Qualcomm prevede 15 miliardi di dollari di ricavi dai data center entro il 2029

La previsione è arrivata durante la call sui risultati del quarto trimestre 2026. Più del traguardo finale conta la forma della crescita. Qualcomm si aspetta circa 650 milioni di dollari nel primo trimestre del 2027, 5 miliardi entro la fine del 2027 e 15 miliardi entro il 2029. Per dare la misura, The Verge ha indicato ricavi totali 2026 pari a 10,4 miliardi di dollari: l'obiettivo 2029 per i data center supera quindi l'intero fatturato del 2026.

Il business degli smartphone si sta riducendo. Le vendite di telefoni sono calate di circa il 20 percento rispetto al 2025.

La spinta di Qualcomm sui data center passa dalle partnership con Amazon e Meta annunciate all'inizio di quest'anno. L'azienda sostiene che i data center arriveranno alla fine a coprire circa il 30 percento del suo business. La previsione è dunque un obiettivo, non ordini già acquisiti, e chi compra capacità di calcolo per l'AI dovrebbe leggerla così.

Il metro fissato da AMD

AMD ha alzato l'asticella molto più in alto. Dichiara di attendersi che oltre l'80 percento dei propri ricavi arrivi alla fine dai data center, contro il circa 30 percento di Qualcomm. Il divario è in parte ambizione e in parte aritmetica. Qualcomm ha ancora un business degli smartphone in contrazione da difendere, e i data center sono previsti solo intorno al 30 percento del suo business.

Memoria impilata sul die di calcolo

Il silicio è ancora in fase di validazione. Qualcomm ha detto di aver completato la validazione iniziale della sua architettura di memoria High Bandwidth Compute, che impila strati di DRAM sopra un piccolo die di calcolo. Mettere la memoria lì riduce l'energia spesa per spostare i dati, secondo ServeTheHome.

L'acceleratore Dragonfly AI250 è previsto in campionamento nel 2027.

Il packaging più economico fa parte della proposta. Poiché serve meno banda tra il die impilato e il processore principale, Qualcomm può usare substrati organici 2D tradizionali invece di CoWoS o EMIB. L'impilamento richiede comunque vias through-silicon, quindi la produzione non diventa semplice.

L'inferenza è dove va la capacità

Altri vendono già capacità di inferenza su hardware che esiste. SambaNova e Supermicro hanno annunciato il 4 novembre che costruiranno sistemi che abbinano GPU Nvidia per il prefill e RDU SN50 per il decode, a partire da 10.000 chip. Sostengono che gli operatori possano aggiungere capacità di inferenza senza aspettare espansioni limitate da energia e raffreddamento, e allungare la vita delle GPU che già possiedono.

Argonne ha comprato lo stesso ragionamento. Il laboratorio nazionale Argonne ha annunciato lo stesso giorno di aver aggiunto il sistema Tara al proprio servizio di inferenza. Tara monta 2.688 superchip Nvidia GH200, circa 100 volte la memoria GPU disponibile prima per il servizio. Il laboratorio ha anche ampliato Metis da due a sei SambaRack, per 96 processori SambaNova SN40L. Per chi compra, la domanda è meno quale fornitore vincerà e più se la capacità di inferenza arriverà prima delle nuove espansioni limitate dall'energia.

Cosa succede adesso

Due date inquadrano il prossimo anno. Il campionamento del Dragonfly AI250 è atteso nel 2027. La previsione di Qualcomm fissa la fine del 2027 come scadenza per 5 miliardi di dollari di ricavi dai data center.