La catena di fornitura delle batterie in Europa diventa il banco di prova per la sua politica industriale

I tempi contano. L'Industrial Accelerator Act (IAA) è ancora in fase di negoziazione e il primo test di credibilità dell'Europa sulle regole di contenuto locale per i veicoli elettrici arriva a gennaio nell'ambito dell'Accordo di Commercio e Cooperazione UE-Regno Unito. CleanTechnica ha riportato il 1 ottobre che i produttori di automobili stanno facendo pressioni per un rinvio.

L'analisi di Transport & Environment, pubblicata il 30 settembre, afferma che ci saranno abbastanza celle Made-in-EU entro il 2030 per la portata dell'IAA, che copre i veicoli elettrici aziendali e privati che ricevono un sussidio o rientrano in un regime fiscale. La condizione è che tutti i progetti diventino realtà, inclusi quelli che la stessa T&E valuta come di media affidabilità. I requisiti di contenuto locale per le celle e i materiali attivi del catodo potrebbero aggiungere il 34 per cento alla domanda di batterie dell'UE nel 2027 rispetto alla base attuale, secondo la stessa analisi.

Questa è una cifra lato domanda, non una previsione di produzione. Il divario si trova altrove.

Il collo di bottiglia è a monte: i materiali attivi del catodo (CAM) e i loro precursori (pCAM). La Cina controlla fino al 90 per cento della capacità di produzione globale di pCAM e CAM a seconda della chimica, e il 95 per cento per LFP, ha riportato CleanTechnica. Gli impianti europei di CAM e pCAM hanno bisogno di grandi accordi di acquisto stabili con i produttori di celle europei, che a loro volta necessitano di un mercato dei veicoli elettrici prevedibile. T&E afferma che i requisiti CAM per i veicoli aziendali sotto l'IAA sono fattibili, ma i veicoli privati richiederebbero capacità aggiuntiva. Chiede anche una soglia minima Made-in-EU per il pCAM proveniente da partner affidabili, definendo questo segmento il più vulnerabile della catena.

I soldi continuano a fluire negli strati circostanti

Due fondi europei hanno chiuso il 1 ottobre, entrambi mirati agli strati di infrastruttura e software attorno a questa transizione. Headline ha chiuso il suo ottavo fondo europeo early stage da 400.000.000 di dollari, puntando a società Seed e Series A con un focus sull'IA, secondo Tech.eu. L'azienda gestisce più di 5.000.000.000 di dollari e ha sostenuto Mistral, Black Forest Labs e Farfetch. DIG Ventures ha chiuso il suo terzo fondo da 120.000.000 di dollari per società pre-seed e seed che costruiscono infrastruttura enterprise e cloud nativa per l'IA, ha riportato Tech.eu lo stesso giorno, con limited partner tra cui Horsley Bridge, Sofina e Granite.

Le round più piccole puntano nella stessa direzione. Lo startup francese di software per flotte Voltaback ha raccolto 2.800.000 di euro da Serena e da business angel tra cui Aurélien de Meaux, co-fondatore di Electra, ha riportato Tech.eu il 1 ottobre. L'azienda ricostruisce le sessioni di ricarica domestica dalle bollette, dai contatori e dai dati del veicolo connesso e produce ricevute di rimborso. Afferma che il suo metodo è stato validato da Bureau Veritas ed è coperto da un parere anticipato di URSSAF. Voltaback dichiara un'adozione del 20 per cento delle società CAC 40 negli ultimi dodici mesi, con Veolia e Equans tra i clienti.

La sua proposta si basa su un divario di costi che l'azienda quantifica: un dipendente che non viene rimborsato per la ricarica domestica perde 600 euro all'anno, mentre la stessa ricarica pubblica costa al datore di lavoro fino a 2.000 euro all'anno. Nel primo semestre del 2026, 241.565 nuove auto elettriche sono state registrate in Francia, il 28,2 per cento del mercato delle autovetture, secondo Tech.eu.

La rete è l'altra metà della fattura

I prezzi dell'energia influiscono direttamente sui costi industriali e la risposta politica è divisa. Il 30 settembre, i democratici del Senato hanno bloccato il Ratepayer Protection Act con 57 voti contro 43, al di sotto dei 60 necessari per procedere, ha riportato The Guardian. Il disegno di legge avrebbe richiesto alle utility di considerare standard affinché i datacenter paghino gli aggiornamenti di trasmissione, generazione e distribuzione invece di trasferirli alle famiglie. Quattro democratici si sono uniti ai repubblicani nel supporto. Chuck Schumer lo ha definito un disegno di legge "senza denti" che "non centra il bersaglio".

Lo stesso giorno, è stato svelato un pacchetto bipartisan del Senato per la concessione di permessi che semplificherebbe la pianificazione e i permessi per le linee ad alta tensione. Canary Media ha riportato che un'analisi commissionata dal Center for Climate and Energy Solutions ha trovato che le riforme potrebbero ridurre il costo della fornitura di elettricità di circa 7.000.000.000 di dollari entro il 2035 in quattro regioni di rete, dopo aver tenuto conto di 1.900.000.000 di dollari in nuovi investimenti di trasmissione, e ridurre le bollette residenziali di circa 1.100.000.000 di dollari. Il modello di Greenline Insights citato nello stesso articolo poneva il potenziale a quasi 100 gigawatt in più di eolico, solare e accumulo a batterie, oltre a quasi 40 GW di capacità di trasmissione interregionale.

Entrambe le misure affrontano un percorso incerto. La Camera ha sospeso le sessioni fino a dopo le elezioni di medio termine di novembre e i gruppi ambientalisti si oppongono a parti del pacchetto di permessi.

Per l'industria europea, la domanda a breve termine è più ristretta. I numeri di T&E dicono che le celle possono esserci se i progetti tengono. Gli impianti di catodo, i contratti di acquisto e il test di contenuto locale di gennaio decideranno se ciò sarà vero.