Il balzo dell'AI di Alibaba e la scommessa da 3,67 miliardi di dollari di Gotion-VW

L'8 ottobre gli analisti hanno previsto che la divisione AI Cloud and Compute Services di Alibaba registri un aumento dei ricavi del 50 per cento nei tre mesi chiusi al 30 settembre, secondo il South China Morning Post.

La crescita accelera rispetto al 45 per cento del trimestre precedente. Il South China Morning Post ha riportato che diverse istituzioni finanziarie si aspettano questa accelerazione. Puntano su un passaggio dalle pure metriche di crescita alla redditività. I margini di profitto della divisione dovrebbero salire, segno di progressi nella monetizzazione delle ingenti spese per l'AI. Questo quadro finanziario arriva mentre le aziende tecnologiche cinesi corrono a consolidare il proprio dominio nelle infrastrutture cloud. Alibaba è tra i protagonisti di questa transizione. Usa la sua vasta rete di data center per servire clienti nazionali e internazionali. La capacità dell'azienda di trasformare le pesanti spese in conto capitale in flussi di ricavi stabili è ora al centro dell'attenzione degli investitori del settore tech.

Il corridoio europeo delle batterie

Il 28 settembre Gotion High-tech e Volkswagen Group hanno annunciato l'intenzione di investire insieme circa 3,22 miliardi di euro in progetti per la produzione di batterie e materiali in Europa e Nord Africa, secondo CnEVPost.

Le due società intendono creare tre joint venture attraverso le rispettive controllate in Spagna, Slovacchia e Marocco. L'operazione rafforza la cooperazione nella filiera per servire con maggiore sicurezza il mercato europeo di Volkswagen. Gotion prevede di investire circa 1,598 miliardi di euro, mentre PowerCo di Volkswagen dovrebbe contribuire con circa 1,62 miliardi, con fondi erogati per fasi. Il progetto più grande, a Valencia, in Spagna, richiede un investimento di circa 2,26 miliardi di euro. Prevede una capacità produttiva annua di batterie agli ioni di litio di 29,1 GWh. Gotion acquisirà una quota del 49 per cento nella PowerCo Spain esistente tramite aumento di capitale, mentre PowerCo manterrà il controllo con il 51 per cento.

Un secondo progetto a Šurany, in Slovacchia, prevede un investimento di circa 480 milioni di euro per una capacità produttiva annua di 8,4 GWh. In questa iniziativa Gotion deterrà la maggioranza con il 51 per cento, mentre PowerCo avrà il 49 per cento. Le società prevedono inoltre di investire circa 480 milioni di euro a Kenitra, in Marocco. Il progetto costruirà un impianto per materiali catodici al litio-ferro-fosfato con una capacità annua di 100.000 tonnellate metriche. L'impianto marocchino darà priorità alle forniture per le due joint venture europee sulle batterie, localizzando ulteriormente la rete di approvvigionamento.

Il consiglio di amministrazione di Gotion ha approvato la proposta il 28 settembre, ma le società non hanno ancora firmato l'accordo di investimento. L'operazione richiede ancora l'approvazione degli azionisti e le autorizzazioni governative in Cina e all'estero. Gotion ha dichiarato che i progetti aumenteranno le spese in conto capitale nel breve periodo. Ha precisato che finanziamenti, autorizzazioni e cambiamenti di mercato potrebbero influire sui tempi di costruzione e sui rendimenti attesi. Il perimetro dei lavori indicato nel documento per tutti e tre i progetti esclude terreni e fabbricati. Ciascuno dovrebbe richiedere non più di cinque anni di costruzione.

Automazione industriale e robotica

Il 5 ottobre Teradyne Inc. ha annunciato un investimento strategico in Bright Machines Inc., azienda che costruisce infrastrutture per AI e data center, secondo The Robot Report.

Le due società avviano una collaborazione strategica. Punta a integrare le tecnologie robotiche e di test di Teradyne con la piattaforma produttiva di Bright Machines. La mossa arriva mentre Teradyne indica l'AI come principale motore della crescita dei ricavi, con il quinto trimestre consecutivo in aumento. "Teradyne ha scelto di investire in Bright Machines per ciò che la costruzione dei data center per l'AI richiede alla produzione", ha detto Shantnu Sharma, chief development officer di Teradyne, a The Robot Report. Ha osservato che i progetti cambiano rapidamente e ogni unità deve essere verificata. La collaborazione punta a chiudere il cerchio tra progettazione, assemblaggio e collaudo. I robot assembleranno i componenti, i sistemi di test verificheranno le prestazioni e i dati risultanti ottimizzeranno l'unità successiva della sequenza.

Fiaz Mohamed, chief growth officer di Bright Machines, ha affermato che l'investimento sosterrà la crescita dell'azienda e l'espansione della sua piattaforma produttiva per le infrastrutture AI. I partner intendono integrare le tecnologie di Teradyne negli ambienti produttivi di Bright Machines. Tra queste l'assemblaggio robotico di precisione e il carico e scarico robotizzato delle apparecchiature di test. Sperano di installare questa architettura combinata presso i siti dei clienti. L'obiettivo è collegare le scelte di progettazione, l'esecuzione dell'assemblaggio e le prestazioni elettriche in un sistema end-to-end.

