OpenAI fissa regole volontarie per i suoi data center dopo le sconfitte alle elezioni di metà mandato

Il National Community Compact e il Policy Blueprint di OpenAI stabiliscono che l'azienda smetterà di chiedere accordi di riservatezza nelle trattative con le autorità locali, tranne che per segreti commerciali, questioni di sicurezza e informazioni sensibili sotto il profilo competitivo. OpenAI si è impegnata a coprire l'intero costo dell'elettricità e degli aggiornamenti della rete, a ridurre i consumi nelle ore di punta e a rendere pubblici i piani di costruzione, gli studi sul rumore e i dati sul consumo d'acqua. L'azienda ha chiesto ai legislatori di rendere queste regole vincolanti per l'intero settore.

Perché OpenAI si è mossa

L'annuncio è arrivato due giorni dopo le elezioni di metà mandato del 3 novembre. The Decoder ha riferito che gli elettori hanno respinto nuovi data center in 40 delle 41 consultazioni locali. TechCrunch ha riferito che i Democratici hanno conquistato entrambe le camere del Congresso e che candidati in Texas, Maine, Michigan, Nevada, Georgia e South Carolina hanno vinto seggi dopo essersi opposti alla rapida espansione dei data center.

I sondaggi hanno mostrato la portata dell'opposizione. TechCrunch ha riferito che quasi l'80% degli intervistati in un exit poll NBC si è detto contrario alla costruzione di data center nel proprio quartiere, e quasi il 60% ha indicato i data center come un fattore importante del proprio voto. Un sondaggio Reuters/Ipsos diffuso in ottobre ha rilevato che il 69% degli elettori registrati democratici sostiene limiti, contro il 43% dei repubblicani.

L'opposizione locale ha già bloccato progetti. Data Center Watch ha contato 45 progetti per un valore di 88.000.000.000 dollari fermati dall'opposizione locale nel secondo trimestre del 2026, ha riferito The Decoder. TechCrunch ha riferito che la contea dell'Ohio dove Meta aveva previsto una struttura di 700.000 piedi quadrati ha approvato un divieto sui data center. La governatrice eletta del Texas Gina Hinojosa ha proposto una moratoria statale sulle nuove autorizzazioni per i data center; CNBC ha riferito che i progetti già in costruzione sarebbero esenti.

Cosa non coprono gli impegni

Gli impegni valgono per i siti futuri che OpenAI possiede e gestisce direttamente. Gran parte dell'infrastruttura dei data center di OpenAI è costruita e detenuta da partner come Oracle, ha riferito The Decoder. OpenAI ha messo gli occhi su un data center da 500.000.000.000 di dollari in Ohio, sostenuto da oltre 100.000.000.000 di dollari di finanziamenti da Nvidia, ha riferito TechCrunch.

Il responsabile delle politiche di OpenAI, Chris Lehane, ha detto a Reuters che gli aggiornamenti regolari dell'hardware creerebbero posti di lavoro permanenti e ha promesso 2.500 posizioni per l'Ohio. L'azienda cita anche 4.800.000 dollari per le mense scolastiche in Georgia, contro costi previsti per il progetto nello stato superiori a 30.000.000.000 di dollari. Lehane ha ammesso che anche i progetti di OpenAI potrebbero subire ritardi, ha riferito The Decoder.

Il mercato si divide

Il voto ha spaccato i titoli dell'IA. The Decoder ha riferito che Hut 8 è scesa del 23%, IREN dell'11% e Core Scientific del 10%, mentre Microsoft è salita del 6,7%, Amazon del 6,1% e Alphabet del 3,2%. CNBC ha riferito che CoreWeave è scesa di circa il 10%, Micron del 7% e Nvidia del 3,17%.

Il costo del debito è parte della frattura. James Sullivan di JPMorgan ha detto a CNBC che gli spread sui prestiti si sono allargati in modo significativo per le società neocloud, lasciando il loro costo del capitale aggiuntivo molto più alto di quello degli hyperscaler. JPMorgan Asset Management ha scritto in una nota del 20 ottobre che gli hyperscaler hanno attività cloud più ampie e più flussi di cassa generati internamente, mentre i neocloud con rating più basso sono più esposti ai costi del debito, ai prezzi dell'energia e alle condizioni di rifinanziamento.

CNBC ha riferito che lo spread dei credit default swap a cinque anni di CoreWeave ha superato i 1.100 punti base e che CoreWeave, Nebius e IREN sono scese ciascuna di almeno il 30% in ottobre mentre i mercati del credito si stringevano. Nomura ha scritto in una nota di mercoledì che gran parte della capacità prevista online nel 2027 è già in costruzione, il che limita l'impatto a breve termine delle nuove restrizioni, mentre i progetti previsti per il 2028 sono più esposti ai ritardi nelle autorizzazioni.

Cosa succede ora

Una legge nazionale che rallenterebbe in modo significativo la costruzione di data center appare improbabile, ha riferito Reuters. Una leadership democratica significherebbe più probabilmente più audizioni e indagini. TechCrunch ha riferito che i prossimi passi probabili includono altre moratorie sulle costruzioni o l'obbligo per i data center di pagare di tasca propria gli aggiornamenti della rete elettrica.

Il controllo democratico del Congresso potrebbe migliorare le chance di un disegno di legge presentato dal senatore Bernie Sanders e dalla deputata Alexandria Ocasio-Cortez all'inizio di quest'anno. Propone una moratoria nazionale sui nuovi data center finché il Congresso non aggiungerà tutele, ha riferito TechCrunch. Un simile disegno di legge dovrebbe comunque affrontare un possibile veto.