BNP Paribas Bank Polska annonce un bénéfice net de 689 000 000 de zlotys au troisième trimestre

Résultat du troisième trimestre

Lors de la présentation de ses résultats du 5 novembre, la banque a indiqué que ses revenus avaient progressé de 3 % sur un trimestre et de près de 7 % sur un an, portés surtout par les revenus d'intérêts. Sa marge nette d'intérêt a gagné 12 points de base et le produit net bancaire a représenté 75 % des revenus. Le rendement des fonds propres tangibles est passé à 15 %, soit 2 points de plus. Le coefficient d'exploitation est resté sous 41 % après les neuf premiers mois, un niveau meilleur qu'après les deux premiers trimestres.

Crédits, dépôts et qualité du portefeuille

Les crédits bruts ont augmenté de 3 % sur un trimestre et de 9 % sur un an. La progression la plus forte revient aux financements aux entreprises et aux institutionnels, tandis que les crédits aux PME ont gagné plus de 5 % sur le trimestre. Les dépôts ont crû sur la période, avec une tarification maîtrisée, tirés par le segment de détail, et la part des soldes de comptes courants non rémunérés s'est renforcée. Les comptes courants ont progressé de 14 % dans la banque de détail et les services aux entreprises.

Le coût du risque s'est établi à 22 points de base sur le trimestre et à 27 points de base en cumulé, avec une stabilisation autour de 30 points de base. Les créances douteuses sont restées stables, à 2,6 % du portefeuille. Le nombre de litiges liés aux prêts hypothécaires en francs suisses recule et les coûts du risque juridique restent relativement faibles, selon la banque.

Clients et objectifs

La conquête de clients de détail s'est accélérée, grâce à un parcours d'entrée mobile amélioré et à l'intégration de mObywatel. La banque a gagné 204 000 nouveaux clients de détail nets après trois trimestres, soit environ un cinquième de son objectif de 1 000 000 d'ici 2 030. Elle a déclaré 6 000 000 000 de zlotys de nouvelles productions durables, pour un engagement de 25 000 000 000 de zlotys, soit environ un quart de cet engagement.

Les coûts d'exploitation sont restés presque stables par rapport au deuxième trimestre, une situation que la banque qualifie de maîtrisée. Les encours des produits d'investissement ont subi des tensions dans un environnement de marché difficile, et les volumes de vente ne constituaient pas une priorité.

Perspectives

Piotr Konieczny, vice-président du conseil d'administration chargé des finances, s'est dit « modérément positif » sur la marge nette d'intérêt. La pression sur les marges devrait persister aux prochains trimestres, avec une concurrence intense sur la tarification des crédits, en particulier sur les financements aux entreprises, où les marges sont inférieures à ce que la banque avait initialement supposé. Le futur indice de référence POLSTR ajoute de l'incertitude pour les marges de crédit l'an prochain, a-t-il dit. Une liquidité sectorielle élevée devrait toutefois contribuer à stabiliser le coût des financements, et la croissance de l'activité devrait soutenir les perspectives de produit net bancaire.

La tarification des prêts hypothécaires se situe à l'équilibre. La banque se dit sélective et ne vise pas le leadership sur ce marché, qu'elle décrit comme une guerre des prix à ces niveaux. La direction a indiqué qu'elle suivrait sa stratégie Accelerate 2030, qui prévoit un partage du résultat à 50-50 avec les actionnaires. Si les conditions sont favorables, le conseil pourrait recommander une distribution accrue. La direction présente toutefois cela comme une perspective pour la seconde partie de la période stratégique, non comme un changement imminent de la politique de dividende. Le nouveau programme OKI sera lancé en janvier dès que possible, et la direction le voit comme un complément à l'offre client plutôt que comme un outil majeur de conquête.

La banque a signalé des risques politiques et réglementaires ainsi que la possibilité de nouvelles charges sectorielles, malgré des taux d'imposition effectifs déjà élevés. Elle anticipe une croissance des coûts à un chiffre, mais prévient que la croissance des revenus pourrait être freinée par la pression sur les marges et par l'introduction de l'indice de référence POLSTR.