La chaîne d'approvisionnement européenne des batteries, test de la politique industrielle

Le calendrier est crucial. La loi sur l'accélération industrielle (IAA) est encore en négociation. Le premier test de crédibilité de l'Europe concernant les règles de contenu local pour les véhicules électriques aura lieu en janvier, dans le cadre de l'Accord de commerce et de coopération UE-Royaume-Uni. CleanTechnica a rapporté le 1er octobre que les constructeurs automobiles plaident pour un report.

L'analyse de Transport & Environment, publiée le 30 septembre, indique que des cellules « Made in EU » suffisantes seront disponibles d'ici 2030 pour le périmètre de l'IAA. Celui-ci couvre les véhicules électriques d'entreprise et privés bénéficiant d'une subvention ou relevant d'un régime fiscal. La condition est que tous les projets se concrétisent, y compris ceux que T&E classe à un niveau de confiance moyen. Les exigences de contenu local pour les cellules et les matériaux actifs de cathode pourraient augmenter la demande de batteries de l'UE de 34 pour cent en 2027 par rapport à la référence actuelle, selon la même analyse.

C'est une donnée de la demande, pas une prévision de production. L'écart se situe ailleurs.

Le goulot d'étranglement se trouve en amont : les matériaux actifs de cathode (CAM) et leurs précurseurs (pCAM). La Chine contrôle jusqu'à 90 pour cent de la capacité de production mondiale de pCAM et de CAM, selon la chimie, et 95 pour cent pour le LFP, a rapporté CleanTechnica. Les usines européennes de CAM et pCAM ont besoin de contrats d'achat stables et de grande envergure avec les producteurs de cellules européens. Ces derniers ont à leur tour besoin d'un marché du VE prévisible. T&E indique que les exigences CAM pour les véhicules d'entreprise dans le cadre de l'IAA sont réalisables, mais que les véhicules privés nécessiteraient une capacité supplémentaire. L'organisation demande également un seuil minimal « Made in EU » pour le pCAM provenant de partenaires de confiance, qu'elle qualifie de segment le plus vulnérable de la chaîne.

L'argent continue de se déplacer vers les couches environnantes

Deux fonds européens ont clôturé le 1er octobre, tous deux ciblant les couches d'infrastructure et de logiciels autour de cette transition. Headline a clôturé son huitième fonds européen de premier stade à 400 000 000 dollars, ciblant les entreprises de type Seed et Série A avec un accent sur l'IA, selon Tech.eu. La société gère plus de 5 000 000 000 dollars et a soutenu Mistral, Black Forest Labs et Farfetch. DIG Ventures a clôturé son troisième fonds à 120 000 000 dollars pour les entreprises de type pre-seed et seed développant des infrastructures d'entreprise et cloud natives à l'IA, a rapporté Tech.eu le même jour. Parmi les partenaires limités figurent Horsley Bridge, Sofina et Granite.

Les levées de fonds plus petites pointent dans la même direction. La startup française de logiciels de flotte Voltaback a levé 2 800 000 euros auprès de Serena et de business angels, dont Aurélien de Meaux, co-fondateur d'Electra, a rapporté Tech.eu le 1er octobre. L'entreprise reconstruit les sessions de charge domestique à partir des factures d'électricité, des compteurs et des données des véhicules connectés, et produit des reçus de remboursement. Elle affirme que sa méthode a été validée par Bureau Veritas et est couverte par un avis préalable de l'URSSAF. Voltaback revendique une adoption par 20 pour cent des entreprises du CAC 40 au cours des douze derniers mois, avec Veolia et Equans parmi les clients.

Son argument repose sur un écart de coût que la société quantifie : un employé non remboursé pour la charge domestique perd 600 euros par an, tandis que la même charge effectuée en public coûte à l'employeur jusqu'à 2 000 euros par an. Au premier semestre de 2026, 241 565 nouvelles voitures électriques ont été immatriculées en France, soit 28,2 pour cent du marché des voitures particulières, selon Tech.eu.

Le réseau est l'autre moitié de la facture

Les prix de l'énergie alimentent directement les coûts industriels, et la réponse politique est divisée. Le 30 septembre, les démocrates du Sénat ont bloqué la Ratepayer Protection Act par 57 voix contre 43, un score insuffisant pour faire avancer le texte, a rapporté The Guardian. Le projet de loi aurait exigé que les utilitaires prennent en compte les normes pour que les datacenters paient les mises à niveau de la transmission, de la génération et de la distribution, plutôt que de les faire supporter par les ménages. Quatre démocrates ont rejoint les républicains en soutien. Chuck Schumer l'a qualifié de loi « sans dents » qui « manque la cible ».

Le même jour, un paquet de permis bipartite au Sénat a été dévoilé, qui rationaliserait la planification et les permis pour les lignes à haute tension. Canary Media a rapporté qu'une analyse commandée par le Center for Climate and Energy Solutions a constaté que les réformes pourraient réduire le coût de la livraison d'électricité d'environ 7 000 000 000 dollars d'ici 2035 à travers quatre régions de réseau. Cela, après avoir tenu compte de 1 900 000 000 dollars d'investissement nouveau dans la transmission, et réduire les factures résidentielles d'environ 1 100 000 000 de dollars. Le modélisation de Greenline Insights citée dans le même article évalue le potentiel à près de 100 gigawatts supplémentaires d'éolien, de solaire et de stockage par batteries, plus près de 40 GW de capacité de transmission interrégionale.

Les deux mesures font face à un chemin incertain. La Chambre est ajournée jusqu'après les élections de mi-mandat de novembre, et les groupes environnementaux s'opposent à certaines parties du paquet de permis.

Pour l'industrie européenne, la question à court terme est plus étroite. Les chiffres de T&E disent que les cellules peuvent être là si les projets tiennent. Les usines de cathode, les contrats d'achat et le test de contenu local de janvier décideront si cela tient.