L'India aggiunge 13,3 miliardi di dollari agli incentivi per i chip, la Malaysia sale nella filiera

Due governi, due scommesse diverse sullo stesso settore. Secondo TechCrunch, i nuovi fondi indiani ampliano un programma di incentivi per i chip da 10 miliardi di dollari avviato nel 2021, con un sostegno maggiore destinato ad attrezzature, materiali, progettazione e ricerca. Il Mobile Phone Manufacturing Scheme collegato dura cinque anni, da oggi a marzo 2031, e paga dal 2,25% al 5% delle vendite di smartphone ammissibili, più un ulteriore 1,5% per componenti e sottosistemi acquistati in India.

Il governo prevede una produzione di telefoni cellulari di circa 39.000 miliardi di rupie, all'incirca 405 miliardi di dollari, nel periodo, e circa 60.000 posti di lavoro diretti.

È una strategia che parte dall'assemblaggio, e l'India non nasconde la propria posizione. Secondo Counterpoint Research, che ha parlato con TechCrunch, nel 2025 la Cina ha rappresentato il 63% della produzione mondiale di smartphone contro il 18% dell'India. Navkendar Singh, associate vice president di IDC, ha descritto il cambiamento come il passaggio da "assemblare di più" a "profondità, R&S e cattura di valore locale".

La Malaysia resta nel suo campo

La Malaysia lavora sull'altro capo dello stesso problema. Il suo secondo ministro delle Finanze, Amir Hamzah Azizan, ha detto a Karen Tso di CNBC durante le riunioni di primavera del FMI a Washington che il settore dei semiconduttori attraversa una fase positiva e che la Malaysia ne sarà tra i beneficiari.

"Credo che la realtà sia che c'è crescita sufficiente per tutti", ha affermato, aggiungendo che la Malaysia non considera la Cina, suo principale partner commerciale, un rivale nel settore.

Secondo un rapporto di febbraio della Malaysian Investment Development Authority citato da CNBC, il paese detiene il 13% del mercato mondiale dei servizi di packaging, assemblaggio e test dei chip. Si tratta di lavorazioni finali, e il governo vuole risalire la filiera. Amir Hamzah ha spiegato la strategia senza giri di parole: la Malaysia non andrà "testa a testa nella fascia alta della competizione, dove forse gli Stati Uniti stanno portando tutte le parti".

Entrambi i paesi si posizionano intorno a una filiera che si riorganizza da anni. Le tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina hanno spinto le aziende a diversificare le attività, e secondo il ministro gli utenti finali lo stanno facendo proprio ora. La proposta della Malaysia punta sulla connettività e sulla scala, non sulla logica di punta.

La questione della capacità a cui nessuno risponde in fretta

Le nuove fabbriche richiedono anni e somme enormi, e nemmeno gli input sono banali. Nell'ottobre 2024 Tom's Hardware ha riferito che l'uragano Helene aveva isolato Spruce Pine, nella Carolina del Nord, sede delle uniche miniere di quarzo ultrapuro al mondo, con oltre sessanta centimetri di pioggia e nessun accesso stradale. Lì estraggono due aziende: Sibelco North America e The Quartz Corp.

Brian Potter, scrivendo su Construction Physics, ha sostenuto che la dipendenza è reale ma sopravvalutata. I crogioli di quarzo servono alla maggior parte della produzione di semiconduttori, e Spruce Pine fornisce la maggior parte del quarzo, ma esistono alternative che, nelle sue parole, non sono ancora sviluppate, non sono altrettanto buone e non sono altrettanto economiche. Tagliare le forniture non fermerebbe del tutto i chip. Ridurrebbe le rese e farebbe salire i costi.

È la versione meno drammatica dell'espansione della capacità. I governi possono impegnare miliardi e fissare obiettivi, ma i vincoli stanno nelle miniere, nei crogioli e nella durata dei crogioli, circa 400 ore. I 13,3 miliardi di dollari dell'India intervengono sulla parte alta di quella catena. La parte bassa non si è mossa.