Dell przejmuje prowadzenie w serwerach AI, a koszty pamięci pchają klientów Huawei na czarny rynek

Dell wychodzi na prowadzenie, przychody z serwerów AI rosną

Firma szacuje wzrost rynku na blisko 20% rok do roku.

Sprzedaż w sztukach wzrosła w tym samym okresie tylko o 4,4%. Klienci płacą więcej za maszynę, a nie kupują ich znacznie więcej, co zmienia rachunek dla każdego, kto w tym roku planuje budżet klastra AI. Hyperion przypisuje tę różnicę rosnącemu udziałowi GPU w systemach i wyższym kosztom pamięci. Dell objął prowadzenie w udziałach rynkowych z 4,2 mld dol. przychodów ze sprzedaży serwerów w pierwszym półroczu 2026 r., kończąc ponad 25-letni okres HPE na szczycie. Hyperion przypisał to dużym przetargom i szybko rosnący segment średniej klasy maszyn nastawionych na AI, kupowanych po to, żeby dodać AI do procesów naukowych i inżynierskich. HPE wykazało w 2025 r. znaczące przychody z kilku maszyn klasy eksaskali, a Hyperion zauważył, że tak duża skala zakupów nie jest realna co roku.

Earl Joseph, prezes Hyperion Research, powiedział, że popyt wymiany i adopcja AI napędzają wydatki. „Organizacje i instytucje nadal inwestują w swoją zaawansowaną infrastrukturę obliczeniową, bo wymieniają starzejące się maszyny i chcą włączyć AI do swoich procesów, żeby wspierać swoją działalność i misje”, powiedział.

Dlaczego systemy AI kosztują więcej

Presja skupia się na pamięci. Huawei radzi części klientów, żeby sami zdobywali pamięć do swoich chipów AI. Podał to The Information, a za nim The Decoder.

Ceny przemycanej pamięci HBM3E w ciągu roku skoczyły z kilkuset dolarów do około 4 tys. dol. za sztukę, podał broker z Shenzhen. Każdy chip AI potrzebuje od sześciu do ośmiu takich jednostek, więc sama pamięć może kosztować do 32 tys. dol. To przenosi ryzyko na kupujących. Klient, który zdobywa HBM na własną rękę, musi się liczyć z tym, skąd ona pochodzi.

Czarny rynek łata lukę w HBM

Chińscy dostawcy Huawei nie potrafią wyprodukować dość pamięci o wysokiej przepustowości, a amerykańskie przepisy eksportowe blokują bezpośrednie zakupy u Samsunga i SK hynix. Te dwie firmy kontrolują ponad 80% światowego rynku.

Przemytnicy łączą HBM z tanimi procesorami serwerowymi, których wydajność spada poniżej progu eksportowego, i wysyłają takie zestawy do Chin przez Hongkong. Tamtejsze warsztaty rozdzielają pamięć od procesorów. Proces jest kruchy, a odsetek błędów wysoki, podał The Decoder, ale marże sprawiają, że się opłaca. Czarny rynek nie żyje samym przemytem. Dostawy zasilają też starsze GPU Nvidii rozbierane na części oraz nadwyżki magazynowe z porzuconych projektów.

Koreańska służba celna do maja wykryła naruszenia handlowe o wartości 560 mln dol., już powyżej poprzedniego rekordu rocznego. Jedna trzecia tej kwoty dotyczyła towarów strategicznych. Wśród nich były chipy eksportowane bez wymaganych zezwoleń lub z fałszywymi deklaracjami.

Korea Południowa ma bronić zysków z chipów

Samil PwC, południowokoreańska firma członkowska PwC, opublikowała w poniedziałek raport. Wynika z niego, że chińska konkurencja najpewniej zaostrzy się najpierw w pamięciach konwencjonalnych, produkcji w dojrzałych węzłach oraz w pakowaniu i testowaniu. Firma wzywa koreańskich producentów chipów, żeby poprawili konkurencyjność kosztową w pamięciach masowych i jednocześnie postawili na zaawansowane pakowanie i pamięć o wysokiej przepustowości. Ostrzeżenie dotyczy struktury sprzedaży tak samo jak wolumenu. Chińscy rywale zwiększają produkcję i udział w rynku, a raport twierdzi, że koreańskie firmy powinny postawić na zaawansowane pakowanie i HBM.

W dłuższej perspektywie branża spodziewa się, że AI zmieni sposób projektowania chipów. Współzałożyciel Cambriconu Chen Yunji przedstawił prognozę na forum naukowym w Szanghaju. Jego zdaniem w ciągu najbliższych 10 lat modele AI będą ulepszać modele AI, a chipy AI będą ulepszać chipy AI. Słowa te podał South China Morning Post.

Co dalej

Najbliższym testem jest Ascend 960DT. Huawei twierdzi, że po premierze na początku przyszłego roku podwoi wydajność obecnych chipów. Czy klienci zdobędą do niego pamięć w akceptowalnej cenie, to osobne pytanie, które firma przerzuciła na nich.