TSMCs 2-nm-Knoten machte im dritten Quartal 8 Prozent des Waferumsatzes aus, nach 3 Prozent

2 nm beginnt, Geld einzubringen

Der Umsatz von TSMC erreichte im dritten Quartal 46.720.000.000 Dollar, 41,2 Prozent mehr als ein Jahr zuvor und 16,2 Prozent mehr als im Vorquartal. High-Performance Computing steuerte 68 Prozent des Umsatzes bei, gegenüber 57 Prozent ein Jahr zuvor.

2 nm war nicht der Mengenführer. Der 3-nm-Prozess machte 33 Prozent des Waferumsatzes aus, 5 nm 28 Prozent und 7 nm 10 Prozent. Alle Knoten bei 7 nm und darunter kamen zusammen auf 79 Prozent des Waferumsatzes. Der 2-nm-Anteil von 8 Prozent ist neben diesen Zahlen klein, hat sich aber in einem Quartal von 3 Prozent mehr als verdoppelt. Anteile am Waferumsatz lassen sich nicht mit Anteilen am Gesamtumsatz des Unternehmens vergleichen, merkte TradingKey an.

Analysten von Goldman Sachs sagten, die Kapazität von TSMC dürfte kurzfristig hinter der stark steigenden KI-Nachfrage zurückbleiben, berichtete Tech Times.

Arizona ist der Prüfstein

TSMC hat seine Zusage für Arizona im Juli um 100.000.000.000 Dollar erhöht. Über 12 Standorte hinweg liegt die Summe nun bei 265.000.000.000 Dollar.

Der Plan ergänzt den Standort um eigene CoWoS-Verpackungskapazität, jene 2,5D-Technologie, die KI-Beschleuniger brauchen, bevor sie als fertige Produkte ausgeliefert werden. Tech Times berichtete, die CoWoS-Kapazität und nicht die Waferproduktion sei der eigentliche Engpass dafür, wie viele Beschleuniger Nvidia, AMD und die Cloud-Anbieter liefern können. Die Verpackungslinien in Arizona zielen direkt auf diesen Engpass.

Für die 2-nm-Produktion in Arizona hat TSMC keinen Termin bestätigt. Wccftech berichtete, die 2-nm-Fertigung dort solle in der zweiten Hälfte von 2026 beginnen. Die Seite berief sich auf das taiwanische Medium Ctee, das den Zeitplan als etwa ein Jahr vor der ursprünglichen Planung bezeichnete. Derselbe Bericht nannte am Standort noch ausstehende Arbeiten an Sanitär- und Elektroinstallationen.

AMD teilte mit, seine EPYC-Prozessoren „Venice“ liefen derzeit in Taiwan im 2-nm-Prozess von TSMC hoch, später sollen sie auch im Werk in Arizona gefertigt werden. AMD nennt Venice das erste High-Performance-Computing-Produkt in Serienfertigung auf 2 nm.

Was der Hochlauf kostet

Die Bruttomarge lag im dritten Quartal bei 66,4 Prozent, nach 67,7 Prozent im zweiten. Das Management führte den Rückgang gegenüber dem Vorquartal auf den Hochlauf von 2 nm zurück. Im Juli hob TSMC die Prognose für die Investitionen 2026 auf 60.000.000.000 bis 64.000.000.000 Dollar an, nach zuvor 52.000.000.000 bis 56.000.000.000 Dollar. Das Management hat gewarnt, dass Bau und Hochlauf von Werken im Ausland die Bruttomarge verwässern. Welche Marge das Unternehmen aus Arizona erwartet, sobald dort die 2-nm-Fertigung startet, hat es nicht gesagt. TradingKey merkte an, dass höhere Preise für Spitzenwafer durch die Anlaufkosten aufgefangen werden könnten.

Kapazitätsziele und die nächste Entscheidung

Berichte aus Taiwan beziffern die 2-nm-Monatsproduktion Mitte 2027 auf 110.000 Wafer, nach 90.000, also rund 22 Prozent mehr, meldete sammyfans. TSMC lehnte eine Stellungnahme ab, so die Seite unter Berufung auf Chosun.

Die Prognose für das vierte Quartal liegt bei 52.300.000.000 bis 54.300.000.000 Dollar Umsatz, in der Mitte etwa 14 Prozent mehr als im dritten Quartal. Für die Bruttomarge erwartet das Unternehmen in diesem Quartal 65 bis 67 Prozent, für die operative Marge 56,5 bis 58,5 Prozent. Diese Zahlen gelten für das gesamte Unternehmen. Fünf 2-nm-Fabs gehen in diesem Jahr in den Hochlauf, ihre Gesamtproduktion soll 45 Prozent höher liegen als die von 3-nm-Fabs im gleichen Stadium. TSMC prüft außerdem einen Fertigungsstandort in Texas, doch Reuters berichtete am 30. September, die Gespräche seien vorläufig und eine endgültige Entscheidung nicht gefallen.