Węzeł 2nm TSMC dał 8% przychodów z wafli w trzecim kwartale, wobec 3%

2nm zaczyna zarabiać

Przychody TSMC w trzecim kwartale sięgnęły 46,72 mld dol., o 41,2% więcej niż rok wcześniej i o 16,2% więcej niż w poprzednim kwartale, podała firma. Obliczenia o wysokiej wydajności dały 68% przychodów, wobec 57% rok wcześniej.

Liderem wolumenu nie był węzeł 2nm. Proces 3nm dał 33% przychodów z wafli, 5nm 28%, a 7nm 10%. Wszystkie węzły 7nm i mniejsze odpowiadały za 79% przychodów z wafli. Udział 2nm, 8%, jest przy tych liczbach mały, ale w ciągu jednego kwartału wzrósł ponad dwukrotnie z 3%. Udziałów w przychodach z wafli nie można porównywać z udziałami w przychodach całej firmy, zauważył TradingKey.

Analitycy Goldman Sachs twierdzą, że moce TSMC prawdopodobnie nadal będą odstawać od rosnącego popytu na AI w najbliższym czasie, podał Tech Times.

Arizona jest testem

W lipcu TSMC zwiększyło zaangażowanie w Arizonie o 100 mld dol. Łącznie to 265 mld dol. w 12 obiektach.

Plan dodaje w tej lokalizacji osobne moce pakowania CoWoS, technologii 2.5D, której akceleratory AI potrzebują, zanim trafią na rynek jako działające produkty. Tech Times podał, że to moce CoWoS, a nie produkcja wafli, są jedynym wąskim gardłem ograniczającym liczbę akceleratorów, jakie Nvidia, AMD i dostawcy chmury mogą dostarczyć. Linie pakowania w Arizonie odpowiadają dokładnie na to ograniczenie.

TSMC nie potwierdziło daty produkcji 2nm w Arizonie. Wccftech podał, że produkcja 2nm miała tam ruszyć w drugiej połowie 2026 r., powołując się na tajwański serwis Ctee, według którego harmonogram był o około rok przed pierwotnym planem. Ten sam materiał mówił, że prace hydrauliczne i elektryczne na terenie wciąż wymagały dokończenia.

AMD podało, że jego procesory EPYC „Venice” są uruchamiane w procesie 2nm TSMC na Tajwanie, a później mają być uruchamiane w fabryce w Arizonie. AMD nazywa Venice pierwszym produktem do obliczeń o wysokiej wydajności produkowanym w 2nm.

Ile kosztuje rozruch

Marża brutto wyniosła 66,4% w trzecim kwartale, wobec 67,7% w drugim. Zarząd przypisał spadek względem poprzedniego kwartału rozruchowi 2nm. W lipcu TSMC podniosło prognozę nakładów inwestycyjnych na 2026 r. do 60 mld do 64 mld dol. z wcześniejszego przedziału 52 mld do 56 mld dol. Zarząd ostrzegał, że budowa i rozruch zakładów za granicą obniżają marżę brutto. Firma nie podała, jakiej marży oczekuje w Arizonie, gdy ruszy tam produkcja 2nm. TradingKey zauważył, że wyższe ceny wafli w wiodących technologiach mogą zostać pochłonięte przez koszty wczesnej fazy produkcji.

Cele produkcyjne i następna decyzja

Doniesienia z Tajwanu mówią o 110 000 wafli miesięcznie w 2nm do połowy 2027 r., w górę z 90 000, czyli około 22% więcej, podał sammyfans. Serwis podał, powołując się na Chosun, że TSMC odmówiło komentarza.

Prognoza na czwarty kwartał to 52,3 mld do 54,3 mld dol. przychodów, około 14% więcej niż w trzecim kwartale przy środku przedziału. Prognoza marży brutto na ten kwartał to 65% do 67%, a marży operacyjnej 56,5% do 58,5%. Te liczby dotyczą całej firmy. W tym roku rozruch rozpoczyna pięć fabryk 2nm, a łączna produkcja ma być o 45% wyższa niż w fabrykach 3nm na tym samym etapie. TSMC rozważa też centrum produkcyjne w Teksasie, ale Reuters podał 30 września, że rozmowy były wstępne i żadna ostateczna decyzja nie zapadła.