Il nodo 2nm di TSMC ha pesato per l'8% dei ricavi da wafer nel terzo trimestre, dal 3%

Il 2nm comincia a rendere

Nel terzo trimestre i ricavi di TSMC hanno raggiunto 46.720.000.000 di dollari, in crescita del 41,2% su base annua e del 16,2% rispetto al trimestre precedente, ha reso noto l'azienda. Il calcolo ad alte prestazioni ha fornito il 68% dei ricavi, contro il 57% di un anno prima.

Il 2nm non è stato il nodo più prodotto. Il processo 3nm ha preso il 33% dei ricavi da wafer, il 5nm il 28% e il 7nm il 10%. Tutti i nodi a 7nm e inferiori hanno coperto il 79% dei ricavi da wafer. L'8% del 2nm è poco accanto a queste cifre, ma è più che raddoppiato in un trimestre, dal 3%. Le quote dei ricavi da wafer non sono confrontabili con quelle sui ricavi totali dell'azienda, ha osservato TradingKey.

Secondo gli analisti di Goldman Sachs, nel breve periodo la capacità di TSMC resterà probabilmente sotto la domanda di AI in forte crescita, ha riportato Tech Times.

L'Arizona è il banco di prova

A luglio TSMC ha aumentato di 100.000.000.000 di dollari il proprio impegno in Arizona. Il totale ora è di 265.000.000.000 di dollari su 12 strutture.

Il piano aggiunge al sito una capacità dedicata di packaging CoWoS, la tecnologia 2.5D che serve agli acceleratori AI prima che diventino prodotti pronti alla spedizione. Tech Times ha riportato che il vincolo reale su quanti acceleratori Nvidia, AMD e i provider cloud possono consegnare è la capacità CoWoS, non la produzione di wafer. Le linee di packaging in Arizona puntano direttamente a quel vincolo.

TSMC non ha confermato una data per la produzione 2nm in Arizona. Wccftech ha riportato che la produzione 2nm sul posto era attesa per la seconda metà del 2026, citando il sito taiwanese Ctee, secondo cui il calendario era circa un anno avanti rispetto alla tabella originale. Lo stesso articolo indicava che gli impianti idraulici ed elettrici del sito richiedevano ancora lavoro.

AMD ha dichiarato che i suoi processori EPYC "Venice" stanno entrando in produzione sul processo 2nm di TSMC a Taiwan, con piani di avvio anche nello stabilimento in Arizona in seguito. AMD definisce Venice il primo prodotto di calcolo ad alte prestazioni in produzione su 2nm.

Quanto costa il ramp-up

Nel terzo trimestre il margine lordo è stato del 66,4%, in calo dal 67,7% del secondo. La direzione ha attribuito la flessione congiunturale all'avvio del 2nm. A luglio TSMC ha alzato le previsioni di spesa in conto capitale per il 2026 a 60.000.000.000-64.000.000.000 di dollari, da un intervallo precedente di 52.000.000.000-56.000.000.000 di dollari. La direzione ha avvertito che costruire e avviare impianti all'estero diluisce il margine lordo. L'azienda non ha detto quale margine si aspetta dall'Arizona una volta partita la produzione 2nm. TradingKey ha osservato che i prezzi più alti dei wafer di punta potrebbero essere assorbiti dai costi di produzione della fase iniziale.

Obiettivi di capacità e la prossima decisione

Secondo quanto riportato da sammyfans, fonti taiwanesi indicano una produzione mensile di 2nm pari a 110.000 wafer entro la metà del 2027, in aumento da 90.000, circa il 22% in più. Il sito ha aggiunto che TSMC ha rifiutato di commentare, citando Chosun.

Le previsioni per il quarto trimestre indicano ricavi tra 52.300.000.000 e 54.300.000.000 di dollari, circa il 14% in più del terzo trimestre al punto medio. Il margine lordo previsto per il trimestre è del 65%-67%, con margine operativo al 56,5%-58,5%. Queste cifre riguardano l'intera azienda. Cinque fab 2nm entrano in ramp-up quest'anno e la produzione complessiva è attesa superiore del 45% rispetto a quanto raggiunsero le fab 3nm nella stessa fase. TSMC sta anche valutando un polo produttivo in Texas, ma Reuters ha riportato il 30 settembre che i colloqui erano preliminari e che nessuna decisione finale è stata presa.