Waaree double sa capacité solaire au Texas, les fabricants indiens s'installent à l'étranger

Les lignes ont démarré le 29 octobre, a rapporté pv magazine le 3 novembre. Chacune ajoute 800 MW de capacité annuelle de modules, ce qui porte le site de Brookshire à 3,2 GW. Le conseil d'administration de Waaree Energies a approuvé l'extension en avril 2025.

C'est le dernier pas concret d'un mouvement qui mérite attention. Les fabricants indiens ne se contentent pas de grandir chez eux. Ils construisent des usines dans les marchés où ils vendent. L'usine de Waaree en Arizona passe de 1 GW à 1,6 GW. L'entreprise compte ainsi porter sa capacité totale de modules aux États-Unis à 4,8 GW sur l'exercice 2027, l'année indienne allant du 1er avril 2026 au 31 mars 2027. Le carnet de commandes mondial de modules de Waaree dépasse 25 GW.

Les chiffres qui sous-tendent cette poussée figurent dans les informations publiées par l'entreprise elle-même. Le chiffre d'affaires des activités industrielles américaines de Waaree est monté à 13 000 000 000 INR (146 000 000 $) au deuxième trimestre de l'exercice 2027, contre 7 320 000 000 INR un an plus tôt. L'activité domestique américaine représentait 43,8 % du carnet de commandes de 592 000 000 000 INR de l'entreprise, contre environ 36 % à la fin du trimestre précédent. Le chiffre d'affaires consolidé des activités a progressé de 23,9 % pour atteindre 75 180 000 000 INR sur le même trimestre.

Waaree s'explique clairement sur la raison. L'entreprise indique que l'extension intervient dans un contexte de changements de la politique commerciale américaine, notamment des mesures prises au titre de la Section 232. Ces mesures pèsent sur l'économie des modules solaires importés.

« L'évolution de la politique commerciale a renforcé l'intérêt de produire localement, et c'est exactement là que nous avons investi », a déclaré Sunil Rathi, directeur de Waaree Group. « Avec Brookshire désormais à 3,2 GW et l'Arizona en expansion, nous servons des clients américains depuis des usines américaines, et notre carnet de commandes aux États-Unis continue de grossir chaque trimestre. »

En amont, l'entreprise prévoit de porter sa capacité de cellules solaires en Inde de 5,4 GW à 15,4 GW sur l'exercice 2027. Elle prévoit aussi de mettre en service une usine de lingots et de wafers de 10 GW sur l'exercice 2028, a rapporté pv magazine.

Une deuxième usine indienne, cette fois en Indonésie

Le même jour, pv magazine a publié une seconde extension. Le fabricant chinois de cellules Yingfa Ruineng a dévoilé une usine de 7,5 GW en Indonésie produisant des cellules n-type TOPCon. C'est sa première base à l'étranger, aux côtés de trois en Chine. Les quatre réunies totalisent une capacité effective de 51,5 GW, dont 45,5 GW de n-type TOPCon, selon les chiffres publiés par l'entreprise.

Le site doit servir de hub d'approvisionnement régional pour l'Asie du Sud-Est et le Moyen-Orient. Il soutiendra aussi le programme solaire indonésien de 100 GW. Yingfa Ruineng s'est classé deuxième mondial des expéditions de cellules solaires au premier semestre 2026, derrière Tongwei seulement, selon le cabinet de recherche InfoLink.

Lus ensemble, les deux articles décrivent le même mouvement vu de deux côtés opposés. La capacité se place derrière les murs tarifaires plutôt que de se concentrer là où la main-d'œuvre et les cellules coûtent le moins cher.

Pourquoi la politique pousse sans cesse les usines à franchir les frontières

The Diplomat a publié le 30 octobre une recherche qui éclaire la contrainte à laquelle les planificateurs indiens font face. Cette recherche s'appuie sur 50 entretiens menés en 2025 auprès de dirigeants, de responsables politiques et d'experts du secteur pour l'Institut de l'Asie de l'Est de l'Université nationale de Singapour. Il en ressort que peu de dirigeants décrivent China+1 comme un départ de Chine. La plupart parlent d'un portefeuille : garder l'échelle chinoise, ajouter l'Inde comme second site.

« La force de la Chine, c'est sa chaîne d'approvisionnement locale mature, qui n'existe pas encore en Asie du Sud-Est ni en Inde », a confié un dirigeant aux chercheurs. L'assemblage et l'exportation de smartphones ont vite progressé en Inde, note l'article. Mais beaucoup de composants, de machines et de matériaux arrivent encore de Chine. Produire davantage en Inde peut signifier acheter davantage à des fournisseurs chinois à court terme.

Le contexte politique est restrictif. La Press Note 3, introduite en avril 2020, soumet les investissements venus de pays partageant une frontière terrestre avec l'Inde à l'approbation du gouvernement. Les investissements chinois en actions en Inde sont tombés d'environ 229 000 000 $ en 2018-19, a rapporté The Diplomat. New Delhi a validé le 8 juillet une coentreprise entre Dixon Technologies et Vivo dans les smartphones, à 51 % contre 49 %. La décision est arrivée près de 19 mois après l'annonce initiale, en décembre 2024.

Le volet talents et demande

D'autres étages de l'édifice bougent aussi. L'Inde a lancé le satellite de navigation NVS-03 sur une fusée GSLV Mark II le 30 octobre, a rapporté Space.com. C'est le troisième engin de nouvelle génération de sa constellation NavIC.

Côté demande, Light Reading a rapporté le 29 octobre que la croissance du trafic lié à l'IA pourrait peser sur les réseaux indiens. Les opérateurs télécoms font face à un défi de monétisation. Séparément, le South China Morning Post a rapporté le 30 octobre que des dirigeants du secteur réunis à un forum scientifique de Shanghai s'attendent à ce que l'IA remodèle la conception des puces elle-même. Chen Yunji, cofondateur de Cambricon Technologies, a prédit que les modèles d'IA amélioreraient les modèles d'IA et que les puces d'IA amélioreraient les puces d'IA d'ici une décennie, a rapporté le SCMP.

Rien de tout cela ne tranche la question de savoir si la politique industrielle indienne fonctionne. Les chiffres américains de Waaree suggèrent que la localisation poussée par les tarifs paie. Les entretiens de The Diplomat suggèrent que la chaîne d'approvisionnement en dessous reste chinoise. Les deux peuvent être vrais en même temps, et pour l'instant ils le sont.