SNE Research: CATL e BYD detengono il 54,6% del mercato globale delle batterie per veicoli elettrici mentre l'UE valuta la riforma del carbonio

Le installazioni globali di batterie per veicoli elettrici hanno raggiunto i 844,2 GWh nei primi otto mesi del 2026, con un aumento del 19,7% su base annua, secondo la società di ricerche di mercato sudcoreana SNE Research. Solo ad agosto sono stati registrati 116,8 GWh, in crescita del 14,3% rispetto allo stesso mese dell'anno precedente. I dati coprono i veicoli elettrici a batteria, gli ibridi plug-in e gli ibridi convenzionali.

CATL si è mantenuto al primo posto con 333,0 GWh, in aumento del 25,2% su base annua, e la sua quota è salita al 39,4% dal 37,7% di un anno fa. BYD è al secondo posto con 127,9 GWh, in crescita del 6,2%, anche se la sua quota è scesa al 15,1% dal 17,1%. CnEVPost, che ha riportato i dati SNE il 2 ottobre, ha notato che le sette aziende cinesi nella top 10 detenevano insieme il 73,3% del mercato.

Il rimescolamento al di sotto delle prime due posizioni è dove la storia diventa interessante.

LG Energy Solution della Corea del Sud ha mantenuto il terzo posto con 68,3 GWh, in crescita di soli 0,9%, e la sua quota è scesa all'8,1% dal 9,6%. SNE Research ha affermato che LGES continua a fornire Tesla, GM, Hyundai Motor Group e Volkswagen, ma la sua crescita è rimasta ben al di sotto della media del mercato. Le installazioni in Nord America sono crollate del 42,3% su base annua a 14,6 GWh, compensando i guadagni in Europa e Asia. Quel singolo numero regionale è il segnale più chiaro che la geografia della domanda di batterie si sta spostando lontano dagli Stati Uniti.

La cinese CALB si è classificata al quarto posto con 44,4 GWh, in aumento del 32,6%, portando la sua quota al 5,3%. Gotion High-tech è al quinto posto con 41,5 GWh, in crescita del 47,1%, con una quota del 4,9%. La giapponese Panasonic è al sesto posto con 29,7 GWh, in aumento dell'1,8%, sostenuta dalle vendite di Tesla in Nord America, ma la sua quota è scesa al 3,5% dal 4,1%. Eve Energy è cresciuta più rapidamente tra il gruppo di testa, con un aumento del 53,9% a 29,5 GWh. SK On è stata l'unica azienda nella top 10 a subire un calo, con una diminuzione del 14,5% a 24,9 GWh.

Questi numeri di installazione sono importanti per l'argomento del mercato del carbonio perché le batterie e le energie rinnovabili sono sempre più la stessa decisione di approvvigionamento. CleanTechnica ha riportato il 29 settembre che un'analisi di Transport & Environment ha scoperto che le cifre di ammortamento del settore per i veicoli elettrici omettono cinque variabili chiave. Nei quattro maggiori mercati UE, Germania, Francia, Italia e Spagna, i dati sulle transazioni di auto usate del 2025 hanno mostrato un divario di ammortamento di 12,9 punti percentuali tra auto a combustione ed elettriche. Regolando per sussidi, tasse di acquisizione, inflazione e composizione della flotta, quel divario si riduce dell'80%, a 2,6 punti percentuali, secondo T&E.

Stef Cornelis, direttore dei programmi Electric Fleets and Freight presso T&E, ha detto nel rapporto: "Il settore sta dipingendo un quadro eccessivamente semplicistico dell'ammortamento dei veicoli elettrici per giustificare l'opposizione agli obiettivi di elettrificazione delle flotte UE. In realtà, gli obiettivi vincolanti creano prevedibilità del mercato, consentendo alle società di leasing di gestire l'ammortamento con maggiore certezza."

T&E sta spingendo i legislatori UE a sostenere l'imminente Corporate Clean Vehicles Regulation, che stabilirebbe obiettivi di elettrificazione per le flotte delle grandi aziende. Il gruppo sostiene che il regolamento garantirebbe una domanda sostenuta di veicoli elettrici e colmerebbe il divario di ammortamento residuo.