Il contesto della transizione energetica

La Commissione europea definisce l'Industria 5.0 come un modello che mette centralità della persona, sostenibilità e resilienza al centro del progresso industriale, secondo un articolo sponsorizzato di Lenovo sul South China Morning Post. In pratica significa che i robot alimentati dall'AI si assumono il lavoro ripetitivo, fisicamente pesante o pericoloso, mentre le persone si concentrano sul pensiero critico e sulle decisioni di maggiore valore. La physical AI dà all'intelligenza digitale la capacità di agire nel mondo reale. Combina robotica, sensori, edge computing e simulazione.

Un esempio citato è la soluzione di ispezione robotica di Lenovo. È progettata per muoversi in ambienti complessi o pericolosi con un intervento umano minimo. Aiuta a ridurre l'esposizione dei dipendenti ai rischi svolgendo compiti in condizioni non sicure o in luoghi remoti. L'agentic AI collega quell'azione alle decisioni e ai flussi di lavoro dell'intera operazione. Ragiona sui dati e coordina i processi. Insieme, trasformano ciò che una macchina rileva in fabbrica in una risposta operativa concreta.

In una grande azienda logistica di Singapore, l'integrazione di AI e robot autonomi nelle operazioni di magazzino ha permesso di elaborare gli ordini fino al 40 per cento più velocemente, con una riduzione del 30 per cento dei consumi energetici, secondo lo stesso articolo del SCMP. Questo mostra che efficienza e sostenibilità possono rafforzarsi a vicenda. Con l'espansione della produzione di batterie in Europa e la crescita globale delle infrastrutture AI, l'integrazione di queste tecnologie sarà decisiva per mantenere la competitività sui costi e gli standard ambientali.

Dinamiche di mercato e sfide

La società di ricerche SNE Research ha riportato che le installazioni globali di batterie per veicoli elettrici di Gotion hanno raggiunto 34,0 GWh nei primi sette mesi del 2026, con un aumento del 44,2 per cento rispetto all'anno precedente. Gotion High-tech si è classificata quinta nelle installazioni globali, secondo CnEVPost.

Questa crescita evidenzia la domanda in aumento di produzione locale di batterie. La alimentano le pressioni politiche ed economiche per ridurre la dipendenza dai componenti importati. Tuttavia, la complessità di gestire più joint venture in contesti normativi diversi comporta rischi significativi. La necessità di autorizzazioni governative in Cina e in Europa aggiunge incertezza ai tempi dei progetti. Il ritmo rapido del cambiamento tecnologico significa che le apparecchiature e i processi installati oggi potrebbero diventare obsoleti nel giro di pochi anni. Le aziende devono bilanciare l'esigenza di capacità immediata con la flessibilità di lungo periodo.

Per Alibaba, l'attenzione alla redditività segna la maturazione del business cloud. L'azienda deve continuare a dimostrare che i suoi investimenti in AI producono rendimenti sostenibili e non solo crescita del fatturato. Mentre il settore tech affronta esami su valutazione e allocazione del capitale, i risultati del trimestre di settembre di Alibaba saranno un indicatore chiave della salute dell'economia dell'AI nel suo complesso. Gli investitori guarderanno da vicino se il balzo del 50 per cento dei ricavi sarà accompagnato dai miglioramenti dei margini attesi dagli analisti.

Implicazioni future

Regno Unito e Germania hanno recentemente lanciato un corridoio tecnologico industriale per accelerare la crescita di AI e deeptech, secondo Tech.eu. Con il trattato di Kensington i due paesi rafforzano la cooperazione su AI, robotica, energia da fusione e tecnologie quantistiche. L'iniziativa bilaterale punta a spingere le aziende su entrambe le sponde del Mare del Nord a stringere partnership, aumentando gli investimenti e creando nuovi posti di lavoro.

L'azienda tecnologica tedesca MicroAGI espanderà la propria presenza a Londra, creando 180 nuovi posti di lavoro ben retribuiti. La società energetica Proxima Fusion amplierà la propria sede a Culham, con la possibilità di quadruplicare la forza lavoro entro il 2028. Questi sviluppi rispecchiano la tendenza globale verso poli tecnologici industriali specializzati. Man mano che Regno Unito e Germania approfondiscono la partnership, condivideranno un fondo di circa 20 milioni di euro per accelerare la ricerca congiunta sulle tecnologie quantistiche, una delle tecnologie decisive del prossimo decennio.

Il mercato globale degli investimenti industriali si sposta dalla pura espansione a una crescita ottimizzata, resiliente e tecnologicamente integrata. Che si tratti dei ricavi cloud AI di Alibaba, degli impianti per batterie di Gotion e VW o degli investimenti nella robotica di Teradyne, il filo comune è la creazione di maggior valore attraverso la tecnologia. Le aziende che sapranno integrare questi sistemi saranno nella posizione giusta per gestire le complessità dell'economia industriale moderna. I prossimi mesi diranno se queste scommesse strategiche si tradurranno in un vantaggio competitivo duraturo.