SNE Research：欧盟权衡碳市场改革之际，CATL与BYD占据全球动力电池市场54.6%份额

据韩国市场调研公司SNE Research数据，2026年前八个月全球电动汽车电池安装量达到844.2 GWh，同比增长19.7%。仅8月单月安装量为116.8 GWh，较去年同期增长14.3%。该数据涵盖纯电动汽车、插电式混合动力车及常规混合动力车。

CATL以333.0 GWh的出货量保持第一，同比增长25.2%，市场份额从一年前的37.7%升至39.4%。BYD以127.9 GWh位居第二，同比增长6.2%，但其市场份额从17.1%下滑至15.1%。CnEVPost在10月2日报道SNE数据时指出，前十名中的七家中国公司合计占据了73.3%的市场份额。

排名前列之后的变动才是故事的看点所在。

韩国LG新能源以68.3 GWh位居第三，仅增长0.9%，市场份额从9.6%降至8.1%。SNE Research表示，LGES继续向特斯拉、通用汽车、现代汽车集团和大众汽车供货，但其增长远远落后于整体市场。北美地区安装量同比下降42.3%至14.6 GWh，抵消了欧洲和亚洲的增长。这一单一地区数据是电池需求地理重心正在远离美国的最明显信号。

中国中创新航以44.4 GWh排名第四，增长32.6%，份额提升至5.3%。国轩高科以41.5 GWh位列第五，增长47.1%，份额为4.9%。日本松下以29.7 GWh排在第六，增长1.8%，得益于特斯拉在北美销售，但其份额从4.1%降至3.5%。亿纬锂能是领先集团中增长最快的，增长53.9%至29.5 GWh。SK On是唯一一家出货量缩水的十大公司，下降14.5%至24.9 GWh。

这些安装量数据对碳市场争论至关重要，因为电池和可再生能源日益成为同一个采购决策。CleanTechnica在9月29日报道称，交通与环境组织（T&E）的分析发现，电动汽车行业的折旧数据遗漏了五个关键变量。在欧盟四个最大市场德国、法国、意大利和西班牙，2025年二手车交易数据显示，燃油车与电动车之间的折旧差距为12.9个百分点。T&E称，若对补贴、购置税、通胀和车队构成进行调整，该差距将缩小80%，至2.6个百分点。

T&E电动车队与货运项目负责人Stef Cornelis在报告中表示：“行业正在描绘一幅过于简化的电动汽车折旧图景，以反对欧盟车队电动化目标。实际上，具有约束力的目标能创造市场可预测性，使租赁公司能更确定地管理折旧。”

T&E正敦促欧盟议员支持即将出台的《企业清洁车辆法规》，该法规将为大型企业的车队设定电动化目标。该组织认为，这项法规将确保电动汽车需求的可持续性，并缩小剩余的折旧差距。

欧盟面临成员国压力

碳市场改革的博弈正在并行进行。路透社9月29日报道，意大利和捷克呼吁欧盟放宽碳排放配额和能源供应规则，两国政府认为当前成本对工业和家庭负担过重。欧盟委员会在10月1日的欧盟视角报道中警告，改革中不应有“免费午餐”。波兰要求对欧盟碳市场进行深度改革，以保护工业和家庭，这一立场自至少3月以来一直维持。欧洲人民党（EPP）则推动放宽改革以保护工业。

这些立场并非学术讨论。分析师已因改革提案下调2026年和2027年的欧盟碳价预测。最终文本的形态将决定脱碳成本中有多少落在工业资产负债表上，进而决定欧洲工厂电动化进程的快慢，以及它们购买配套电池和清洁电力的速度。

在欧洲之外，需求图景更为直接。CleanTechnica在10月1日报道，厄瓜多尔8月电动汽车份额达到19.3%，其中纯电动汽车占13.8%，插电式混合动力车占5.5%。2026年销量增长276%，仅8月就增长426%。纯电动汽车单月销量首次突破2000辆，插电式混合动力车突破800辆。BYD仍是市场领导者，但其份额从2024年的70%以上降至2026年的30%以下。

在供应端，芯片和材料产能正在扩张。半导体工程网10月2日的每周综述报道，三星电机将投资约49亿美元，在韩国和越南扩建用于AI服务器的FCBGA封装基板产能；TOPPAN在新加坡开设其首个海外FC-BGA基板生产基地。英飞凌在曼谷启动了后端制造枢纽的第一阶段。据彭博报道，台积电正评估在得克萨斯州的半导体制造投资，这将在其2650亿美元亚利桑那州建设之外扩大其在美国的足迹。

欧洲航天部门正在地面上提出与碳市场改革者相同的供应链论点。在布达佩斯举行的Pretzl Connect 2026新闻发布会上，欧洲航天局未来太空运输推进架构师Kate Underhill告诉EE Times，欧洲对外国半导体的依赖给汽车、电信和航天硬件带来了风险。她表示，航天系统通常“至少落后消费电子10年”，并描述了一次ESA尝试向德国供应商订购20个激光二极管的案例，该供应商要求最低订购量为1万个单位。“如果你的卫星上有任何美国组件，你就必须遵守美国法规，”Underhill说。

欧盟碳市场的政治经济学不仅仅关乎价格。它关乎欧洲制造商能否以具有竞争力的成本获得所需的组件、电池和电力。太阳能提供了预览。Canary Media在9月24日报道，前明尼苏达州州长Tim Pawlenty于6月出任太阳能产业协会（SEIA）主席兼首席执行官。他描述称，在共和党去年通过《大而美法案》掏空了《通胀削减法案》的气候条款后，太阳能在华盛顿的政治处境“相当黯淡”，但他认为国内制造激励措施得以保留。“最终，政策制定者会赶上事实，”Pawlenty说。“我们这边有非常好的事实。”

欧盟委员会的碳市场提案预计将成为检验这些事实的场地。对于电池制造商而言，近期信号已经可见：中国生产商正在夺取份额，北美安装量正在下降，而欧洲需求取决于监管框架是使购买电芯的企业电动化变得更便宜还是更昂贵。