Waaree raddoppia la capacità solare in Texas mentre i produttori indiani costruiscono all'estero

Le linee sono partite il 29 ottobre, ha riferito pv magazine il 3 novembre. Ognuna aggiunge 800 MW di capacità annua di moduli e porta il sito di Brookshire a 3,2 GW. Il consiglio di amministrazione di Waaree Energies aveva approvato l'ampliamento nell'aprile 2025.

È l'ultimo passo concreto di una tendenza da seguire. I produttori indiani non crescono solo in casa: costruiscono fabbriche nei mercati in cui vendono. Lo stabilimento di Waaree in Arizona passa da 1 GW a 1,6 GW. L'azienda prevede che così la capacità totale di moduli negli Stati Uniti arrivi a 4,8 GW nell'anno fiscale 2027, cioè l'anno indiano che va dal 1 aprile 2026 al 31 marzo 2027. Il portafoglio ordini globale di moduli di Waaree supera i 25 GW.

I numeri dietro la spinta sono nella comunicazione della società stessa. I ricavi delle attività produttive di Waaree negli Stati Uniti sono saliti a 13.000.000.000 INR (146.000.000 di dollari) nel secondo trimestre dell'anno fiscale 2027, contro i 7.320.000.000 INR di un anno prima. Il business domestico statunitense valeva il 43,8% del portafoglio ordini di 592.000.000.000 INR, contro circa il 36% alla fine del trimestre precedente. I ricavi consolidati delle attività sono cresciuti del 23,9% a 75.180.000.000 INR nello stesso trimestre.

Waaree dice apertamente qual è il motivo. L'azienda sostiene che l'ampliamento arriva mentre cambia la politica commerciale statunitense, comprese le misure previste dalla Sezione 232. Quelle misure incidono sull'economia dei moduli solari importati.

"Il cambio di politica commerciale ha rafforzato le ragioni della produzione locale, ed è esattamente lì che abbiamo investito", ha detto Sunil Rathi, direttore di Waaree Group. "Con Brookshire ora a 3,2 GW e l'Arizona in espansione, serviamo i clienti americani da fabbriche americane, e il nostro portafoglio ordini negli Stati Uniti continua a crescere ogni trimestre."

A monte, l'azienda prevede di portare la capacità di celle solari in India da 5,4 GW a 15,4 GW nell'anno fiscale 2027. Prevede anche di avviare un impianto da 10 GW per lingotti e wafer nell'anno fiscale 2028, ha riferito pv magazine.

Una seconda fabbrica indiana, stavolta in Indonesia

Lo stesso giorno pv magazine ha pubblicato un secondo ampliamento. Il produttore cinese di celle Yingfa Ruineng ha presentato un impianto da 7,5 GW in Indonesia per celle n-type TOPCon. È la prima base all'estero dell'azienda, accanto a tre in Cina. Le quattro insieme hanno una capacità effettiva complessiva di 51,5 GW, di cui 45,5 GW di n-type TOPCon, secondo i dati diffusi dall'azienda.

L'impianto serve come polo di fornitura regionale per il Sud-est asiatico e il Medio Oriente. Sosterrà anche il programma solare da 100 GW dell'Indonesia. Yingfa Ruineng è stata seconda al mondo per spedizioni di celle solari nella prima metà del 2026, dietro solo a Tongwei, secondo la società di ricerca InfoLink.

Letti insieme, i due casi descrivono la stessa mossa da direzioni opposte. La capacità viene collocata dietro i muri commerciali invece di concentrarsi dove manodopera e celle costano meno.

Perché la politica continua a spingere le fabbriche oltre confine

Il 30 ottobre The Diplomat ha pubblicato una ricerca che spiega il vincolo davanti ai pianificatori indiani. La ricerca si basa su 50 interviste fatte nel 2025 a dirigenti, responsabili politici ed esperti di settore per l'East Asian Institute della National University of Singapore. È emerso che pochi dirigenti descrivevano il China+1 come un'uscita dalla Cina. La maggior parte parlava di un portafoglio: tenere la scala della Cina, aggiungere l'India come secondo sito.

"La forza della Cina è la sua filiera locale matura, che nel Sud-est asiatico o in India non esiste ancora", ha detto un dirigente ai ricercatori. L'assemblaggio e l'export di smartphone sono cresciuti in fretta in India, nota l'articolo. Ma molti componenti, macchinari e materiali arrivano ancora dalla Cina. Produrre di più in India può significare, nel breve periodo, comprare di più dai fornitori cinesi.

Il quadro normativo è restrittivo. La Press Note 3, introdotta nell'aprile 2020, ha assoggettato ad approvazione governativa gli investimenti dei paesi che condividono un confine terrestre con l'India. Gli investimenti cinesi in partecipazioni in India sono scesi da circa 229.000.000 di dollari nel 2018-19, ha riferito The Diplomat. New Delhi ha autorizzato l'8 luglio una joint venture tra Dixon Technologies e Vivo per gli smartphone, 51% a 49%. La decisione è arrivata quasi 19 mesi dopo l'annuncio iniziale di dicembre 2024.

Il fronte dei talenti e della domanda

Anche altri pezzi del sistema si muovono. L'India ha lanciato il satellite di navigazione NVS-03 con un razzo GSLV Mark II il 30 ottobre, ha riferito Space.com. È il terzo veicolo spaziale di nuova generazione della costellazione NavIC.

Sul fronte della domanda, Light Reading ha riferito il 29 ottobre che la crescita del traffico AI potrebbe mettere sotto stress le reti indiane. Gli operatori telefonici devono affrontare un problema di monetizzazione. Separatamente, il 30 ottobre il South China Morning Post ha riferito che i leader del settore, riuniti a un forum scientifico a Shanghai, si aspettano che l'AI ridisegni la progettazione stessa dei chip. Chen Yunji, cofondatore di Cambricon Technologies, ha previsto che entro un decennio i modelli di AI miglioreranno i modelli di AI e i chip di AI miglioreranno i chip di AI, ha riferito il SCMP.

Niente di tutto questo stabilisce se la politica industriale indiana funzioni. I numeri americani di Waaree suggeriscono che la localizzazione spinta dai dazi paga. Le interviste di The Diplomat suggeriscono che la filiera sotto resta cinese. Le due cose possono essere vere insieme, e per ora lo sono.