Dell prend la tête des serveurs IA, le coût de la mémoire pousse les clients de Huawei vers le marché noir

Dell prend la tête tandis que le chiffre d'affaires des serveurs IA bondit

Le cabinet estime la croissance du marché à près de 20% d'une année sur l'autre.

Les ventes en unités n'ont augmenté que de 4,4% sur la même période. Les acheteurs paient plus cher par machine, ils n'en achètent pas beaucoup plus, et cela change les calculs pour quiconque prépare le budget d'un cluster IA cette année. Hyperion attribue cet écart à la part croissante des GPU dans les systèmes et à la hausse du coût de la mémoire. Dell a pris la première place en parts de marché avec 4,2 milliards de dollars de chiffre d'affaires serveurs au premier semestre 2026, mettant fin à plus de 25 ans de domination de HPE. Hyperion a cité de grands appels d'offres et un segment en forte croissance de machines de milieu de gamme dédiées à l'IA, achetées pour intégrer l'IA aux workflows scientifiques et d'ingénierie. HPE avait comptabilisé en 2025 un chiffre d'affaires important grâce à plusieurs machines de classe exascale, et Hyperion note qu'un tel volume d'achats n'est pas réaliste chaque année.

Earl Joseph, directeur général de Hyperion Research, affirme que le renouvellement du parc et l'adoption de l'IA alimentent tous deux les dépenses. « Les organisations et les institutions continuent d'investir dans leur infrastructure de calcul avancé, à la fois pour remplacer des machines vieillissantes et parce qu'elles veulent intégrer l'IA à leurs workflows pour soutenir leurs activités et leurs missions », a-t-il déclaré.

Pourquoi les systèmes IA coûtent plus cher

C'est sur la mémoire que la pression se concentre. Huawei demande à certains clients de se procurer eux-mêmes la mémoire destinée à ses puces IA, selon The Information, relayé par The Decoder.

Les prix de la mémoire HBM3E de contrebande sont passés de quelques centaines de dollars à environ 4 000 dollars l'unité en un an, selon un courtier de Shenzhen. Chaque puce IA en nécessite six à huit unités, si bien que la mémoire seule peut coûter jusqu'à 32 000 dollars. Le risque se déplace alors vers les acheteurs. Un client qui s'approvisionne lui-même en HBM doit pouvoir justifier son origine.

Le marché noir comble le manque de HBM

Ses fournisseurs chinois ne parviennent pas à produire assez de mémoire à large bande passante, et les règles américaines à l'exportation bloquent les achats directs auprès de Samsung et de SK Hynix. Ces deux entreprises contrôlent plus de 80% du marché mondial.

Les contrebandiers regroupent la HBM avec des processeurs serveurs bon marché dont les performances restent sous le seuil d'exportation, puis expédient les ensembles vers la Chine via Hong Kong. Sur place, des ateliers séparent les puces mémoire des processeurs. Le procédé est fragile et le taux d'erreur élevé, rapporte The Decoder, mais les marges le rendent rentable. Le marché noir ne repose pas uniquement sur la contrebande. Des GPU Nvidia plus anciens démontés pour pièces et des stocks excédentaires issus de projets abandonnés alimentent aussi l'offre.

Les douanes sud-coréennes avaient mis au jour des infractions commerciales d'une valeur de 560 millions de dollars à la fin mai, déjà au-dessus du record de l'année précédente. Un tiers de ce total concernait des biens stratégiques. Il s'agissait notamment de puces exportées sans autorisation valable ou avec de fausses déclarations.

La Corée du Sud appelée à défendre ses marges dans les puces

Samil PwC, le cabinet sud-coréen membre du réseau PwC, a publié un rapport lundi. Il y indique que la concurrence chinoise devrait d'abord s'intensifier dans la mémoire classique, la fabrication sur nœuds matures, ainsi que le packaging et les tests. Le cabinet presse les fabricants sud-coréens de puces de renforcer leur compétitivité en coûts sur la mémoire de commodité tout en misant davantage sur le packaging avancé et la mémoire à large bande passante. L'avertissement porte autant sur le mix produit que sur les volumes. Les rivaux chinois montent en puissance sur la production et les parts de marché, tandis que le rapport estime que les entreprises coréennes doivent accentuer leurs efforts sur le packaging avancé et la HBM.

À plus long terme, le secteur s'attend à ce que l'IA transforme la conception même des puces. Le cofondateur de Cambricon, Chen Yunji, a fait une prédiction lors d'un forum scientifique à Shanghai. Selon lui, au cours des dix prochaines années, les modèles d'IA amélioreront les modèles d'IA et les puces d'IA amélioreront les puces d'IA. Le South China Morning Post a rapporté ces propos.

Ce qui vient ensuite

Le prochain test à court terme, c'est l'Ascend 960DT. Huawei affirme qu'il doublera les performances de ses puces actuelles lors de son lancement au début de l'année prochaine. Reste à savoir si les clients pourront s'approvisionner en mémoire à un prix viable, et c'est une question que l'entreprise leur a laissée.