Chipflation: AI podnosi ceny chipów, a rachunek trafia do firm

Przez dziesięciolecia branża elektroniczna mogła liczyć na niepisaną regułę: przy tych samych parametrach koszt chipów i pamięci maleje. Ta reguła się załamała, a zjawisko ma już nazwę. „Chipflation” opisuje zanik stopniowego spadku cen podzespołów.

Jedna trzecia światowej sprzedaży

Motorem zmiany jest popyt na sztuczną inteligencję. Według danych Gartnera, przywołanych przez World Economic Forum, w 2025 roku półprzewodniki przeznaczone na potrzeby AI stanowiły prawie jedną trzecią światowej sprzedaży tego segmentu, a sama pamięć HBM przekroczyła 30 miliardów dolarów. Pamięć stała się w praktyce nowym wąskim gardłem łańcucha dostaw. Analizy Morgan Stanley, cytowane przez WEF, odnotowują wzrosty cen w ostatnim roku.

Mechanizm łatwo opisać, trudniej naprawić. Gdy moce produkcyjne są ograniczone, producenci kierują je na podzespoły o wyższej marży, czyli te zamawiane do akceleratorów AI. Ceny rosną więc także u tych, którzy z AI nie korzystają wcale. Wydłużają się terminy dostaw pecetów, smartfonów i konsol, rosną koszty usług chmurowych, a firmy muszą ograniczać budżet na resztę ICT.

Ile kosztuje milimetr kwadratowy

Analiza przytoczona przez chińską prasę technologiczną podaje liczbę. Według danych Kernel Insight, cytowanych przez IT之家, chipy DRAM klasy 1b kosztują około 0,654 dolara za milimetr kwadratowy krzemu, wobec 0,424 dolara za milimetr kwadratowy procesu logicznego TSMC N2. Różnica wynosi 54% na niekorzyść pamięci. To samo badanie wskazuje dla DRAM 1b gęstość 0,436 Gb na milimetr kwadratowy. Lokuje to te pamięci w przedziale węzłów poniżej 10 nanometrów, stosowanym dla DDR5 i zastosowań o dużej szerokości pasma.

„Przemysł AI nie może istnieć bez pamięci” — powiedział prezes SK Hynix, jak podaje IT之家.

Prezes Acera Jason Chen wskazał, że niedobór nie potrwa do 2030 roku, ale ceny będą rosły co najmniej do połowy 2027 roku. To okno długie na prawie dwa lata. W tym czasie pozycja „podzespoły” znów zacznie ciążyć na bilansach, jak nie działo się od kryzysu dostaw w latach 2020-2022.

Kto płaci rachunek

Dla włoskich i europejskich firm praktyczna konsekwencja jest podwójna. Z jednej strony rośnie koszt każdego projektu wymagającego akceleratorów lub dużych ilości pamięci. Z drugiej zawęża się margines ruchu przy wymianie zwykłego sprzętu, od laptopów po serwery średniej klasy. W sytuacji, gdy to pamięć jest czynnikiem deficytowym, kto kontroluje moce produkcyjne, kontroluje też czas i ceny innowacji innych. Europa zaczęła się tym zajmować na poziomie przemysłowym, ale jeszcze nie w zakresie zaopatrzenia.