La seconda fabbrica Samsung in Texas sarebbe già venduta ad AMD e Nvidia per la produzione del 2030

Una fabbrica texana già venduta ad AMD e Nvidia

La notizia è uscita il 3 novembre. Il Maeil Business Newspaper, citando fonti del settore, ha scritto che il secondo stabilimento di Taylor costruirà die di base per HBM per entrambe le aziende.

Secondo il giornale, Samsung ha ottenuto ordini per l'intera produzione prevista dell'impianto e la maggior parte di quel volume è destinata ad AMD. Samsung non ha voluto commentare, quindi nessuno degli impegni dei clienti riportati è confermato ufficialmente. Il sito userà la tecnologia a 2 nanometri e coprirà circa 2.700.000 piedi quadrati, più o meno 1,5 volte la superficie del primo stabilimento di Taylor. Quel primo impianto si regge su un accordo di fornitura con Tesla del valore di circa 16.500.000.000 di dollari. Crypto Briefing ha descritto il nuovo impianto come Taylor Fab 2, gemello dello stabilimento legato a Tesla.

Perché l'accordo conta anche fuori da Samsung

Se il rapporto sarà confermato, AMD diventa il cliente principale di un impianto che non ha ancora iniziato a costruire. Per AMD e Nvidia, gli impegni bloccano capacità specializzata per i die di base anni prima che sia operativa. Non aggiungono nessun chip prima del 2030.

Gli impegni non aumentano subito la quota di Samsung nel mercato delle fonderie né in quello delle HBM, ha osservato GuruFocus. TSMC oggi domina il mercato delle fonderie e ottenere ordini da AMD e Nvidia metterebbe Samsung nella posizione di alternativa più credibile. La divisione fonderie di Samsung fatica a strappare clienti importanti a TSMC e un ordine consistente da AMD potrebbe dare al processo a 2 nanometri la spinta che serve. Gli accordi suggeriscono anche che i principali produttori di chip per l'AI stanno assicurandosi un accesso di lungo periodo a capacità produttiva specializzata. Samsung non ha detto quanto valgono i contratti e i volumi riportati non sono stati resi noti.

Chi compra acceleratori per l'AI avrà nel lungo periodo una seconda fonte di die di base. Nel breve periodo non ottiene nulla in più.

Cosa produrrà davvero l'impianto

Il die di base è lo strato logico in fondo a una pila HBM e gestisce il modo in cui la memoria sopra di esso comunica con il processore AI. Le pile HBM combinano più die DRAM per offrire la larghezza di banda che serve agli acceleratori AI. Samsung vuole produrre i die di base in Texas e abbinarli ai die DRAM realizzati in Corea del Sud, così le pile finite diventano un prodotto transoceanico. La tecnologia HBM4 attuale usa die di base costruiti con processo a 4 nm, mentre lo stabilimento di Taylor punta a nodi a 2 nanometri o più avanzati.

Questa divisione conta per capire quanto americana sia davvero la pila finale.

Costruire i die di base in Texas aggiunge capacità americana per un componente critico dell'AI, anche se i die DRAM arrivano comunque dalla Corea del Sud, il che limita la quota di pila prodotta in America.

I tempi e la spesa

La costruzione dovrebbe iniziare formalmente questo mese, con l'installazione delle macchine prevista da febbraio 2029 e la produzione di massa nel 2030. Restano quindi circa quattro anni tra la posa della prima pietra e i primi ricavi dal sito, un intervallo che gli investitori dovranno sostenere.

Samsung ha aumentato la spesa in conto capitale di oltre il 60% per rafforzare la competitività nei semiconduttori e punta sul fatto che la domanda di memoria per l'AI regga durante l'attesa. La spesa pesante, insieme all'attesa, significa che margini e flussi di cassa potrebbero subire pressione se la domanda di chip AI delude prima che l'impianto entri in funzione. Il settore è ciclico, quindi un tempo di avvio così lungo equivale a una scommessa sulla tenuta della domanda.

Cosa succede adesso

La prossima spinta arriverà dalla conferma degli accordi con i clienti e dai progressi dei lavori nella struttura texana. Il test più vicino è il primo stabilimento di Taylor, che dovrebbe raggiungere la piena capacità operativa entro la fine del 2026 e poi salire verso la produzione nel 2027.

L'installazione delle macchine nel secondo impianto è prevista da febbraio 2029, prima della produzione di massa nel 2030. Fino ad allora, gli ordini riportati restano un segnale pubblico della domanda per il sito.