Wonder poufnie złożył wniosek o debiut giełdowy w USA

Wonder składa poufny wniosek o debiut giełdowy w USA

Wonder złożył do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) poufny projekt oświadczenia rejestracyjnego, podała firma. Poufne zgłoszenia pozwalają utrzymać sprawozdania finansowe w tajemnicy do momentu, gdy debiut będzie bliżej. Wonder podał, że liczba akcji w ofercie i przedział cenowy nie zostały jeszcze ustalone.

W lipcu firma pozyskała 650 mln dol. przy wycenie 9 mld dol. przed pozyskaniem kapitału, podał Reuters. Wonder opisuje siebie jako „najlepsze restauracje z całego kraju, wszystkie w jednym miejscu”, dostępne z dostawą i na wynos we własnej aplikacji.

Debiut dałby Wonderowi kapitał na kolejne przejęcia i ekspansję. Jako spółka publiczna Wonder prawdopodobnie trafi pod lupę inwestorów, podał CNBC.

Test rynku publicznego

Słabe nastroje konsumenckie ciążyły na akcjach spółek restauracyjnych, a zmienność rynkowa sprawiła, że rynek IPO jest chwiejny w wielu branżach, podał CNBC.

Reuters podał, że Wonder jest jedną z nielicznych firm, które realizują plany debiutu, choć nerwowe rynki i rosnące koszty finansowania spowalniają aktywność IPO.

Whalesbook napisał, nie podając liczb, że Wonder działa ze stratą, częściowo przez wchłanianie podmiotów borykających się z problemami, takich jak Grubhub i Blue Apron, i dźwiga z tego powodu spory dług.

Wonder konkuruje też z DoorDash i Uber Eats, które mają większą penetrację rynku i sieci logistyczne, zauważył Whalesbook.

Co stoi za wnioskiem

Marc Lore założył Wonder w kwietniu 2018 r. Wcześniej założył Diapers.com i Jet.com. Na początku była to koncepcja dostaw oparta na samochodach dostawczych z mobilnymi kuchniami.

Dziś prowadzi około 170 lokali stacjonarnych w USA i serwuje dania od ponad dwudziestu marek restauracyjnych, część sygnowana nazwiskami znanych szefów kuchni. Wonder wydał co najmniej 1 mld dol. na przejęcia, między innymi Grubhub, Blue Apron i dostawcę logistycznego Relay, podał CNBC.

Reuters podał ceny trzech transakcji: Grubhub za 650 mln dol. w 2025 r., Blue Apron za 103 mln dol. w 2023 r. i spółkę z branży robotyki kuchennej Spyce za 186 mln dol. w 2025 r. TechCrunch wymienia też wśród przejęć spółkę medialną Tastemade.

Wonder pozyskał ponad 3 mld dol. finansowania venture, podał CNBC. Wśród inwestorów lipcowej rundy byli Accel, GV, AllianceBernstein i ARK Invest, podał TechCrunch.

Nowe eksperymenty z przychodami i plany ekspansji

Od 17 listopada Wonder zamierza pozwolić influencerom, przedsiębiorcom i markom płacić 10 dol. miesięcznie za uruchomienie biznesu restauracyjnego w lokalu Wonder i zarabianie części przychodów z zamówień, podał CNBC.

TechCrunch podał, że platforma Wonder Create wykorzystuje AI do projektowania i uruchamiania marek restauracyjnych w mniej niż minutę.

Za tym stoją dwa większe zakłady. Wonder planuje dostawy dronami w Teksasie w styczniu 2027 r. dzięki partnerstwu z Zipline, firmą z San Francisco, która w czwartek pozyskała 1,5 mld dol., podał Reuters. TechCrunch podał, że Wonder chce otworzyć ponad 100 lokali w Teksasie do końca 2027 r.

Wonder ma też partnerstwo z DoorDash o wartości 425 mln dol. na rozbudowę biznesu gastronomicznego na kampusach, który działa na 450 uczelniach i w innych lokalizacjach, według TechCrunch.

Co dalej

Wonder nie podał, kiedy ustali cenę IPO ani ile chce pozyskać. Dopóki nie pojawi się wniosek z liczbami, finanse firmy pozostaną niejawne.