OpenAI fixe des règles volontaires pour ses centres de données après les défaites électorales

Le Pacte communautaire national et le Plan d'action politique d'OpenAI indiquent que l'entreprise cessera d'exiger des accords de confidentialité dans ses négociations avec les autorités locales, sauf pour les secrets commerciaux, les questions de sécurité et les informations sensibles sur le plan concurrentiel. Elle promet de couvrir l'intégralité du coût de l'électricité et des renforcements du réseau, de limiter sa consommation aux heures de pointe et de publier ses plans de construction, ses études de bruit et ses données sur l'usage de l'eau. OpenAI appelle les législateurs à rendre ces règles contraignantes pour toute l'industrie.

Pourquoi OpenAI a agi

L'annonce est tombée deux jours après les élections de mi-mandat du 3 novembre. The Decoder rapporte que les électeurs ont rejeté de nouveaux centres de données dans 40 des 41 scrutins locaux. TechCrunch rapporte que les démocrates ont conquis les deux chambres du Congrès et que des candidats au Texas, dans le Maine, le Michigan, le Nevada, la Géorgie et la Caroline du Sud ont remporté des sièges après s'être opposés à la construction rapide de centres de données.

Les sondages montrent l'ampleur de l'opposition. TechCrunch rapporte que près de 80 % des personnes interrogées dans le sondage de sortie des urnes de NBC s'opposaient à la construction de centres de données dans leur propre voisinage, et que près de 60 % jugeaient les centres de données déterminants dans leur vote. Un sondage Reuters/Ipsos publié en octobre donnait 69 % des électeurs démocrates inscrits favorables à des limites, contre 43 % des républicains.

L'opposition locale a déjà bloqué des projets. Data Center Watch a recensé 45 projets représentant 88 000 000 000 de dollars bloqués par l'opposition locale au deuxième trimestre 2026, rapporte The Decoder. TechCrunch rapporte que le comté de l'Ohio où Meta prévoyait un site de 700 000 pieds carrés a adopté une interdiction des centres de données. La gouverneure élue du Texas, Gina Hinojosa, a proposé un moratoire à l'échelle de l'État sur les nouveaux permis de centres de données ; CNBC rapporte que les projets déjà en construction en seraient exemptés.

Ce que les engagements ne couvrent pas

Les engagements portent sur les futurs sites qu'OpenAI possède et exploite elle-même. Une grande partie de l'infrastructure de centres de données d'OpenAI est construite et détenue par des partenaires comme Oracle, rapporte The Decoder. OpenAI a visé un centre de données de 500 000 000 000 de dollars dans l'Ohio, adossé à plus de 100 000 000 000 de dollars de financement de Nvidia, selon TechCrunch.

Le responsable politique d'OpenAI, Chris Lehane, a déclaré à Reuters que les mises à niveau régulières du matériel créeraient des emplois permanents et a promis 2 500 postes pour l'Ohio. L'entreprise met aussi en avant 4 800 000 de dollars pour les cantines scolaires en Géorgie, face à des coûts de projet prévus supérieurs à 30 000 000 000 de dollars dans cet État. Lehane reconnaît que les projets d'OpenAI pourraient eux aussi subir des retards, rapporte The Decoder.

Un marché divisé

Le vote a divisé les actions de l'IA. The Decoder rapporte qu'Hut 8 a chuté de 23 %, IREN de 11 % et Core Scientific de 10 %, tandis que Microsoft a gagné 6,7 %, Amazon 6,1 % et Alphabet 3,2 %. CNBC rapporte que CoreWeave a perdu environ 10 %, Micron 7 % et Nvidia 3,17 %.

Le coût du crédit fait partie de la fracture. James Sullivan, de JPMorgan, a déclaré à CNBC que les écarts de financement se sont nettement creusés pour les entreprises de neocloud, ce qui rend leur coût de capital supplémentaire bien plus élevé que celui des hyperscalers. JPMorgan Asset Management indiquait dans une note du 20 octobre que les hyperscalers ont des activités cloud plus larges et davantage de trésorerie générée en interne, tandis que les neoclouds moins bien notées sont plus exposées au coût du crédit, aux prix de l'énergie et aux conditions de refinancement.

CNBC rapporte que l'écart de CDS à cinq ans de CoreWeave a dépassé 1 100 points de base et que CoreWeave, Nebius et IREN ont chacune perdu au moins 30 % en octobre, à mesure que les marchés du crédit se resserraient. Nomura indiquait dans une note mercredi qu'une grande partie des capacités attendues en 2027 est déjà en construction, ce qui limite l'effet à court terme des nouvelles restrictions, tandis que les projets prévus pour 2028 sont plus exposés aux retards de permis.

La suite

Une législation nationale qui bloquerait sensiblement la construction de centres de données paraît peu probable, rapporte Reuters. Une direction démocrate signifierait plutôt davantage d'auditions et d'enquêtes. TechCrunch rapporte que les prochaines étapes probables sont davantage de moratoires sur la construction ou l'obligation pour les centres de données de financer eux-mêmes le renforcement de leur réseau électrique.

Le contrôle démocrate du Congrès pourrait améliorer les chances d'un texte présenté plus tôt cette année par le sénateur Bernie Sanders et la représentante Alexandria Ocasio-Cortez. Il propose un moratoire national sur les nouveaux centres de données tant que le Congrès n'aura pas ajouté de garde-fous, rapporte TechCrunch. Un tel texte resterait exposé à un veto.