Le 2nm de TSMC a représenté 8 % des revenus de tranches au troisième trimestre, contre 3 %

Le 2nm commence à rapporter

Le chiffre d'affaires de TSMC au troisième trimestre a atteint 46 720 000 000 de dollars, en hausse de 41,2 % sur un an et de 16,2 % par rapport au trimestre précédent, indique l'entreprise. L'informatique haute performance a fourni 68 % du chiffre d'affaires, contre 57 % un an plus tôt.

Le 2nm n'était pas le nœud le plus produit. Le procédé 3nm a pris 33 % des revenus de tranches, le 5nm 28 % et le 7nm 10 %. Tous les nœuds de 7nm et en dessous ont représenté 79 % des revenus de tranches. Avec 8 %, la part du 2nm reste faible à côté de ces chiffres, mais elle a plus que doublé en un trimestre, passant de 3 %. Les parts de revenus de tranches ne sont pas comparables aux parts du chiffre d'affaires total de l'entreprise, note TradingKey.

Les analystes de Goldman Sachs estiment que les capacités de TSMC devraient encore rester en retard sur la demande croissante liée à l'IA à court terme, rapporte Tech Times.

L'Arizona, cas d'école

TSMC a relevé son engagement en Arizona de 100 000 000 000 de dollars en juillet. Le total atteint maintenant 265 000 000 000 de dollars répartis sur 12 sites.

Le plan ajoute sur place des capacités dédiées à l'encapsulation CoWoS, la technologie 2.5D dont les accélérateurs d'IA ont besoin avant d'être livrés comme produits finis. Tech Times rapporte que la capacité CoWoS, et non la production de tranches, est la seule contrainte réelle sur le nombre d'accélérateurs que Nvidia, AMD et les fournisseurs de cloud peuvent livrer. Les lignes d'encapsulation de l'Arizona visent directement cette contrainte.

TSMC n'a pas confirmé de date pour la production 2nm en Arizona. Wccftech rapporte que la production 2nm y était attendue pour le second semestre 2026, citant le média taïwanais Ctee, selon lequel le calendrier avait environ un an d'avance sur le plan initial. Le même article indiquait que les travaux de plomberie et d'électricité sur le site restaient à faire.

AMD a déclaré que ses processeurs EPYC « Venice » montent en production sur le procédé 2nm de TSMC à Taïwan, avec un passage prévu plus tard à l'usine de l'Arizona. AMD présente Venice comme le premier produit d'informatique haute performance en production sur 2nm.

Ce que coûte la montée en cadence

La marge brute s'est établie à 66,4 % au troisième trimestre, contre 67,7 % au deuxième. La direction attribue cette baisse séquentielle à la montée en cadence du 2nm. TSMC a relevé en juillet ses prévisions d'investissements pour 2026 à 60 000 000 000 à 64 000 000 000 de dollars, contre une fourchette précédente de 52 000 000 000 à 56 000 000 000 de dollars. La direction a averti que construire et démarrer des usines à l'étranger dilue la marge brute. L'entreprise n'a pas dit quelle marge elle attend de l'Arizona une fois la production 2nm lancée. TradingKey note que les prix plus élevés des tranches de pointe pourraient être absorbés par les coûts de production des débuts.

Objectifs de capacité et prochaine décision

Des informations venues de Taïwan situent la production mensuelle de 2nm à 110 000 tranches d'ici mi-2027, contre 90 000, soit environ 22 % de plus, rapporte sammyfans. TSMC n'a pas souhaité commenter, selon le site, qui cite Chosun.

Les prévisions pour le quatrième trimestre sont de 52 300 000 000 à 54 300 000 000 de dollars de chiffre d'affaires, soit environ 14 % de plus qu'au troisième trimestre au milieu de la fourchette. La marge brute attendue pour le trimestre est de 65 % à 67 %, avec une marge opérationnelle de 56,5 % à 58,5 %. Ces chiffres portent sur l'ensemble de l'entreprise. Cinq usines 2nm entrent en montée en cadence cette année, et leur production combinée devrait dépasser de 45 % celle qu'avaient atteinte les usines 3nm au même stade. TSMC étudie aussi un pôle de fabrication au Texas, mais Reuters rapportait le 30 septembre que les discussions étaient préliminaires et qu'aucune décision finale n'avait été prise.