Les revenus commerciaux américains de Palantir dépassent ceux du gouvernement pour la première fois, portés par la demande d'IA

Le chiffre commercial est le titre : 984 000 000 de dollars, en hausse de 148% sur un an, contre 953 000 000 de dollars pour les contrats du gouvernement américain, en hausse de 96%. CNBC a publié les résultats lundi 2 novembre après la fermeture des marchés. Le chiffre d'affaires total franchit pour la première fois les 2 000 000 000 de dollars. Le bénéfice net a plus que doublé, à 1 130 000 000 de dollars, soit 44 cents par action, contre environ 476 000 000 de dollars, ou 18 cents, un an plus tôt.

L'entreprise a aussi relevé ses prévisions. Les revenus commerciaux américains sur l'année devraient désormais dépasser 3 560 000 000 de dollars, contre 3 420 000 000 de dollars annoncés un trimestre plus tôt, selon le compte rendu de CNBC. Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre devrait atteindre environ 2 650 000 000 de dollars et celui de l'année 2026 environ 8 530 000 000 de dollars.

Le PDG Alex Karp a déclaré à Seema Mody, de CNBC, qu'il ne pensait pas que quiconque ait affiché des résultats aussi réguliers dans l'histoire de l'IA logicielle. Il a ajouté que l'activité réussissait sans commerciaux. Il a aussi répété son appel à nationaliser les laboratoires d'IA, en présentant cette mesure comme le seul moyen réaliste de gérer la responsabilité, selon CNBC. La formule surprend de la part d'une entreprise dont les revenus reposent depuis longtemps sur les contrats publics.

Les acheteurs du secteur public n'attendent pas que la poussière retombe

La même semaine a produit une série de signaux montrant que la commande publique elle-même se reconstruit autour de l'IA, et pas seulement aux États-Unis. La Chine a profité d'un forum de trois jours dans la nouvelle zone de Xiong'an pour proposer un modèle de gouvernance de l'IA piloté par l'ONU. Elle a publié un document de consensus intitulé Global Governance: Xiong'an Vision le dimanche qui a clos l'événement. Le South China Morning Post a rapporté le 27 octobre que la réunion avait attiré des délégués de plus de 90 pays et d'organismes internationaux, selon des responsables chinois. Pékin a assorti sa proposition de gouvernance d'un plaidoyer pour la coopération en matière d'IA open source et pour un rôle accru des pays du Sud.

C'est un débat sur les règles, pas l'attribution d'un contrat. Mais les deux sont liés : celui qui écrit la norme d'achat façonne les modèles qui seront achetés. L'Allemagne a profité du début de semaine pour publier un plan national sur l'IA visant à combler l'écart avec les États-Unis et la Chine, selon Dataconomy mardi 3 novembre. Aucun des deux articles ne donne le contenu du plan, si bien que l'ampleur des dépenses publiques qui y sont rattachées n'est pas établie ici.

Du côté acheteur, Washington avance plus vite et avec plus de paperasse. Anthropic a réduit de 40% le prix de Claude pour les acheteurs du gouvernement américain dans le cadre d'un nouveau contrat GSA, a rapporté BigGo Finance le 28 octobre, et a étendu l'accord aux États et aux villes. Le Manila Times a rapporté le 30 octobre qu'Anthropic et son revendeur Carahsoft avaient élargi l'accès à Claude dans l'ensemble du gouvernement américain via un accord GSA OneGov. Un autre article de la même semaine, via news.google.com, chiffrait la remise à 40% et la rattachait au même accord GSA.

« Les attaquants à l'origine de l'activité ont utilisé des techniques d'ingénierie sociale sur mesure pour se faire passer pour des recruteurs de Dubai Airports, avec un défi de codage Visual Studio trojanisé pour cibler un candidat de grande valeur établi en Irak », a déclaré Unit 42.

Cette citation appartient à une autre histoire, et elle compte ici pour une raison plus étroite : la sécurité des systèmes achetés. Palo Alto Networks Unit 42 décrit une campagne qu'elle suit sous le nom de CL-STA-1178. Les attaquants s'y faisaient passer pour des recruteurs informatiques de Dubai Airports afin de livrer un logiciel malveillant dans une fausse évaluation de codage. The Hacker News a rapporté le 2 novembre que l'activité avait été détectée pour la première fois fin mars 2026, l'infrastructure ayant été mise en place dès novembre 2025. Les acheteurs publics qui signent des contrats d'IA à toute vitesse signent aussi pour la surface d'attaque qui va avec.

