Fairfax kupi 60,72% IDBI Bank za 52 878 crore rupii po zgodzie rządu

Akcje IDBI Bank spadły o 7% po zatwierdzeniu, bo cena 81 rupii za akcję była ponad 10% niższa od poprzedniego zamknięcia na poziomie 90,44 rupii, podał Moneycontrol. Sprzedaż obejmuje 30,48% należące do rządu Indii i 30,24% należące do Life Insurance Corporation of India, poinformowało Ministerstwo Finansów. Spółka celowa Fairfax, 10955230 Canada Inc., zapłaci 52 878 crore rupii. Według rządu zmiana ma wnieść kapitał rozwojowy do systemu bankowego i poprawić dostęp do kredytu dla mikro, małych i średnich przedsiębiorstw.

Po transakcji rząd zachowa 15%, a LIC 19%, więc ich łączny udział spadnie z około 94,72% do 34%, podało Fortune India. Według Forbes India udział rządu w wpływach wyniesie około 26 000 crore rupii. CNBC-TV18 podał, że rząd i LIC nie będą mieli miejsc w radzie nadzorczej. Ministerstwo Finansów podało, że Komitet Gabinetu ds. Inwestycji Zagranicznych (CCEA) upoważnił Mechanizm Alternatywny do sprzedaży pozostałych 15% rządu na wolnym rynku. LIC będzie zarządzać swoimi 19% według własnych procedur i wymogów regulacyjnych.

Jak wyceniono drugą rundę

Pierwsza runda nie doszła do skutku, bo oferty nie osiągnęły ceny minimalnej 94,42 rupii za akcję, podał CNBC-TV18. Rząd zwrócił się wtedy o nowe, najlepsze oferty. W drugiej rundzie, jak podało Ministerstwo Finansów, nie było z góry ustalonego poziomu odniesienia; oferenci składali poufne propozycje, a dwie niezależne agencje wyceny oceniły bank, korzystając z mnożników rynkowych notowanych banków sektora publicznego i metody wyceny majątkowej. Ich średnia, 75,99 rupii za akcję, posłużyła do oceny ofert. Zwycięska oferta 81 rupii była powyżej tego poziomu, podało ministerstwo.

Warunki i kolejne kroki

Transakcja nie jest zakończona. Zwycięzca musi przedstawić Reserve Bank of India swoją dokumentację w ramach oceny Fit and Proper i złożyć plan zgodności z przepisami, podało Ministerstwo Finansów. Sekretarz DIPAM Arunish Chawla powiedział, że umowa zostanie sfinalizowana przed końcem obecnego roku obrachunkowego, podał Rediff.

Fairfax musi złożyć wezwanie do zapisywania się na akcje mniejszościowych akcjonariuszy zgodnie z przepisami rynkowymi. Musi też rozwiązać sprawę swojego 40-procentowego udziału w CSB Bank, albo łącząc CSB z IDBI Bank, albo wychodząc z inwestycji w ciągu dwóch lat, bo przepisy RBI zabraniają jednemu podmiotowi mieć i prowadzić dwa odrębne banki. Urzędnik rządowy powiedział, że Fairfax zmniejszy udział do 26% w ciągu 15 lat, zgodnie ze ścieżką uzgodnioną z RBI, podał Business Standard. Ten sam urzędnik powiedział, że LIC obniży swój udział po transakcji z 19% do 15% w ciągu dwóch lat.

Sprzeciw pracowników

United Forum of IDBI Officers and Employees zażądało natychmiastowego wstrzymania sprzedaży i przeglądu parlamentarnego, podało PTI. Koordynator forum Devidas Tuljapurkar powiedział, że transakcja może zaniżać wartość nieruchomości IDBI, jego siłę instytucjonalną, profil klientów i zdolność do zarabiania. Związki zawodowe IDBI Bank ogłosiły strajk na 2 i 3 listopada, podało Urban Acres. Surav Kumar, prezes IDBI Bank Officers Association, powiedział PTI Videos, że nie ma powodu do sprzedaży, zwłaszcza zagranicznemu podmiotowi.

Dwóch wysokich urzędników rządowych powiedziało Business Standard, że rząd przeprowadził rozmowy ze wszystkimi interesariuszami IDBI Bank i zajął się obawami pracowników. Jeden z urzędników powiedział, że warunki zatrudnienia pozostaną bez zmian, a świadczenia emerytalne są w pełni sfinansowane.