19,9% więcej. Liczba dostarczonych urządzeń wzrosła tylko o 4,4%, a wolumen węzłów serwerowych o 14,1%. Hyperion odczytał to jako wzrost cen podzespołów i całych systemów.

prezes Hyperiona Earl Joseph ujął popyt wprost. „Organizacje i instytucje nadal inwestują w zaawansowaną infrastrukturę obliczeniową, bo wymieniają starzejące się maszyny i chcą wprowadzić AI do swoich procesów”, powiedział w komunikacie prasowym.

Dell jest teraz liderem sprzedaży on-prem HPC i AI4S z 24-procentowym udziałem i sprzedażą 4,2 mld dol. HPE spadł do 21%. Firma utrzymywała pierwsze miejsce przez 25 lat.

Co dalej

Prognoza Apple'a na kwartał grudniowy, marża brutto 45% do 46%, to najbliższy punkt odniesienia z konkretną datą. Prognozie towarzyszą oczekiwane ograniczenia w dostawach Maków i iPadów. Odpowiada za nie pamięć.

Huawei Ascend 960DT ma zadebiutować na początku przyszłego roku.