Palantir, i ricavi commerciali negli Usa superano per la prima volta quelli con il governo

Il dato commerciale è quello che salta all'occhio: 984 milioni di dollari, in crescita del 148% su base annua, contro i 953 milioni delle commesse con il governo americano, saliti del 96%. CNBC ha diffuso i risultati dopo la chiusura dei mercati lunedì 2 novembre. Il fatturato complessivo ha superato per la prima volta i 2 miliardi di dollari. L'utile netto è più che raddoppiato a 1,13 miliardi, ovvero 44 centesimi per azione, rispetto ai circa 476 milioni, 18 centesimi, dell'anno precedente.

L'azienda ha anche alzato le previsioni. Secondo il resoconto di CNBC, i ricavi commerciali negli Stati Uniti per l'intero anno dovrebbero ora arrivare a "oltre" 3,56 miliardi, in aumento rispetto ai 3,42 miliardi previsti un trimestre prima. I ricavi del quarto trimestre dovrebbero raggiungere circa 2,65 miliardi e quelli del 2026 circa 8,53 miliardi.

L'amministratore delegato Alex Karp ha detto a Seema Mody di CNBC che non credeva che nessuno avesse mai pubblicato risultati così costanti nella storia dell'AI applicata al software. Ha aggiunto che l'attività va bene senza venditori. Ha anche ripetuto la sua richiesta di nazionalizzare i laboratori di AI, definendola l'unico modo realistico per gestire la responsabilità, secondo CNBC. È una frase che colpisce, per un'azienda la cui base di ricavi si è a lungo appoggiata al lavoro per il governo.

Gli acquirenti del settore pubblico non aspettano che la polvere si posi

La stessa settimana ha prodotto una serie di segnali che anche gli appalti vengono ricostruiti intorno all'AI, e non solo negli Stati Uniti. La Cina ha usato un forum di tre giorni nella Xiong'an New Area per proporre un modello di governance dell'AI guidato dalle Nazioni Unite. Ha pubblicato un documento di consenso intitolato Global Governance: Xiong'an Vision la domenica che ha chiuso l'evento. Il South China Morning Post ha riferito il 27 ottobre che l'incontro ha riunito delegati da più di 90 paesi e organismi internazionali, secondo i funzionari cinesi. Pechino ha affiancato alla sua proposta sulla governance la promozione della cooperazione sull'AI open source e di un ruolo maggiore per il Sud del mondo.

È un argomento sulle regole, non un'aggiudicazione di contratto. Ma le due cose sono legate: chi scrive lo standard di acquisto decide quali modelli vengono comprati. La Germania ha usato l'inizio di questa settimana per pubblicare un piano nazionale sull'AI volto a colmare il divario con Stati Uniti e Cina, secondo Dataconomy di martedì 3 novembre. Nessuno dei due resoconti riporta il contenuto del piano, quindi qui non si stabilisce l'entità di eventuali spese pubbliche collegate.

Il fronte degli acquisti a Washington si muove più in fretta e con più carte. Anthropic ha tagliato del 40% il prezzo di Claude per gli acquirenti del governo americano con un nuovo contratto GSA, ha riferito BigGo Finance il 28 ottobre, ed ha esteso l'accordo a stati e città. Il Manila Times ha riferito il 30 ottobre che Anthropic e il rivenditore Carahsoft hanno ampliato l'accesso a Claude in tutto il governo americano con un accordo GSA OneGov. Un altro pezzo della stessa settimana, via news.google.com, indicava lo sconto del 40% e lo collegava allo stesso accordo GSA.

"Gli attaccanti dietro l'attività hanno usato tecniche di ingegneria sociale su misura per mascherarsi da reclutatori di Dubai Airports, usando una sfida di programmazione Visual Studio trojanizzata per colpire un candidato di alto valore con sede in Iraq", ha detto Unit 42.

Quella citazione appartiene a un'altra storia, e qui conta per un motivo più ristretto: la sicurezza dei sistemi che vengono acquistati. Palo Alto Networks Unit 42 ha descritto una campagna che traccia come CL-STA-1178. Gli attaccanti si sono finti reclutatori IT di Dubai Airports per consegnare malware dentro una falsa prova di programmazione. The Hacker News ha riferito il 2 novembre che l'attività è stata rilevata per la prima volta alla fine di marzo 2026, con l'infrastruttura preparata dal novembre 2025. Gli acquirenti pubblici che firmano contratti sull'AI in fretta si iscrivono anche alla superficie d'attacco che arriva con essi.

