Fairfax acquista il 60,72% di IDBI Bank per 52.878 crore di rupie dopo il via libera del governo

Dopo l'approvazione le azioni di IDBI Bank sono scese del 7%. Il prezzo di 81 rupie per azione è oltre il 10% sotto la chiusura precedente di 90,44 rupie, ha riferito Moneycontrol. La vendita riguarda il 30,48% detenuto dal governo indiano e il 30,24% detenuto da Life Insurance Corporation of India, ha comunicato il ministero delle Finanze. Il veicolo di Fairfax, 10955230 Canada Inc., pagherà 52.878 crore di rupie. Secondo il governo la ristrutturazione serve a portare capitali di crescita nel sistema bancario e a migliorare l'accesso al credito per le micro, piccole e medie imprese.

Dopo la vendita il governo manterrà il 15% e LIC il 19%, portando la loro quota complessiva al 34% da circa il 94,72%, ha riferito Fortune India. La parte del governo nel ricavato dovrebbe aggirarsi intorno ai 26.000 crore di rupie, ha riferito Forbes India. Dopo l'operazione governo e LIC non avranno seggi nel consiglio di amministrazione, ha riferito CNBC-TV18. Il ministero delle Finanze ha precisato che il CCEA ha autorizzato l'Alternative Mechanism a vendere sul mercato aperto il restante 15% del governo. LIC gestirà il proprio 19% secondo le proprie procedure e i requisiti normativi.

Come è stato fissato il prezzo del secondo round

Il primo round è fallito perché le offerte non raggiungevano un prezzo di riserva di 94,42 rupie per azione, ha riferito CNBC-TV18. Il governo ha poi chiesto nuove offerte migliori. Per il secondo round, ha spiegato il ministero delle Finanze, non c'era un benchmark prestabilito: gli offerenti hanno presentato proposte riservate e due agenzie di valutazione indipendenti hanno stimato la banca usando i multipli di mercato delle banche pubbliche quotate e un metodo di valutazione patrimoniale. La loro media, 75,99 rupie per azione, è servita a giudicare le offerte. L'offerta vincente di 81 rupie era sopra quel parametro, ha dichiarato il ministero.

Condizioni e prossimi passi

L'operazione non è conclusa. L'offerente selezionato deve presentare le proprie credenziali alla Reserve Bank of India nell'ambito della valutazione Fit and Proper e consegnare un piano di adeguamento normativo, ha indicato il ministero delle Finanze. Il segretario del DIPAM Arunish Chawla ha detto che l'accordo sarà chiuso prima della fine dell'esercizio in corso, ha riferito Rediff.

Fairfax deve lanciare un'offerta pubblica rivolta agli azionisti di minoranza secondo le regole di mercato. Deve inoltre risolvere la propria quota del 40% in CSB Bank, fondendo CSB con IDBI Bank oppure uscendo dalla partecipazione entro due anni. Le norme della RBI vietano infatti a un soggetto di possedere e gestire due banche separate. Un funzionario del governo ha detto che Fairfax ridurrà la quota al 26% lungo un percorso di 15 anni concordato con la RBI, ha riferito Business Standard. Lo stesso funzionario ha aggiunto che LIC ridurrà la propria quota dopo l'operazione dal 19% al 15% in due anni.

L'opposizione dei dipendenti

Lo United Forum of IDBI Officers and Employees ha chiesto lo stop immediato alla vendita e una revisione parlamentare, ha riferito PTI. Il coordinatore del forum Devidas Tuljapurkar ha affermato che l'operazione rischia di sottovalutare gli immobili di IDBI, la forza istituzionale, il profilo della clientela e la capacità di generare utili. I sindacati di IDBI Bank hanno indetto uno sciopero per il 2 e 3 novembre, ha riferito Urban Acres. Surav Kumar, presidente dell'IDBI Bank Officers Association, ha detto a PTI Videos che non c'era motivo di vendere, tanto meno a un soggetto straniero.

Due alti funzionari del governo hanno detto a Business Standard che il governo aveva discusso con tutte le parti interessate di IDBI Bank e affrontato le preoccupazioni dei dipendenti. Secondo un funzionario le condizioni di servizio resteranno invariate e i benefici pensionistici sono interamente coperti.