Bruxelles sotto pressione da parte degli Stati membri

La lotta per la riforma del mercato del carbonio è in corso in parallelo. Italia e Repubblica Ceca hanno chiesto all'UE di ammorbidire le regole sulle quote di emissione di carbonio e sull'approvvigionamento energetico, ha riferito Reuters il 29 settembre, con i due governi che sostengono che i costi attuali sono troppo pesanti per l'industria e le famiglie. La Commissione Europea ha avvertito contro i "pranzi gratis" nella riforma, secondo EU Perspectives del 1 ottobre. La Polonia ha chiesto una profonda riforma del mercato del carbonio UE per proteggere l'industria e le famiglie, una posizione che ha mantenuto almeno da marzo. L'EPP ha spinto per ammorbidire le riforme per proteggere l'industria.

Queste posizioni non sono accademiche. Gli analisti hanno già abbassato le previsioni dei prezzi del carbonio UE per il 2026 e il 2027 sulla scia delle proposte di riforma. La forma del testo finale determinerà quanta parte del costo della decarbonizzazione ricadrà sui bilanci industriali e, quindi, quanto rapidamente le fabbriche europee elettrificheranno i loro processi e acquisteranno le batterie e l'energia pulita che vi sono associate.

Fuori dall'Europa, il quadro della domanda è più semplice. CleanTechnica ha riportato il 1 ottobre che l'Ecuador ha raggiunto una quota di veicoli elettrici del 19,3% ad agosto, con i veicoli elettrici a batteria al 13,8% e gli ibridi plug-in al 5,5%. Le vendite nel 2026 sono aumentate del 276% e, solo ad agosto, del 426%. I BEV hanno superato le 2.000 unità in un mese per la prima volta, e i PHEV hanno superato le 800. BYD è rimasta il leader di mercato, ma la sua quota è scesa da oltre il 70% nel 2024 a meno del 30% nel 2026.

Sul fronte dell'offerta, la capacità di chip e materiali si sta espandendo. La rivista settimanale di Semiconductor Engineering del 2 ottobre ha riferito che Samsung Electro-Mechanics investirà circa 4,9 miliardi di dollari per espandere la capacità di substrati per pacchetti FCBGA in Corea del Sud e Vietnam per i server AI, e che TOPPAN ha aperto il suo primo sito di produzione di substrati FC-BGA all'estero a Singapore. Infineon ha aperto la prima fase di un hub di produzione backend a Bangkok. Si riferisce che TSMC sta valutando un investimento nella produzione di semiconduttori in Texas, secondo Bloomberg, che espanderebbe la sua presenza negli Stati Uniti oltre il progetto da 265 miliardi di dollari in Arizona.

Il settore spaziale europeo sta facendo lo stesso argomento sulla catena di approvvigionamento che i riformisti del mercato del carbonio fanno a terra. All'evento stampa Pretzl Connect 2026 a Budapest, Kate Underhill, architetto di propulsione per i futuri trasporti spaziali presso l'Agenzia Spaziale Europea, ha detto a EE Times che la dipendenza dell'Europa dai semiconduttori stranieri crea rischi per l'hardware automobilistico, delle telecomunicazioni e spaziale. Ha detto che i sistemi spaziali operano tipicamente "almeno 10 anni dietro l'elettronica di consumo" e ha descritto un tentativo dell'ESA di ordinare 20 diodi laser da un fornitore tedesco che richiedeva un ordine minimo di 10.000 unità. "Se c'è anche solo un componente degli Stati Uniti sul tuo satellite, devi rispettare le normative degli Stati Uniti", ha detto Underhill.

L'economia politica del mercato del carbonio UE non riguarda solo i prezzi. Riguarda se i produttori europei possono garantire i componenti, le batterie e l'energia di cui hanno bisogno a un costo che consenta loro di competere. Il solare offre un'anteprima. Canary Media ha riportato il 24 settembre che Tim Pawlenty, l'ex governatore del Minnesota, è diventato presidente e CEO della Solar Energy Industries Association a giugno. Ha descritto la posizione politica del solare a Washington come "relativamente cupa" dopo che i repubblicani hanno svuotato le disposizioni climatiche dell'Inflation Reduction Act nella One Big Beautiful Bill Act dell'anno scorso, ma ha sostenuto che gli incentivi alla manifattura domestica sono sopravvissuti. "Alla fine, i decisori politici si adeguano ai fatti", ha detto Pawlenty. "Abbiamo fatti molto buoni dalla nostra parte."

La proposta della Commissione per il mercato del carbonio è attesa come l'arena in cui quei fatti verranno messi alla prova. Per i produttori di batterie, il segnale a breve termine è già visibile: i produttori cinesi stanno guadagnando quota, le installazioni in Nord America stanno diminuendo e la domanda europea dipende da se il quadro normativo rende l'elettrificazione più economica o più costosa per le aziende che acquistano le celle.