Il problema delle carte

Le regole federali sugli appalti non si sono aggiornate. Esperti del settore e giuristi hanno chiesto al FAR Council di fissare standard per l'AI negli appalti federali, ha riferito Federal News Network il 28 ottobre. Questo indica che il regolamento è ancora in bozza mentre le agenzie stanno già comprando. HHS ha cercato un contratto temporaneo a fornitore unico per l'AI di Anthropic, richiesta riportata il 28 ottobre. È il tipo di scorciatoia che tende a comparire quando la domanda supera il veicolo standard.

Il quadro britannico non è più allegro. PublicTechnology ha riferito il 2 novembre che solo un funzionario su nove ritiene che il governo abbia l'approccio giusto all'acquisto di tecnologia. È un sondaggio di opinione, non un esito di gara, ma arriva in modo scomodo accanto alla spinta per la capacità sovrana sull'AI. La stessa settimana, THINK Digital Partners si è chiesto il 3 novembre se gli appalti siano la chiave della sovranità digitale britannica.

Parte del denaro passa attraverso la distribuzione invece che per aggiudicazione diretta. Carahsoft ha accettato di distribuire al governo la piattaforma autonoma di difesa informatica basata su AI di Sevii, ha riferito ExecutiveBiz il 29 ottobre. Polygraf AI e Carahsoft hanno collaborato per aiutare le organizzazioni del settore pubblico ad adottare l'AI mantenendo il controllo sui dati sensibili, sulla conformità e sul rischio operativo, secondo un comunicato datato 2 novembre. Tonic.ai e Carahsoft hanno annunciato un accordo simile per dati sintetici nativi AI il 27 ottobre, secondo The Manila Times. Lo schema è costante: sono i rivenditori, non i laboratori, a stare tra il fornitore e l'ordine d'acquisto.

Ci sono dati più piccoli nella stessa direzione. Docusign ha detto il 3 novembre di aver acquisito Suplari per accelerare la gestione dei contratti con l'AI per gli appalti, secondo PR Newswire. Harvey ha annunciato la certificazione FedRAMP Class D per il lavoro legale federale, ha riferito Unite.AI il 28 ottobre. Il lavoro per la difesa di primo livello continua ad arrivare: Palantir ha assegnato a L3Harris un contratto di produzione TITAN da 53 milioni di dollari, ha riferito Securities.io il 2 novembre. CACI ha vinto un contratto da 108 milioni di dollari per i sistemi finanziari dell'Aeronautica, ha riferito la stessa testata il 3 novembre.

Guardando oltre gli Stati Uniti, i numeri diventano più grandi e più confusi. La quota di 1,6 miliardi di dollari canadesi di Cohere, descritta da tech-insider.org il 2 novembre come termini di un contratto di AI sovrana, lega una capacità nazionale a un solo fornitore per anni. La previsione per l'anno fiscale 27 della DCSA include una gara da rifare per la verifica delle entità, ha riferito GovCon Wire il 2 novembre. Il DHS pianifica un contratto che consolida le decisioni sull'identità biometrica e la supervisione dell'accuratezza, ha riferito Biometric Update il 29 ottobre.

Cosa mostra davvero il risultato di Palantir

La divisione di Palantir va letta con attenzione. I ricavi con il governo americano sono comunque cresciuti del 96% a 953 milioni. Sono solo cresciuti più lentamente della linea commerciale, che secondo CNBC è più che quintuplicata in due anni. L'azienda non sta perdendo lavoro nel settore pubblico. Gli acquirenti privati, che possono firmare senza una clausola FAR o un ricorso sulle gare, stanno andando più veloci.

Per i funzionari degli appalti, questa è la parte scomoda. Se la domanda commerciale fissa il prezzo e il ritmo del dispiegamento, le agenzie finiscono per negoziare da una posizione arretrata. Comprano capacità che i requisiti di qualcun altro hanno già modellato. Lo sconto GSA su Claude sembra un tentativo di rispondere proprio a questo problema. Standardizza le condizioni e riduce il prezzo unitario per tutti, da un'agenzia federale a un municipio.

Niente di tutto questo risolve la questione della governance. Il documento di consenso di Xiong'an, il piano tedesco, gli standard incompiuti del FAR Council e un solo trimestre di utili di Palantir sono quattro tipi diversi di segnale. Ma puntano nella stessa direzione: i contratti si firmano adesso, e le regole si stanno ancora scrivendo.