Dell übernimmt Führung bei KI-Servern, Speicherkosten treiben Huawei-Kunden auf den Schwarzmarkt

Dell übernimmt die Führung, während der Umsatz mit KI-Servern springt

Das Unternehmen beziffert das Marktwachstum auf knapp 20% im Jahresvergleich.

Die Stückzahlen legten im selben Zeitraum nur um 4,4% zu. Die Käufer zahlen mehr pro Maschine, statt deutlich mehr Maschinen zu ordern. Für jeden, der in diesem Jahr einen KI-Cluster budgetiert, ändert das die Rechnung. Hyperion führt die Lücke auf den wachsenden GPU-Anteil in den Systemen und höhere Speicherkosten zurück. Dell übernahm mit 4,2 Milliarden Dollar Umsatz im Servergeschäft im ersten Halbjahr 2026 die Marktführerschaft und beendete damit eine Serie von mehr als 25 Jahren an der Spitze für HPE. Hyperion verwies auf große Beschaffungen und ein schnell wachsendes Segment mittelgroßer, auf KI ausgerichteter Maschinen. Gekauft werden sie, um KI in wissenschaftliche und technische Arbeitsabläufe zu integrieren. HPE hatte 2025 mit mehreren Maschinen der Exascale-Klasse erhebliche Umsätze erzielt. Hyperion merkte an, dass eine Beschaffung in dieser Größenordnung nicht jedes Jahr realistisch ist.

Earl Joseph, Vorstandsvorsitzender von Hyperion Research, sagte, Ersatzbedarf und die Einführung von KI trieben die Ausgaben gleichermaßen. "Organisationen und Institutionen investieren weiter in ihre fortschrittliche Recheninfrastruktur, weil sie alternde Maschinen ersetzen und KI in ihre Arbeitsabläufe integrieren wollen, um ihre Geschäfte und Aufgaben zu unterstützen", sagte er.

Warum KI-Systeme mehr kosten

Der Speicher ist der Punkt, an dem sich der Druck konzentriert. Huawei rät einigen Kunden, den Speicher für seine KI-Chips selbst zu beschaffen, berichtet The Information, wie The Decoder meldet.

Die Preise für geschmuggelten HBM3E-Speicher sind binnen eines Jahres von einigen hundert Dollar auf rund 4.000 Dollar pro Einheit gestiegen, sagt ein Broker aus Shenzhen. Jeder KI-Chip braucht sechs bis acht Einheiten, sodass allein der Speicher bis zu 32.000 Dollar kosten kann. Damit verschiebt sich das Risiko auf die Käufer. Wer HBM selbst beschafft, muss klären, woher er stammt.

Der Schwarzmarkt füllt die HBM-Lücke

Die chinesischen Zulieferer können nicht genug High-Bandwidth-Memory produzieren, und die US-Exportregeln blockieren den direkten Kauf bei Samsung und SK Hynix. Diese beiden Unternehmen kontrollieren mehr als 80% des Weltmarkts.

Schmuggler bündeln HBM mit billigen Serverprozessoren, deren Leistung unter der Exportschwelle liegt, und schicken die Pakete über Hongkong nach China. Dort trennen Werkstätten die Speicherchips von den Prozessoren. Der Prozess ist fragil und die Fehlerquote hoch, berichtete The Decoder, doch die Margen machen ihn lohnend. Der Schwarzmarkt lebt nicht allein vom Schmuggel. Auch ältere Nvidia-GPUs, die für Ersatzteile ausgeschlachtet werden, und Überbestände aus abgebrochenen Projekten speisen das Angebot.

Die südkoreanische Zollbehörde hatte bis Mai Handelsverstöße im Wert von 560.000.000 Dollar aufgedeckt, bereits mehr als der bisherige Jahresrekord. Ein Drittel davon betraf strategische Güter. Darunter waren Chips, die ohne ordnungsgemäße Genehmigung oder mit falschen Angaben exportiert wurden.

Südkorea soll seine Chip-Gewinne verteidigen

Samil PwC, die südkoreanische Mitgliedsfirma von PwC, veröffentlichte am Montag einen Bericht. Darin heißt es, der chinesische Wettbewerb werde sich wahrscheinlich zuerst bei konventionellem Speicher, bei der Fertigung auf ausgereiften Nodes sowie bei Packaging und Testing verschärfen. Die Firma forderte die südkoreanischen Chiphersteller auf, ihre Kostenwettbewerbsfähigkeit bei Standard-Speicher zu schärfen und zugleich auf fortschrittliches Packaging und High-Bandwidth-Memory zu setzen. Die Warnung betrifft den Produktmix ebenso wie das Volumen. Chinesische Rivalen fahren Produktion und Marktanteil hoch. Der Bericht empfiehlt den koreanischen Firmen, dagegen auf fortschrittliches Packaging und HBM zu setzen.

Längerfristig erwartet die Branche, dass KI die Art und Weise verändert, wie Chips entworfen werden. Cambricon-Mitgründer Chen Yunji wagte auf einem Wissenschaftsforum in Shanghai eine Prognose. In den nächsten 10 Jahren, sagte er, würden KI-Modelle KI-Modelle verbessern und KI-Chips KI-Chips. Die South China Morning Post berichtete über die Äußerungen.

Wie es weitergeht

Die nächste Prüfung ist der Ascend 960DT. Huawei sagt, er werde die Leistung seiner aktuellen Chips verdoppeln, wenn er Anfang nächsten Jahres auf den Markt kommt. Ob Kunden Speicher dafür zu einem tragbaren Preis beschaffen können, ist eine separate Frage. Das Unternehmen hat sie ihnen überlassen.