Dell guida il mercato dei server AI, i costi della memoria spingono i clienti Huawei sul mercato nero

Dell passa in testa mentre i ricavi dei server AI balzano

La società stima una crescita del mercato vicina al 20% su base annua.

Le unità vendute sono aumentate solo del 4,4% nello stesso periodo. I clienti pagano di più per ogni macchina, non ne comprano molte di più, e questo cambia i conti per chi deve preventivare un cluster AI quest'anno. Hyperion attribuisce il divario alla maggiore presenza di GPU nei sistemi e ai costi più alti della memoria. Dell ha conquistato la prima posizione per quota di mercato con 4.200.000.000 di dollari di ricavi dai server nel primo semestre del 2026, chiudendo una serie di oltre 25 anni al vertice per HPE. Hyperion ha citato i grandi appalti e un segmento in rapida crescita di macchine di fascia media pensate per l'AI, acquistate per portare l'AI nei flussi di lavoro scientifici e ingegneristici. HPE aveva riconosciuto ricavi significativi nel 2025 grazie a diverse macchine di classe exascale, e Hyperion ha osservato che un volume di acquisti di quella portata non è realistico ogni anno.

Earl Joseph, amministratore delegato di Hyperion Research, ha detto che a spingere la spesa sono sia la domanda di sostituzione sia l'adozione dell'AI. "Organizzazioni e istituzioni continuano a investire nella propria infrastruttura di calcolo avanzata sia per sostituire macchine ormai vecchie sia per la volontà di adottare l'AI nei propri flussi di lavoro a sostegno delle attività e delle missioni", ha affermato.

Perché i sistemi AI costano di più

La pressione si concentra sulla memoria. Huawei sta dicendo ad alcuni clienti di procurarsi da soli la memoria per i suoi chip AI, secondo The Information, come riportato da The Decoder.

Secondo un intermediario di Shenzhen, i prezzi della memoria HBM3E di contrabbando sono passati da poche centinaia di dollari a circa 4.000 dollari per unità in un anno. Ogni chip AI ne richiede da sei a otto, quindi la sola memoria può costare fino a 32.000 dollari. Il rischio così ricade sui clienti. Chi si procura l'HBM per conto proprio deve sapere da dove arriva.

Il mercato nero colma il vuoto dell'HBM

I fornitori cinesi non riescono a produrre abbastanza memoria ad alta larghezza di banda, e le regole statunitensi sull'export bloccano gli acquisti diretti da Samsung e SK Hynix. Le due aziende controllano oltre l'80% del mercato globale.

I contrabbandieri abbinano l'HBM a processori per server economici le cui prestazioni restano sotto la soglia dell'export, poi spediscono i pacchi in Cina passando per Hong Kong. Lì le officine separano i chip di memoria dai processori. Il procedimento è fragile e il tasso di errore alto, ha riferito The Decoder, ma i margini lo rendono conveniente. Il mercato nero non vive solo di contrabbando. Alimentano l'offerta anche GPU Nvidia più vecchie smontate per ricavarne pezzi e scorte in eccesso di progetti abbandonati.

L'autorità doganale sudcoreana aveva scoperto violazioni commerciali per 560.000.000 di dollari entro maggio, già sopra il precedente record annuale. Un terzo del totale riguardava beni strategici. Tra questi c'erano chip esportati senza autorizzazione adeguata o con dichiarazioni false.

Alla Corea del Sud si chiede di difendere i profitti dei chip

Samil PwC, la società sudcoreana membro di PwC, ha pubblicato un rapporto lunedì. Secondo il documento la concorrenza cinese si farebbe sentire prima nella memoria convenzionale, nella produzione su nodi maturi e nel packaging e testing. La società ha esortato i produttori di chip sudcoreani a rafforzare la competitività sui costi nella memoria di largo consumo e a puntare con più decisione su packaging avanzato e memoria ad alta larghezza di banda. L'avvertimento riguarda il mix tanto quanto i volumi. I rivali cinesi stanno aumentando produzione e quota di mercato, mentre il rapporto sostiene che le aziende coreane dovrebbero concentrarsi su packaging avanzato e HBM.

Sul lungo periodo il settore si aspetta che l'AI cambi il modo in cui i chip vengono progettati. Chen Yunji, cofondatore di Cambricon, ha fatto una previsione a un forum scientifico a Shanghai. Nei prossimi 10 anni, ha detto, i modelli AI avrebbero migliorato i modelli AI e i chip AI avrebbero migliorato i chip AI. Lo ha riferito il South China Morning Post.

Cosa succede ora

Il banco di prova a breve termine è l'Ascend 960DT. Huawei dice che raddoppierà le prestazioni dei suoi chip attuali quando sarà lanciato all'inizio del prossimo anno. Se i clienti riusciranno a procurarsi la memoria a un prezzo sostenibile è una questione separata, che l'azienda ha lasciato a loro.