礼来在澳大利亚开设自有远程医疗渠道，绕开药房

礼来在澳大利亚的直面消费者尝试，是“药企与患者之间该由谁站中间”这场长期争论的最新转折。STAT的Readout通讯于10月2日报道了此事。同批消息还包括：诺华支付57500万美元首付款，从中国艾博生物引进一款实验性mRNA自身免疫疗法；STAT的一项分析发现，美国国立卫生研究院把国会为2026年研究拨款划出的340亿美元花完了，但流程更慢、更不透明。STAT没有披露澳大利亚的定价，也没有说明涉及哪些礼来药品，因此这一渠道变化究竟有多大，目前仍不清楚。

对任何买药的人来说，更大的背景并不乐观。

在英格兰，有两种药品短缺至少持续到2027年，《太阳报》10月2日称这属于NHS历史上最长的短缺之列。同一天该报还报道，英国方面发出警告，涉及六种新受影响的皮肤用药。本周早些时候，《卫报》报道英格兰多家医院受到扑热息痛等常用药短缺的冲击，Birmingham Live则报道NHS已确认三种常用药短缺。

药剂师指向供应链，而不是货架

药剂师10月2日对BurgasMedia表示，短缺源自供应链，而不是个别发药柜台。这一说法与书面记录相符。10月1日PharmTech.com刊出对美国药典委员会首席执行官的问答，呼吁生产商现在就行动以阻止短缺。9月30日PharmTech.com从米兰CPHI发回的报道则提出，只靠一家可靠供应商已经不够。

监管机构和行业组织也被拉进同一场讨论。药学研究生教育中心9月30日表示，秋季会给药品供应带来新的压力。PharmTech.com于10月2日刊出9月的监管动态汇总。在美国，亚利桑那州总检察长起诉了两家药房供应链公司，据AZ Family报道。AZ Family在10月1日的另一篇报道则指称药品中间商助推了阿片类药物危机。亚利桑那的这两起行动互不相同：一起针对供应链行为，另一起针对阿片危机。

“我们看不到供需何时恢复平衡，”美光首席执行官Sanjay Mehrotra在公司财报电话会上对投资者说。

这句话说的是存储芯片，不是药品，而这正是要点。进入医疗设备、诊断产品和药房IT系统的元件，与消费电子一样受到配额挤压。据The Next Web 10月2日报道，美光公布截至9月3日的季度业绩创下纪录，营收5423000万美元，净利润377亿美元，毛利率86.8%。美光预计2027年和2028年需求都将超过供给，其2027年存储产量已有约75%被预订。Tom's Hardware在10月1日报道了同一场财报电话会，提到毛利率创纪录地达到86.25%，本季度营收预计615亿美元，并指出未来两年NAND和DRAM出货量预计只会实现20%出头到25%左右的增长。

消费价格已经在动。据The Next Web报道，树莓派把2GB版Pi 4和Pi 5提价12.50美元，2GB版Pi 4从35美元涨到67.50美元；三星把Galaxy S26系列多数机型提价100美元。路透社报道，三星高管Kim Taewoo表示，2027年HBM将占用行业DRAM晶圆产能的近30%，今年这一比例为20%。

两条供应链，同一个瓶颈

制药业也遇到同一个问题，而且不只是芯片。据CleanTechnica 10月1日刊出的Transport & Environment分析，欧洲电池价值链自2022年以来宣布的电池产能已有四分之一因取消或推迟而流失，德国2035年的项目储备减半。同一分析发现，欧洲大陆上正在运行的电池电芯制造产能中，超过72%属于非欧洲实体，其中多数是韩国厂商。国轩高科与大众旗下PowerCo计划在西班牙、斯洛伐克和摩洛哥的电池及正极材料项目上投资约322000万欧元（367000万美元）。国轩高科在CnEVPost 9月28日报道的一份交易所文件中披露了此事，董事会于9月28日批准，但投资协议尚未签署，相关审批仍未完成。

药品生产也在遵循再本土化与集中化的类似逻辑。据BioPharma APAC 10月1日报道，Piramal与NP2正推进仿制抗癌药环磷酰胺在美国本土生产。在中国，诺诚健华与礼来签署了一项战略研究与许可协议，潜在价值最高达335000万美元，《南华早报》9月26日报道。同报9月23日报道，上交所上市的佰维存储将向东莞一个先进封装测试项目三期投入45亿元人民币（67200万美元）。

对药房来说，实际问题在于这一切是否会改变最终摆上货架的东西。礼来在澳大利亚的实验，是一场实时检验：药企是否认为自己可以不经过药房就触达患者。