Le problème de la paperasse

Les règles fédérales de passation de marchés n'ont pas suivi. Des experts du secteur et du droit ont exhorté le FAR Council à fixer des normes pour l'IA dans les marchés fédéraux, a rapporté Federal News Network le 28 octobre. Le règlement est donc encore en cours de rédaction alors que les agences achètent déjà. Le HHS a cherché un contrat temporaire à fournisseur unique pour l'IA d'Anthropic, une demande rapportée le 28 octobre. C'est le genre de raccourci qui apparaît quand la demande dépasse le véhicule standard.

Le tableau britannique n'est pas plus réjouissant. PublicTechnology a rapporté le 2 novembre qu'un responsable sur neuf seulement estime que le gouvernement a la bonne approche pour acheter de la technologie. C'est un sondage d'opinion, pas un résultat de marché, mais il tombe mal à côté de la poussée pour une capacité d'IA souveraine. La même semaine, THINK Digital Partners demandait le 3 novembre si les achats publics détenaient la clé de la souveraineté numérique britannique.

Une partie de l'argent passe par la distribution plutôt que par l'attribution directe. Carahsoft a accepté de distribuer la plateforme autonome de cyberdéfense par IA de Sevii auprès du gouvernement, a rapporté ExecutiveBiz le 29 octobre. Polygraf AI et Carahsoft se sont associés pour aider les organisations du secteur public à adopter l'IA tout en gardant la maîtrise des données sensibles, de la conformité et du risque opérationnel, selon un communiqué daté du 2 novembre. Tonic.ai et Carahsoft ont annoncé un arrangement similaire pour des données synthétiques natives de l'IA le 27 octobre, selon The Manila Times. Le schéma est constant : ce sont les revendeurs, pas les laboratoires, qui se trouvent entre le fournisseur et le bon de commande.

D'autres données, plus petites, vont dans le même sens. Docusign a indiqué le 3 novembre avoir acquis Suplari pour accélérer la gestion des contrats assistée par IA dans les achats, selon PR Newswire. Harvey a annoncé la certification FedRAMP Class D pour le travail juridique fédéral, a rapporté Unite.AI le 28 octobre. Les contrats de défense de premier plan continuent d'affluer : Palantir a attribué à L3Harris un contrat de production TITAN de 53 000 000 de dollars, a rapporté Securities.io le 2 novembre. CACI a remporté un contrat de 108 000 000 de dollars pour les systèmes financiers de l'Air Force, selon le même média le 3 novembre.

Au-delà des États-Unis, les chiffres grossissent et se compliquent. La participation de 1 600 000 000 de dollars canadiens dans Cohere, décrite par tech-insider.org le 2 novembre comme des conditions de contrat d'IA souveraine, lie une capacité nationale à un fournisseur unique pour des années. Les prévisions FY27 de la DCSA incluent un appel d'offres renouvelé pour la vérification des entités, a rapporté GovCon Wire le 2 novembre. Le DHS prévoit un contrat consolidant les décisions d'identité biométrique et la supervision de leur exactitude, a rapporté Biometric Update le 29 octobre.

Ce que le résultat de Palantir montre vraiment

La répartition chez Palantir mérite une lecture attentive. Les revenus tirés du gouvernement américain ont encore progressé de 96%, à 953 000 000 de dollars. Ils ont simplement augmenté plus lentement que la ligne commerciale, qui a plus que quintuplé en deux ans, selon CNBC. L'entreprise ne perd pas de contrats publics. Ce sont les acheteurs privés, qui peuvent signer sans clause FAR ni recours contre l'attribution, qui vont plus vite qu'elle.

Pour les responsables des achats, c'est la partie inconfortable. Si la demande commerciale fixe le prix et le rythme de déploiement, les agences finissent par négocier en position de faiblesse. Elles achètent une capacité déjà façonnée par les exigences de quelqu'un d'autre. La remise GSA sur Claude ressemble à une tentative de répondre précisément à ce problème. Elle uniformise les conditions et baisse le prix unitaire pour tout le monde, de l'agence fédérale à la mairie.

Rien de tout cela ne tranche la question de la gouvernance. Le document de consensus de Xiong'an, le plan allemand, les normes inachevées du FAR Council et un seul trimestre de résultats de Palantir sont quatre types de signaux différents. Mais ils pointent dans la même direction : les contrats se signent maintenant, et les règles s'écrivent encore.